许兆春

（中国人民银行周口市中心支行，河南 周口 466000）

利率市场化对银行利差的冲击研究
——以河南省为例

许兆春

（中国人民银行周口市中心支行，河南 周口 466000）

借助突变点检验和数据生成结构分析等方法，本文发现国有商业银行、股份制商业银行的利差数据在2011年发生突变，其原因可能是我国经济增长态势出现转折性变化所致。而在研究期内，城市商业银行和农村信用社的利差则日渐缩减。分析表明：经济因素是利差变化的主导因素；大银行利差对经济发展指标较为灵敏；中小银行利差持续收窄；不同规模的银行利差有趋同的态势。我国实施价格型调控的基础已经具备，应继续进行利率市场化改革。而中小银行应坚持走集约化、差异化、电子化的发展道路；大型银行应扩大中间业务收入、提高中小企业贷款比例，增强盈利能力。

利率市场化；利差；商业银行

近两年来，我国利率市场化步伐呈加快态势。2012年6月8日和7月6日，央行先后允许金融机构存款利率上浮区间扩大到基准利率的1.1倍、贷款利率下浮区间扩大到基准利率的0.7倍。2013年7月19日，中国人民银行全面放开了人民币贷款利率管制（个人住房贷款利率仍保持原区间不变，继续执行差别化的住房信贷政策）。同年10月25日央行开始公布一年期贷款基础利率（Loan Prime Rate），为取消贷款基准利率奠定了基础。根据他国经验，利率市场化后，商业银行在管制条件下的“租金机会”丧失，利率的总体水平将会升高，但由于竞争激烈，往往是存款利率升幅大于贷款利率升幅，造成利差缩小、盈利空间压缩。……