郑婷

摘要：分业经营和混业经营是金融机构经营的不同模式，1995年，颁布了《商业银行法》，我国以法律的形式确定了分业经营的模式。至2003年，初步建成中国金融业分业监管体系。分业经营对规范中国的金融秩序，降低和化解金融风险发挥了重要作用。在过去的19年时间里，我国金融业迅速发展，并且分业经营在金融业的发展过程中呈现出一些问题，它越来越不能适应与满足金融业的发展。本文通过分析当前我国金融业分业经营的利与弊，指出混业经营是我国金融业未来的发展趋势。

关键词：金融业；分业经营；混业经营

一、我国金融业分业经营的历史背景

（一）含义

分业经营就是指对金融机构业务范围进行某种程度的分业管制。银行业、证券业、保险业、信托业之间实行分业经营、分业监管，各行业之间有严格的业务界限。就是指银行只能从事银行业务，证券公司只能从事证券业务，保险公司也只能经营保险业务，并且由不同的监管机构监管。分业经营模式主要以英国、美国和日本为代表。

混业经营是指银行，证券公司和保险公司等机构的业务相互渗透交叉，而不仅仅局限于自身的经营范围。简单的说，就是银行可以经营证券投资和保险等其他业务，保险公司和证券公司也可以经营部分银行类业务。以德国、奥地利和瑞士为代表国家。

（二）分业经营的国际背景

金融业的分业经营与混业经营在西方金融业中是相互替代，进入80年代以后，许多原来实行分业经营的西方发达国家，都开始放宽对金融机构经营范围的限制，出现了分业经营模式向混业经营模式转变的趋势。……