马年春天，房地产并没有如往年一样迎来飞马踏燕的快速发展，反而成为了岌岌可危的行业，于是各地政府纷纷解绑限购，央行甚至开会督促各家银行给个人购房者放贷，但各家银行依然不为所动，更有媒体爆料称，银行因为资金成本过高，做个人房贷几乎无利润可言，所以并不愿意放贷。

十八届三中全会报告中指出：要紧紧围绕市场在资源配置中起决定性作用深化经济体制改革。而依靠政策调整的房地产市场，其实并非是市场之手在发挥作用。

自去年各种货币市场基金借助互联网渠道，变身为方便用户存取的各种“宝”之后，银行的存款虽然“家”没变，但是因为绕了“宝”这个圈，由活期0.35%的利率变为6%以上的利率，银行业的苦衷有口难辩。

以余额宝上线时间（2013年6月13日）为界，中国证券投资基金业协会的官网数据显示，截至2013年5月底，我国公募基金中货币基金数量为73只，规模共计5640.54亿元，而截至2014年3月底，我国公募基金中共有货币基金110只，10个月增加37只，货币基金规模共计14577.92亿元，增加8937.38亿元，规模为去年5月底的2.58倍。

被动了奶酪的银行开始集体抵制“宝”们，呼吁央行限制“宝”的规模，征收存款保证金等等。但值得注意的是，此次，监管当局没有出手封杀，反而对新生事物采取一种扶植、容忍的态度，发展到一定时期因势利导，才建立制度、进行规范。

有一种观点认为：“宝”的存在，其实是加速了银行利率市场化的进程。正是因为银行有了“钱荒”之痛，才上浮了存款的利率，希望能够把存款直接留在银行账户，也正因此推升了短期的资金成本，资金成本的上升也才让银行不愿涉足个人房贷生意。

在余额宝诞生之时，可能很少有人能一下想到以上的一连串连锁反应，但是市场之手发挥作用之后，引发了多米诺骨牌效应。

互联网的本质是自由的市场经济，市场之手让效率提高，一切竞争胜败皆由市场而定，由消费者选择。

本期封面所采访的苏宁董事长张近东也是一位顺应大势的自我革新者，从《苏宁O2O这一年》文中我们看到：苏宁的O2O战略推进，其实最终也是为了提升运营效率，让客户得到更优惠的价格，更好的服务，但是市场竞争是残酷的，在互联网这种完全公开透明的市场里，只有做到极致，才能笑到最后。