吴媛媛

(江苏财经职业技术学院会计系，江苏淮安 223003)

0 引言

当今市场经济体制下，上市公司通过资产减值来进行盈余管理已经是行业内默认的一种利润调控手段。为了避免连续亏损情况的出现，很多上市公司都会在某特定时间段内进行资产减值准备的转回;但是也会因某些原因使得有些亏损无法以转回减值准备来避免时，上市公司一般情况下都会以计提减值来个一次亏个够，在下一年实现扭亏为盈;同样，也存在通过计提资产减值准备来进行利润平滑的上市公司。本文试探讨现行会计准则下，利用资产减值的计提与转回进行盈余管理。

1 资产减值与盈余管理的理论基础

1.1 资产减值的含义及确认标准

资产减值，是指企业在资产负债表日其资产的可收回金额低于其账面价值时，即表明资产发生了减值，同时确认资产减值损失，并把其资产的账面价值减记至可收回金额［1］。资产减值的确认标准主要可以分为以下三种:经济性标准，即在资产负债表日通过资产的账面价值与可回收金额进行对比，若前者小于后者即确认资产发生了减值;永久性标准，即对在可预见的未来会计期间内不能恢复的资产减值予以确认;可能性标准，即要求对可能发生减值的资产予以确认。

1.2 盈余管理的含义及主要方式

盈余管理，是指企业在法律规范允许的范围内，为实现自身效益的最大化和企业价值的最大化而做出的会计选择行为，其实质是有目的地干预或影响企业对外报送的财务报告，进而影响相关利益者的决策和判断［2］。上市公司盈余管理的方式，简单的可以分为以下三种:第一，达到利润最大化的目的。企业管理层无非通过提前确认收入，推迟结转成本来实现利润最大化的目的;第二，实现利润最小化。通过利润最小化来降低税收已经不再是上市公司所有达到的目的，上市公司更多的是转亏为盈的需要;第三，进行利润平滑控制。上市公司通过利润平滑来制造企业收益水平的稳定，以此来增加投资者的信心。

2 资产减值对盈余管理的影响理论分析

2.1 通过资产减值进行盈余管理的会计原理

现行准则中规定:当资产的可收回金额低于其账面价值时，企业应将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产的减值损失，计入当期损益。计提的减值准备应先在资产减值损失这一中间账户归集，然后在期末的时候转入本年利润的借方，这就减少了本年的利润总额。资产的计提与转回是企业利用资产减值进行盈余管理的关键，对于准则允许转回的短期资产而言，当有迹象表明之前所做的职业判断和会计估计与现实不符，使得资产的可收回金额大于其账面价值，则可以转回以前会计期间已计提的减值损失。对于不允许转回的资产，在处理时可以冲回以前会计期间计提的资产减值损失，在处置资产时将其计入当期损益，从而影响资产处置当期的利润。

2.2 资产减值准则对盈余管理的制约

2.2.1 禁止长期资产减值转回的规定对盈余管理有着制约作用

准则对长期资产减值不得转回的规定，对上市公司利用长期资产减值的转回进行盈余管理的行为产生了一定的制约作用。上市公司通过资产减值转回进行盈余管理的方法主要有两种:一是大额计提逐年转回，制造利润逐年提高的假象;二是本年扭亏无望，索性一次亏足在下年实现扭亏为盈。企业在资产持有期间不得将已计提的资产减值转回，只有在处置时才可以对其进行相应的会计处理。这一变化能够有效的遏制企业通过资产减值进行盈余管理的行为，从而真实的反映会计信息，提高会计信息质量。

2.2.2 提高信息披露要求对盈余管理有着很强的制约作用

准则对资产减值的确认前提、时间及披露程序、计提方法等都做出了明确的规定，这必然迫使企业管理者正确运用这一准则，比如准则对企业减值迹象确认的时间的规定。按照准则，企业对资产减值迹象的判断只有在资产负债日才能进行，通过对减值迹象的判断来确定是否计提减值损失，这样可以有效遏制上市公司在对计提时间上的选择空间，有效的将财务信息通过报表真实的反映给信息使用者，能够让信息使用者及时掌握企业的经营情况，从而能够及时做出正确的判断。

