徐晨婕

果说为今年的热门词汇排名，阿里巴巴的“余额宝”一定当仁不让的榜上有名。随着“余额宝”创造的一个个惊人数据，百度百发、和讯理财客、搜狐抢钱节、苏宁易购、腾讯以及市场上的各种“宝”，都开始用自身平台卖在线理财，互联网金融瞬间成为一个热门的投资渠道。那么究竟类似像“余额宝”这类的互联网金融产品是否存在着风险呢？

我们以“余额宝”为例，它的成功在于其独特的渠道以及表现形式，投资者每天都能查看到自己账户中收益情况，但是很少人真正去了解过究竟为何会有远远高于银行活期的收益，这是从哪里来的呢？

其实随着“余额宝”的这个名词一起走红的还有一家基金公司—天弘基金管理有限公司，这家基金公司其实早在2004年就已经成立，但是被大家所广为知晓还是在其和支付宝合作之后。“余额宝”究其本质就是支付宝为投资者提供的一个购买天弘基金公司货币基金的链接。投资者如果有自己研究过余额宝的话，可以看到在支付宝对于余额宝的介绍中有提到过两个名词，七日年化收益率和每万份收益。这两个指标通常反映货币市场基金收益率高低。所谓七日年化收益率，是指货币基金最近7天的平均年化收益水平，并不意味着未来可实现的收益水平。而每万份收益，因为货币式基金的每份单位净值固定为1元，所以万份累计收益通俗地说就是投资1万元当日获利的金额，用金额大小进行横向比较，更加直观。

由此可以看出，其实你投资了余额宝就是购买了天弘基金公司发行的一款货币型基金产品。在此需要特别提醒大家的是，货币基金是并不保证收益和本金安全的，像在08年金融危机的时候，许多美国的货币基金都出现了较大的亏损，给投资人带来不小的损失。所以，当你在选择互联网金融理财时，必须要先去了解你的钱到底被投资到了哪儿。

随着互联网金融产品的不断推出，投资者如何在银行短期理财产品、通知存款和诸如余额宝等互联网金融产品之间进行选择，挑选适合自己的产品？

首先，让我们来看一下这三类的产品到底有啥区别。

1、通知存款：是银行存款的一种，与一年、三年的定期存款一样也有固定利率。一天通知存款利率为0.8%，七天通知存款利率为1.35%。

2、银行短期理财产品：又分为保本型和非保本型。投资方向主要是同业拆借、货币市场工具、债券市场等，甚至有些产品有股权类投资。每款产品的风险特征区别较大，期限和收益率也不尽相同。

3、余额宝：通过支付宝平台购买了天弘基金公司发行的一款货币基金产品。

仔细琢磨一下，三者的区别还是很大的。以投资门槛分，通知存款和理财产品较高，多数以五万为投资起点。而余额宝则投资起点仅为1元，适合一些想用零散资金进行投资的投资者。从投资风险排序，通知存款最小，保本保收益，其次是保本理财产品，保本不保收益；如果风险承受能力能略微再提高一些的投资者，也可选择非保本银行短期理财产品和余额宝类货币基金产品。以收益率排序，预期年化收益率较高的为银行短期理财产品，其次为余额宝类货币型基金产品，当然货币基金的收益也会受到货币市场资金的紧张程度影响，在短期内有可能略微超越短期银行理财产品，而通知存款则是比较低的固定收益。以流动性排序，可以首先选择开放式的理财产品或者余额宝可以做到实时赎回到账，其次是通知存款。

最后，在此建议各位投资者在理财时需要做好合理化配置，从风险性、流动性、收益率以及购买平台等各种要素中均衡配置好属于自己的一份理财菜单。

（作者系建行花木兰理财）