（咸阳职业技术学院 陕西·咸阳）

近年来，咸阳市把大力发展中小企业作为落实科学发展观，实现小康咸阳目标的重中之重，坚持科学引导、强化服务，使其得到了快速发展。中小企业已成为咸阳经济发展中的一支生力军，在经济发展中的地位和作用日益显现。据资料显示：到2012年底，全市中小企业、非公经济组织已经达到15.6 万户。其中，中小企业（非公企业）3.2 万户，个体工商户12.4 万户。从业人员88 万人、占全市总劳动力的36.5%左右，生产总产值2，221.92 亿元，工业总产值1，459.98 亿元，全市中小企业、非公有制经济在国民经济中的贡献份额达到50%，已成为国民经济的重要支柱。入库税金36.5 亿元，占全市地方财政收入的52.6%，已成为全市地方财政收入的重要来源。然而，追求规模经济和实施迅速发展战略使中小企业的发展处于“强位弱势”的尴尬地位，其中中小企业所普遍面临的融资困境最为人们所诟病。它成为中小企业发展中一个非常突出的矛盾，严重制约了企业生产经营和发展壮大。

一、中小企业融资结构现状分析及其特点

（一）中小企业融资现状。据调查，目前，咸阳市中小企业中“流动资金不能满足需求”的约占85%，“没有中长期贷款”的约占60.5%，在停产中小企业中因为资金短缺约占47%。具体表现在以下几个方面：第一，中小企业融资主要还是依赖银行资金，从发行债券、股票下手很难，几乎是不可能的，融资渠道较为狭窄。目前，中小企业的外源融资供应的98.5%来自银行贷款；第二，中小企业从银行贷款非常困难。据统计，我国只有1.5%左右的中小企业能够获得贷款，总规模占信贷总额大约8%；第三，已经获取贷款利率大都在5%～9%之间。由于大多贷款期限在半年～1年的短期贷款，贷款成本过高，不利于中小企业发展回报期长、收益多的项目。

（二）中小企业融资特点。从中小企业自身的因素和外部环境对其影响来看，中小企业特点主要表现为：①各种类型的非公有制中小企业大都是低门槛进入市场，其经营规模一般不大，资金需求额不大，需求频率高；②面向市场经营的灵活性很高，但其自有资金较少，主要依赖金融机构融资，负债率较高；③企业技术水平较落后，管理粗放；④抵御风险能力较弱，资信水平不高；⑤缺乏抵押担保，也无力承受过高的融资成本。因此，资金所有者或金融机构在资金融通上都普遍采取谨慎性原则，审批手续比较严格，这就先天决定了中小企业比国有大企业筹资难。

二、中小企业融资难原因分析

（一）企业本身的原因

1、中小企业生产经营规模较小。由于中小企业资产和生产经营规模都比较小，盈利能力也比较差，导致抗风险能力差，偿还贷款能力也容易受到削弱。

2、企业管理水平较低。由于中小企业管理者水平低，缺乏战略经营思想，企业财务决策带有短期行为的倾向，所提的折旧不能满足设备的维修保养和更新改造的需要，分配利润较多，留用利润较少，造成自我积累不足，无法满足企业资金需要。同时，中小企业大多缺乏良好的财务管理，会计机构也不健全，造成财务分析能力差，缺乏科学有效的成本费用核算。

3、抵御市场风险能力差。由于中小企业技术相对落后、缺乏新产品开发能力和创新意识、生产效率较低、营销水平差、销售不稳定、市场面窄等原因导致企业的竞争能力不强。一些企业没有科学合理的企业管理制度，也缺乏对应收账款的科学管理。而随着银行信贷风险管理的加强，各银行普遍建立了严格的贷款责任追究制度，信贷人员压力增大，中小企业由于信贷风险较大，银行对其贷款更加慎重。

（二）银行方面的原因

1、商业银行贷款管理方式存在弊端。我国贷款实行的是五级分类管理方式，它把贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，其中后三类统称不良贷款。作为一维评价系统的五级分类管理方式，其更多的是以主观判断为特征，它是不区分借款人与款项这两类不同性质的风险以及影响这两类风险的重要因素的，故不能准确有效地反映和防范信用风险，以至于前期部分不具备贷款条件的中小企业借贷到了资金但又不能按期偿还，信用市场逐步恶化，后期需要资金的中小企业难以再融资。

2、商业银行缺乏有效的信用风险防范和控制手段。当前，我国还没有一家银行建立起完善的“一对一”服务系统，即银行根据产业、行业、企业以及市场的具体状况来为企业提供服务，以至于在信贷市场上，银行之间争抢所谓的“大客户”，再加上当前我国征信系统建设的落后和跨行之间信息交流的障碍，信用风险的发生率较高，而银行缺乏有效的信用风险防范和控制措施。

3、缺少为中小企业发展服务的金融机构。现在我国极为缺少切实面向中小企业服务的金融机构，民生银行原来的初衷是为民营企业和中小企业服务的，可是现在它已经和其他股份制商业银行没有什么区别了，其他新组建的城市商业银行原来也是面向中小企业的，可由于资金、服务水平、项目有限，迫使它也逐步走向严格，限制了中小企业的融资。

