武张鑫 李跃文

（上海工程技术大学管理学院 上海 201600）

一、引言

传统成本理论认为成本和业务量之间是线性关系，即：y=a+bx.成本被划分为不随业务量的变化而变化的固定成本a和随业务量的变化而变化的变动成本b，成本的变化仅与公司当期的业务量有关而与管理层的选择、公司历史的业务量和公司对未来业务量的预期等无关。成本与公司现有的业务量之间保持着机械的线性关系，并且在业务量的增加额与减少额相等时，其对应的成本增加额与减少额也相等，成本随业务量变化具有对称性。但是，Banker和Johnston（1993）发现美国航空部门的销售费用的增减变动幅度与销售收入的变化方向有很大的关系。Noreen和Soderstrom（1997）也发现成本随业务量增加而增加的幅度要大于成本随业务量减少而减少的幅度。但是，他们都仅仅是提出成本粘性存在的可能性并没有证据证实成本粘性的存在。Anderson等（2003）通过研究美国7，629家公司20多年的财务数据发现当收入增加1%时销管费用增加0.55%而当收入减少1%时销管费用仅减少0.35%，从而第一次以实证研究的方式证明了销管费用粘性的存在。从Anderson之后国内外学者便对成本粘性行为产生了浓厚的兴趣，在成本粘性方面的文献也迅速增长。今年正值成本粘性被证实十周年之际，笔者对上一个十年的研究成果进行总结并展望下一个十年的研究方向。

二、成本粘性研究文献回顾

（一）ABJ模型的成本粘性存在性的研究 Anderson，Banker和Janakiraman（2003）（简称为ABJ）建立计量模型用大样本数据证明成本的变化不仅取决于业务量的多少而且和业务量的变化方向有关。……