耿琼

（郑州大学 商学院，河南 郑州 450001）

河南金融集聚现状及问题研究

耿琼

（郑州大学 商学院，河南 郑州 450001）

2011年9月28日《国务院关于支持河南省加快建设中原经济区的指导意见》中明确把中原经济区建设上升为国家战略高度.金融作为现代经济的核心起着不可替代的作用.而金融集聚通过金融机构间的相互协作和基础设施共享,有利于所在地区的经济发展;能够通过金融资源在区域内的充分流动和优化配置,带来区域或更大范围内交易的增长、投资的繁荣和经济的发展.本文就运用区位熵理论和因子分析法对河南省金融集聚现状进行实证分析，指出河南省金融集聚的存在问题，并提出解决对策.

金融集聚；因子分析；解决对策

1 河南金融集聚的动因

1.1 河南省新型城镇化建设的发展要求.

新型城镇化在促进产业和人口向城镇集聚的过程中，实体产业集聚需要金融产业为其提供充足的资本金，金融产业成长是推动实体产业集聚的启动器和神经中枢[1]，另一方面,金融机构也在实体产业集聚的过程中扩大规模，提高河南省金融集聚的程度.新型城镇化的过程要由原来主要依赖工业化向结合农业现代化、现代服务业等多力支撑转变,由原来主要依靠中心城市带动，向既发挥中心城市带动作用又强调城市群、大中小城市和小城镇协调发展转变[2].这些都要求充分发挥金融业的资本集中和基础设施等现代服务业的建设，同时也要求金融集聚过程中中心城市与经济腹地的良性互动和协调发展，反过来也加速了金融集聚.

1.2 郑州航空港区的规划建设将成为扩大金融集聚规模，提升金融集聚等级的重要潜质

目前，航空港实验区正在规划和发展当中，郑州将建成国际一流的航空港区.未来5到10年，郑州航空港产业集聚区将形成一个以电子信息、航空物流和生物医药等新兴主导产业为代表的高新技术产业集群(产业集群在一定程度上会加速金融集聚).高度开放的经济成为拉动金融集聚的重要引擎，便利的城市基础设施满足了金融集聚信息数据传输的特殊要求，将成为金融产业集聚的有力保障.

1.3 推动河南省金融改革、实现经济良性循环发展的必然要求

从整个宏观大背景看，过去支持经济高速增长的一些有利条件包括劳动力、土地、资源能源、环境、资金等要素成本以及出口需求已经开始消失甚至逆转.河南省经济发展存在着经济结构不合理、收入分配失衡和社会公平正义缺失等一系列问题.推动金融改革和经济结构调整，才能为金融集聚创造良好的外部环境和产生积极的促进作用，促进金融资源的合理流动，也有利于提高市场配置资源的效率.

2 河南省金融集聚的实证分析

2.1 河南金融集聚程度——基于区位熵理论的研究

本文拟采用区位熵来衡量区域金融的集聚水平，区位熵是衡量和比较产业专业化的重要指标.公式如下：

其中，Eij表示研究区域j、产业i的区位熵指标，Ej为j区域产值(或就业人数)，Ei为较高层次区域或全国i部门的产值或就业人.E为较高层次区域或全国总产值或就业人数.该指标的经济含义为，一地区某一工业部门占全国某一工业部门的份额与该地区工业增加值占工业增加值的的份额的正比，其值大于一意味着该地区的这一工业部门专业化程度高，产业集聚程度高[3].

本文选取河南省金融产值、河南省内生产总值、全国金融产值、全国国内生产总值分别作为公式中的Eij、Ej、Ei、E,用这些指标来计算河南金融产业的区位熵.

表1 河南金融产业的区位熵值

通过表1我们可以看出,从2004年到2011年河南省和全国的金融产值都随着时间的变化而持续增加,河南省的金融产值由2004年的137.49亿元增加到了2011年的868.2亿元,平均每年增长一倍;从2004年到2011年,河南省金融业的区位熵在逐年增加,但是其值小于1,这说明河南省区域金融的规模在不断增加,但还没有实现聚集状态,或者金融集聚并不明显.而且在06、07年甚至有所下降，这可能源于河南省金融产业内部的结构调整,也可能源于因其它地区金融产值的增加.08、09年处于金融危机时期，此时的金融集聚处于过渡状态.到10年出现明显的好转，直到2011年达到0.61.这表明河南省区域金融业的集聚态势仍在继续发展,金融业发展的潜力有待进一步提高.

2.2 河南省十八地市金融集聚水平的因子分析

现以河南省十八个地市为例，建立影响河南省金融集聚的综合评价体系：选取外贸总额x1、投资x2、第三产业增加值x3、金融业增加值x4、教育经费x5、公路里程x6、邮政业务总量x7、金融从业人员x8、城乡居民收入差距x9、企业存款占存款余额比重x10等十个指标对各地市金融集聚水平进行评价.