2.3 资产减值准则给盈余管理留下的可操纵空间

2.3.1 资产减值准备的计提仍有较大可调控的空间

资产减值是发生在未来的某一时点，所以有些方面仍然离不开职业判断和会计估计，这也为盈余管理留下了一定的空间［3］。例如，在可收回金额的确定方面，是只有先判断某项资产的可回收金额是否低于其账面价值才能决定该资产是否发生了减值，准则中仅对可能发生减值的情况做出了规定，也定义了可收回金额，但没有明确定义资产销售价格，也没有为折现率的选择给出系统全面的方法，这就加大了可回收金额的准确确定的难度。从我国目前的市场经济情况来看，很难保证公允价值的估计和预计未来现金流量的可靠性，在实务操作中企业管理层仍然可以操纵时间的分布、未来现金流量的金额来规避资产减值准则，调节企业利润，进行盈余管理。

2.3.2 短期资产减值准备的转回仍可以成为盈余管理的手段

准则中禁止转回的资产减值损失仅仅针对长期资产，而对于一些短期资产的减值仍然可以在以后期间转回。比如，通过多计提存货跌价准备来降低当期利润，并在期末减少库存商品的成本，这样做的目的是在以后期间降低产品销售成本，当期的利润也会随之增加，从而使未来的企业利润出现反弹的现象，或者通过转回存货跌价准备来增加企业利润。目前我国上市公司计提比例最大的资产减值准备项目是坏账准备和存货跌价准备，它们成为上市公司企业盈余管理的主要手段。

3 案例分析

针对上述问题，本文拟以统计分析和个别分析相结合的方法来研究现行资产减值对上市公司盈余管理的影响。

3.1 家电行业总体分析

选取运用比较典型的家电行业，以科龙、春兰、海信等十家上市公司的平均数据作为研究样本，并将对样本公司2007～2012年的各个公司都涉及到的其中六项资产减值准备的计提和转回进行分类归纳比较(其中2012年选取的是中期报告中的数据)。

3.1.1 资产减值准备计提总体分析

从样本2007～2012年每年计提资产减值准备的金额统计表(表1)中不难发现，2007年至今，资产减值准备计提数额依旧很高，除了2008年变化稍微大一点，但从整体来看每年的计提数变化是相对平稳的，并没有发生逐年递减的趋势，反而有一点点增长的趋势。

3.1.2 资产减值准备计提项目分析

表2是对各项资产减值准备的计提分析。从中可以看出，这一期间共计提资产减值准备1 583 096.09万元，而仅仅坏账准备这一项就已计提了758 568.59万元。从各项计提金额所占的比例情况来看，坏账准备和存货跌价准备分别占总数的48%和23%，仅仅这两项计提就站总数的71%。经过粗略的分析可以简单地认为:上市公司对利用计提资产减值准备的“热情”未减，坏账准备依旧是上市公司计提减值准备的主要方式。

表1 2007～2012年样本资产减值准备计提分析

表2 2007～2012年样本各项资产计提减值准备分析

3.1.3 资产减值准备转回情况分析

对各项资产减值准备计提分析之后，本文再对各项资产减值准备转回金额进行了统计分析(表3)。在这一期间内共转回资产减值准备56 525.79万元，其中坏账准备转回41 629.20万元，存货跌价准备转回14 896.59万元，其他项均未做转回处理，这也正说明现行会计准则起到了一定的制约作用。

表3结合表2不难发现:在利用在建工程、固定资产、无形资产等长期资产进行盈余管理的途径被限制后，上市公司便把目光转向了通过短期资产的减值准备来进行盈余管理。这表明，在现行准则下企业仍然有盈余操控的选择空间。

表3 2007～2012年样本资产减值准备转回情况分析

通过以上的总体分析，虽然能够发现存在的一些问题，但也仅仅够看到资产减值准备的计提与转回的总体情况，并不能够明显的看出上市公司利用资产减值准备进行盈余管理的痕迹，所以必须做一下针对性的分析。

3.2 春兰电器资产减值与盈余管理分析

个别分析选取的是在家电行业具有一定代表性的春兰股份，春兰股份由于具有其自身鲜明的特点，这些年来一直成为行业内研究的热点。

3.2.1 春兰电器概况

2012年8月17日春兰股份发布的2012年上半年报告显示，在报告期内，公司实现营业收入3.76亿元，比去年同期减少3.5%;实现归属于上市公司的净利润162万元，比去年同期减少42.55%。报告内还称，在报告期内，控股公司的亏损额度减少，但由于参股企业的效益下降明显，对公司投资收益影响较大。

因春兰在2005～2007年连续三年内亏损，春兰股份曾于2008年5月被迫暂停上市。此后春兰经过种种努力，终于在2008、2009年实现扭亏为盈，并于2009年11月13日在上交所恢复上市，但股票交易实行特殊处理。而基于公司2011年的良好业绩，直到2012年4月20日春兰向上海证券交易所申请撤销对其股票的ST，并获得批准。

