作者简介：许菲(1989-)，女，安徽合肥人，安徽大学2012级金融学硕士，研究方向：金融保险。

摘要：从上世纪八十年代开始，利率市场化在国际金融市场上形成普遍趋势。我国的利率市场化改革始于1996年，相继放开了银行间同业拆借利率、国债利率，银行存贷款利率决定权扩大，对于商业银行来说，利率市场化是机会与挑战的并存。本文从利率市场化概念及进程入手，分析利率市场化下商业银行面对的机遇和问题以及应对措施。

关键词：利率市场化；改革；商业银行一、利率市场化的基本概念及进程

利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。它是由市场供求决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。它是由金融机构掌握决策权力，根据自身的资金状况以及对市场发展态势的判断来对利率水平做自主调节，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。

(一)利率市场化的基本理论依据。麦金农和肖的“金融抑制理论”与“金融深化理论”是利率市场改革的主要依据。对利率的管制使得利率远远低于市场均衡水平，金融市场的自由发展受到抑制，无法发挥市场有效配置资金的功能。为了消除金融抑制，麦金农进而提出了“金融深化”理论，主要是放松政府部门对金融体系的管制尤其是利率的管制，使实际利率提高，充分反映资金供求状况。……