彭 玲

(中国建设银行西藏自治区分行，西藏 拉萨850000)

0 引言

关联交易是指关联方之间发生的关于资源或者义务的转移事项。我国多数上市公司都是从母公司分离出来的，经过股份制改造，上市公司与母公司及其控股的子公司之间不可避免地存在关联交易。一方面，关联交易能够实现上市公司的某种目的；另一方面，上市公司通过非公允关联交易，操控上市公司利润，影响公司财务状况，以满足证券管理部门对公司上市的基本要求。关联交易是大股东侵占中小股东、相关债权人利益的手段。目前，我国上市公司进行非公允关联交易的现象十分普遍，必须采取有效的办法，防止上市公司进行非公允关联交易。研究上市公司关联交易中存在的问题，对保护中小投资者利益具有重要的意义。

1 文献综述

不仅财政部制定的会计准则中对上市公司进行关联交易及其信息披露提出了要求，而且关联交易问题引起了学术界的广泛关注，成为学术研究热点。刘峰、贺建刚认为，购销关联交易是大股东实现自身利益最大化的重要手段[1]；李增泉、孙铮和王志伟研究了控股股东占用公司资金的方式，他们发现控股股东占用公司资金金额与控股股东持股比例之间存在倒“U型”关系，国有控股股东占用上市公司资金的金额明显高于民营企业控股股东[2]。陈晓、王琨分析了关联交易与股权结构之间的关系，研究结果表明：关联交易规模与股权集中度两者之间存在显著的正相关关系，控股股东间的相互制衡能力对关联交易有积极的影响[3]。……