华泰联合

最大收益率：22.56%

*ST南钢（600282）：上半年铁矿石供应开始过剩，原料价格下跌，测算行业毛利均有回升。而公司吨钢毛利回升幅度大于行业，主要由于产品优势保证了定价能力；宽厚板轧机投产优化产品结构；降本增效执行有力等原因。公司积极淘汰落后产能，增大重点高端产品比例，上半年围绕新能源领域，开发石油天然气输送管用抗大变形管线钢，是唯一同时为三大油企巨头提供陆上 LNG 储罐板的国内钢厂。围绕海洋经济发展，开发超高强海工板并供应新加坡吉宝、振华重工。而从行业外部环境来看，造船行业底部回暖态势较为明确，1-6 月份我国承接新船订单 4080 万载重吨，同比增长 78.2%；各船型造价也开始有小幅上涨。

注：收益率的计算公式为：（本周五收盘价—上周五收盘价）/上周五收盘价。

最大收益率的计算公式为：（本周最高价—上周五收盘价）/上周五收盘价。

大盘表现采用沪深300指数在相应计量周期内的变动幅度来计量，超越大盘指机构或所推荐股票的收益率高于同期大盘表现的值。

累计排名榜中剔除了荐股次数不足3次（不含3次）的机构。

中航动控000738

航空产品订单获得较大幅度增长，航空武器装备科研生产任务较好地满足了客户需求，发动机控制系统及部件完成收入90，622.17万元，同比增幅12.90%；非航空民品在严峻的国际国内环境下，充分发挥核心能力和技术优势，也较上年同期实现持续稳定增长。最终实现净利润同比增长12.04%。公司明确了年度投资计划和经济效益目标，汽车自动变速器执行机构项目、无级驱动项目、加气机项目收入均实现增幅超过35%，各项目正加速技术攻关与产业化进度。其中，汽车自动变速器执行机构项目电磁阀产品及滤清器产品月度交付数量实现稳定增长、部分新开发汽车变速器执行机构进入小批试制和交付。

西陇化工002584

公司已经从五个方面进行积极转型和升级：1）经营模式方面，公司采取自制、分装、集成三种方式的复合型经营模式，向化学试剂的高端试剂生产商和集成供应商转型；2 ）并购湖北杜克获得高毛利的色谱试剂等，丰富了产品线，提高公司整体毛利率；3）提供试剂定制服务，针对下游客户的不同需求，公司推出个性化技术方案和产品，加深了与下游厂商的合作，增强了客户粘性；4）预计未来公司将搭建电商平台，实现线上线下产品及信息互动，发挥自身的物流优势；5）战略性并购进入体外诊断试剂产品，并购福建新大陆生物进入 IVD 的蓝海，看好公司未来在该领域的持续拓展。

三聚环保300072

公司是为基础能源工业的产品清洁化、产品质量提升及生产过程的清洁化提供产品、技术、服务的国家级高新技术企业，主要从事脱硫净化剂、脱硫催化剂等的研发、生产、销售和技术服务。2014年中报披露，2014年上半年，公司各项经营指标均取得较好的增长。其中，能源净化产品（剂种）实现营业收入4.72亿元，同比增长54.28%；能源净化综合服务实现营业收入5.2亿元，同比增长235.34%。另外，证监会核准批复公司定增募资5000万元补充流动资金。公司业务逐步向能源净化综合服务提供商升级，即由单纯制剂生产销售企业战略转型升级为集研究开发、能源净化一体化方案设计等能源净化综合服务提供商。

卫士通002268

公司的加密设备属于商用密码产品的范畴，为了维护国家的主权和信息安全，密码产品在各国都受到严格控制。各国在大力发展自己密码技术的同时都不同程度地限制出口高强度密码技术，限制使用他国的密码技术。安全手机最根本解决的是涉密敏感的党政军人员、涉及商业机密的企业人员的通信安全问题，公司通过收购三零瑞通进入移动互联网安全，安全手机业务面临良好发展机遇；电力行业作为公司传统优势行业之一，公司不断精耕细作、2013 年电力行业合同额首次实现破亿。在国资改革和涉密涉军国企重组背景下，公司预计将承担起三零所及相关兄弟单位资产重组的重要平台作用。

煌上煌 002695

2013年由于受禽流感影响，公司门店只新增了118 家，2014年上半年预计门店新增 230多家。在开发门店过程中，店面转让费和租金都计入当期费用，故而导致上半年销售费用大幅增长。但门店加速扩张有利于来年盈利增长。参考绝味的门店数量5000多家，公司目前门店2000多家，按照每年20%的复合增长率，则达到绝味的门店数量约需要4-5年的时间。公司未来重点开发安徽、河南、山东三省，这三个省份居民都有食辣的习惯，对于门店的盈利能力提升有帮助。同时，公司有望在河南建厂，也可大幅降低物流费用，驱动公司业绩。

均胜电子600699

公司公告称，拟投资1.5亿人民币，设立宁波均胜普瑞工业自动化及机器人有限公司。将普瑞PIA和IMA工业机器人领域的先进技术引入国内，形成核心竞争力，服务于中国制造的产业升级，提高公司利润水平和资本回报率。第一期出资500万元，剩余1.45亿元在 5 年内缴清。公司机器人业务国产化落地，有望成为继普瑞均胜后又一本地化大发展的业务。IMA+PIA 强强联合，机器人业务成公司业绩新引擎。普瑞PIA主要客户为普瑞、西门子、天合、采埃孚等国际汽车零部件公司。而 IMA 客户更为广泛，包含汽车、电子、医疗和快速消费品领域，两者强强联合将拓宽下游客户。

金明精机 300281

国内薄膜吹塑设备行业龙头。公司产品定位中高端市场，主要产品的性能已能代表国内领先水平。食品包装（占比超1/3）、医疗领域（占比5—10%）和农用领域为主要下游，3大领域需求稳定。受行业周期影响，2011-2013年下游需求淡季，公司营业收入与净利润几乎没有增长。2014年以来，随着行业温和复苏及下游部分领域需求的逐步释放，公司在手订单充足且呈增长趋势。下游行业需求旺盛，进口替代趋势明显。下游塑料品消费市场增速预计5～10%，拉动对吹塑设备的投资需求，行业整体稳增长。国内技术水平不断提升，薄膜吹塑设备行业进口替代趋势加速。下半年订单交付量有望上升，有助于销售额回升。

亚宝药业 600351

公司前几年遇到增长困境，但积极寻求变化，2012年10月完成定向增发（大股东和董事长参与大部分认购，定增价6.11元/股，锁定期三年），之后在研发、管理、生产以及营销等各价值链环节作出了积极调整，且近年来逐步剥离一些亏损子公司，减轻负担，整合旗下资产，聚焦主业。经过调整，公司主业改善明显，丁桂儿有望二次腾飞，红花加速增长，潜力品种消肿止疼贴和硫辛酸注射液高增长，未来几年向上拐点明确，研发上（盐酸美金刚片、归元片、重组鼻咽癌疫苗、以及较多创新药储备项目等）亮点不断，后续仍值得期待。