3.2.2 春兰电器资产减值情况分析

春兰股份能够摘掉ST的帽子，企业的盈余管理起到了一定的作用。通过表4与表5的对比可以发现，在2007～2012年期间每年都会进行大额的资产减值准备计提，仅2007年就计提23 825.98万元，其中坏账准备计提14 192.23万元，这样的大额计提为2008、2009年两年资产减值准备的大额转回做好了铺垫。通过表5可以发现:春兰在2008、2009年两年里分别进行了12 703.09万元、1 223.72万元的坏账准备转回，这样的大额转回与2007年的大额计提是密不可分的。而春兰能够在2008、2009年实现扭亏为盈并不是仅仅靠资产置换等重组措施所能实现的，资产减值准备的大额计提与转回在其中的作用也是不可替代的。

表4 春兰2007～2012资产减值准备计提情况统计表(单位:万元)

表5 春兰2007～2012资产减值准备转回情况统计表(单位:万元)

通过上述的分析得出结论:现行资产减值准则依旧为上市公司的盈余管理留下了很大的空间，上市公司仍然可以通过加大坏账准备、存货跌价准备等短期资产减值准备的计提与转回进行盈余管理。

4 上市公司盈余管理行为的完善及展望

针对上述现行资产减值准则对盈余管理的影响，本文有所针对的提出以下几点建议，旨在缩小上市公司利用资产减值准备进行盈余管理的空间，更加真实反映上市公司的经营业绩。

4.1 对会计准则进一步完善

尽管现行会计准则在资产减值这一方面更加细化，对企业的盈余管理空间也产生了一定的压缩作用，但由于我国的特殊国情以及我国市场经济的实际情况，准则在制定过程中考虑多方面的因素，所以准则中仍留有一定的空间［4］。对于短期资产减值的计提与转回还要做相应的完善，比如，明确计提资产减值准备的条件、规范确认会计估计的方法、对资产减值转回的转回时间和条件做更细化的规定。也只有通过对准则的完善才能规范我国的经济市场。

4.2 加强对资产减值准备的监管

上市公司的监督管理主要通过审计监督，审计监督不仅仅是外部监督，内部审计监督的实施也是必不可少的。因为资产减值准备的计提的金额和计提比例是通过估计和测算的，存在较大的主观因素，所以需要通过内部审计来检查会计估计与测算是否合理，同时还要完善授权、审批制度。对于上市公司会计信息的是否完全对外披露还需要通过外部审计的监督，加强对资产减值信息的真实信进行检测，从而能够有效的加强对资产减值准备的监管。

4.3 提高会计人员综合素质

因为经济在不断的发展，同时会计准则也随之在更新，所以企业要对会计人员从会计专业知识水平、综合分析判断能力、丰富的企业管理经验等方面进行综合提升，提高会计人员的综合素质，如对应收账款预计未来收回情况的分析、对往来客户经营状况及偿债能力的分析、对存货市场行情的分析等。因此，要想在我国企业中有效的实行资产减值会计制度并进一步扩大其影响的范围，就要加大对企业会计人员的职业判断能力的提升，否则对资产减值会计制度的推行会产生一种抗拒力，也会阻挠我国经济体制与国际惯例接轨。

5 结束语

随着世界经济的一体化，我国经济业务的迅速变化发展，这对我国会计理论的研究提出了更高的要求，更是对一些相关制度的规范性、合理性、科学性的重大考验。本文通过对上市公司利用资产减值准备进行盈余管理的研究，论证了我国现行会计准则仍存在一些不足。因此，我们必须深刻理解盈余管理，把握其规律，将上市公司的盈余管理行为控制在合理范围内，规范我国上市公司的健康发展。

在我国现行会计准则下，上市公司进行盈余管理的手段有很多，而本文仅对上市公司利用资产减值进行盈余管理的手段进行了分析，并且仅仅选取家电行业为研究对象，采用样本分析的方法选取的样本数量有限，这些也是本文存在的局限性。但是随着各方面研究的不断加深，我国的会计准则及相关制度也会得到不断的完善，具有中国特色的社会主义市场经济体制也会更加健康、有序、稳步的发展。

［1］财政部会计资格评价中心.中级会计实务［M］.北京:经济科学出版社，2013.

［2］樊琳.新准则下资产减值对上市公司盈余管理的影响［D］.北京:北京交通大学，2011.

［3］周庆岩，张建平.现行会计准则下资产减值盈余管理的实证研究［J］.会计之友，2013(11):42－45.

［4］刘建春.资产减值准则对盈余管理影响的实证分析［J］.会计之友，2011(6):87－89.