表2 旋转后的因子载荷矩阵

为了对主因子做出更加合理的解释，得到旋转后的因子载荷矩阵，见表2，第一主因子在金融业增加值，第三产业增加值上，投资上有较大的载荷，说明这几个指标具有较强的相关性，因此第一主成分可以反映这三个指标，第二主成分和公路里程、城乡居民收入高度正相关，因此，第二主成分主要反映这两个指标.各主成分与原始数据的主要关系如下：

计算各地区因子综合得分，用所选主成分的方差贡献率为权重，可以构造河南省2010年十八个地市金融集聚水平的综合评价函数

F=0.75*F1+0.25*F2

表3 各地金融集聚综合水平排序

由上表可知，郑州市的综合得分要远远大于排在第二位的洛阳，郑州、洛阳、南阳的金融集聚水平相对较高，其他城市集聚水平与其相差较大.

3 提升河南省金融集聚的对策建议

3.1 从根本上提高河南省经济发展水平，实现区域均衡发展

3.1.1 河南省金融集聚要与整个中原经济区形成良性互动

河南省金融集聚要与山西，安徽等省份功能互补，积极寻找开放策略，金融是高流动行业，渗透性很强；要保持金融市场发挥作用的同时，省外的合作要借助竞争构成良性循环，进一步促进了河南省内金融集聚、金融创新和金融体系的完善,进而对周边地区形成辐射效应,增强金融吸引力.

3.1.2 建设和加强郑东新区金融中心和以中原经济区为经济腹地的联系

各地方政府应促成金融企业之间的合作和交流，实现强强联合，发挥规模经济优势.形成多层次、全方位的组织体系、市场体系和服务体系.根据地区实际情况,发挥河南省内各个直辖市比较优势,各自进行不同的功能定位,实现差异化竞争,共同促成河南金融中心集聚和辐射功能的发挥[4].

3.2 建立良好的金融集聚外部环境，完善税收政策

3.2.1 创建良好的金融生态环境

优化河南省金融生态环境,使金融体系能够良性循环发展,形成对经济反哺和支撑.需要地方政府部门严格监管标准采取种种举措以保证金融市场的稳定、安全,为金融体系完善打下良好的发展基础,创造金融集聚的坚强后盾.充分利用电子网络化等高科技手段,提高监管效率;充分利用信息平台,及时发布有关金融产品交易的相关数据和情况,加强事前动态监控;提高透明度,加强对监管人员的监督.

3.2.2 严格法制监管和完善税收政策

要借鉴市场经济发达国家金融衍生产品税收制度的优点与合理要素，结合河南省市场发育现状，与监管部门和财政部门等加强协调，设计一套及鼓励市场发育又有利于维护市场秩序的金融机构公平竞争机制，同时建立避免税收流失、增加财政收入的合理适当的衍生产品税收制度体系[5].

3.3 河南省的金融集聚要随着城镇化的发展层层推进

对省辖市，借助其调整产业结构，壮大主导产业，发展现代服务业的有利契机，不断提高金融业尤其是银行业服务水平和质量.对一部分经济实力较强的县级城市应以产业集聚区建设为先导逐步吸引金融产业的集聚，同时提高城镇化水平；一部分仍然以农业生产为主、经济发展较慢的县城和小城镇，应让那些有经济实力的农民进入城镇，扩大城市人口规模，进而加大基础设施建设，促进金融机构的发展.

3.4 完善基础设施和引进人才，提高金融集聚的质量.

3.4.1 完善基础设施，尤其是以公路为基础的基础设施建设

河南省地处“陇海—兰新经济带”与“京广深港经济带”交会处，作为承接东部联系中西部的中间地带，是东部地区产业转移和西部地区战略资源输出的重要通道，大量的人流、物流、资金流和信息流在此交汇扩散，为金融集聚区建设提供了得天独厚的发展环境.政府部门可以制定相应的政策,加快高速公路、铁路交通、水电等基础设施建设.

3.4.2 建立多层次的人才体系

区域内大量掌握英语和金融及法律、中介等配套产业的高级专业人才的汇聚,是吸引金融机构进驻的基础,更是区域金融市场繁荣、金融产品创新活跃的根本支撑[6].在重点高校培养金融、财会、法律等高端人才，鼓励校企合作，提高教育和培训水平.依托郑州市商品交易所的博士后流动站，引进急缺人才；培养本地人才，注重金融学研究生及本科生的理论教育和实践培养，增加实习和提前就业的实践机会，培养与金融市场直接接触的高素质管理人才；加大对金融从业人员的培训，提高从业人员的业务素质和职业道德素质.

〔1〕梁颖．金融产业集聚的宏观动因[J].经济学研究, 2006(11):56-61.

〔2〕刘殿敏.新型城镇化的现实路径探索——对中原经济区发展道路的思考[J].决策观察，2012：31-32.

〔3〕龚勇.区域金融集聚机制研究[D].宁波大学, 2011.

〔4〕王伟.我国沿海地区金融集聚的经济发展效应研究[D].中国海洋大学，2012.

〔5〕刘红.金融集聚影响区域经济增长的机制研究[D].同济大学，2008.

〔6〕丁艺,李靖霞,李林.金融集聚与区域经济增长——基于省际数据的实证分析 [J].保险研究，2010:20-30.

F832.7；F224

A

1673-260X（2014）04-0084-03