刘红+尉博扬

光大证券乌龙指事件虽已过去近一年的时间，但随着证监会对其事件调查结论的出炉，暴露了光大证券在公司管理上的缺陷及风险控制上的漏洞。那么造成这些漏洞的深层次原因是什么？此事件的发生及其原因值得其他券商和学者深入思考。

一、事件回顾

2013年8月16日11时05分，光大证券在进行ETF申赎套利交易时，由于交易系统程序错误使其以234亿元申购180ETF成份股，最终成交额高达72.7亿元，造成大盘指数及多只权重股瞬间暴涨。为了对冲股市下跌风险，紧接着光大证券在期货市场卖空IF1309股指期货合约235张。而11时59分左右，光大证券董事会秘书向媒体及公众否认市场上流传的“光大证券自营盘70亿元乌龙指”传闻。

该事件将对光大证券及证券行业造成了恶劣的影响与后果。首先，光大证券会面临降低公司评级的后果，而这将影响公司今后的盈利能力。其次，受此次事件影响，光大证券将会失去自营资格及其它创新业务。此外，此次异常交易事件在业界和社会上引起了强烈的反响，为光大证券的声誉及在业界的地位更是造成了消极的影响，对一个金融服务机构而言这些影响是无法用货币来简单衡量的。

二、证券公司企业社会责任

企业社会责任观点起源于美国，但企业社会责任（corporate social responsibility-CSR）概念却是由英国人欧利·谢尔顿（Oliver·Sheldon）于1923年提出，他认为：企业的社会责任应该与企业经营者满足企业内外各种人类需要的责任联系起来，其企业社会责任包含道德因素在内。……