（三）政府方面的原因

1、融资服务体系存在缺陷，企业获得贷款的效率低。当前，我国为中小企业融资提供服务的中介机构较多，企业如要取得一笔贷款，一般得通过国资、房管部门对抵押资产进行评估，通过公证部门对贷款进行认定，并且要办理保险手续，有的还要通过担保部门严格的抵押，抵押登记、评估手续极其繁杂、环节多，延长了贷款获得时间；同时各种登记和评估的费用偏高的问题也比较突出。

2、地方财政资金与银行信贷资金没有发挥合力，资金营运效率低。对于地方中小企业而言，特别是国有中小企业，其外来资金来源不仅有银行信贷资金，还有财政部门扶持的项目资金，而由于财政与金融部门沟通联系少，缺乏一套有效的协调配合机制，两部分资金不能发挥其应有的合力，资金的营运效率低。

三、解决中小企业融资难对策建议

（一）中小企业要注重自身信用建设。中小企业的自身信用建设是指企业有无意愿偿还所融资的债务或者偿还债务的能力高低，以及是否有意愿向初始投资者分配其应得的利益或者承诺。中小企业应实质性地遵从财务会计透明化，以实际行动展现自身的资信，并努力真实地得到权威资信评估体系或机构的认可与同行的赞赏，打消投资者的资信忧虑，为中小企业融资扫除最后的“瓶颈”。就企业自身而言，应该扫除企业在“契约整合”上的发展障碍，在经营上努力提升水准，规避和善用风险，求得企业的持续发展来吸引投资者，打通或拓展融资渠道。同时，积极开展企业内部的信用制度建设和普及工作，加强企业内部的合约管理、营销预警、商账催收、财会管理和雇前调查等，对企业经营、管理、检测等人员开展信用和专业技能培训，培养信用调查分析、评价和监督等专业人才。

（二）加强对中小企业的金融信贷支持。应鼓励商业银行调整信贷结构，加大对中小企业的信贷支持；鼓励商业银行参与贷款利率市场化的改革；允许国有商业银行对中小企业贷款利率依据资金供求状况自由浮动。调整信贷政策，修改企业信用等级评定标准，打破以企业规模、性质作为支持与否的条件，支持中小企业的合理资金需求，遵循公平、公证和诚信原则，逐步提高对中小企业信贷投入比重。商业银行在组织制度方面应进行创新，增加一级银行和二级银行中的设置中小企业信贷机构，制定和执行对本地区中小企业金融服务策略。

（三）采用多种融资方式，拓宽融资渠道

1、提高中小企业内源融资能力。内源融资是中小企业的一条重要途径。中小企业内源融资能力的大小主要取决于其经济效益的好坏。因此，中小企业要提高内源融资能力，必须深化内部体制改革、加强管理、转变经营观念、注重技术改进、提高产品质量、努力降低成本、强化营销力度，从而最终达到提高经济效益的目的。

2、积极创造条件开展直接融资。银行贷款是企业主要融资方式之一，传统的银行信贷业务在世界范围内正在不断收缩，而其他的直接融资方式将日益成为企业的重要融资方式，主要表现为：一是发展股票市场；二是发展债券市场；三是发展基金市场。为鼓励和扶持中小企业，尤其是高科技中小企业的发展，可以考虑设立风险投资基金和产业投资基金，引导闲散的民间资本多渠道、多形式地进入风险投资基金和产业投资基金，同时鼓励风险投资基金和产业投资基金向中小企业投资。

（四）政府应采取有效措施，加大对中小企业融资支持力度。一是成立或明确类似于美国中小企业管理局的政府管理机构，统筹协调、支持促进中小企业的发展；二是建立以援助中小企业为战略目标，强化其“造血功能”为宗旨，由政府财政支持为背景的政策性金融机构。政府提供财政资金，对支持中小企业创业和创新的小额贷款给予支持，如对中小企业的“技术改造贷款”发放实行贴息政策；对创业者给予小额贷款和贴息支持；三是积极扶持并试办各种便利于中小企业融资的地方性民间投资公司、风险资本投资公司，专门向具有较高风险而难以从一般渠道得到投资支持的中小企业（尤其是高风险、高收益的科技型企业）提供贷款和投资，及时促进科研成果商业化。

（五）构建完善的法律保障体系。现有针对中小企业的法律条文主要有《城镇集体所有制企业条例》和《乡镇企业法》，这两部法规是按所有制性质和不同的组织形式分类立法的，缺乏统一的立法标准和行为规范。在金融信贷方面更是缺乏专门针对中小企业的扶持保护法规。借鉴发达国家和地区的经验，为中小企业发展提供各方面的政策和金融支持离不开立法支持。

法律保证可从以下几个层次进行考虑：保护中小企业的法律，如美国的《小企业法》，日本的《中小企业法》；专业性、区域性或行业性的法律，如美国的《小企业技术创新开发法》，日本的《中小企业金融公库法》；反对垄断的法律，如美国的《谢尔曼反托拉斯法》和德国的《反不正当竞争法》。我们应借鉴国外先进经验，加快有关中小企业信贷制度的立法。应尽快指定有关部门组织制定有关中小企业贷款的法律或规定。首先，要划分中小企业的分类标准，明确中小企业的界定方法；其次，要明确各类金融机构在中小企业信贷制度中的作用和功能，制定中小企业贷款的具体管理方法和鼓励措施；再次，要落实政府支持中小企业贷款的财政资金渠道、执行机构及管理办法。

（六）建立和完善为中小企业融资的信用担保体系。政府要引导中介机构经过科学评估和论证，建立企业经济档案和法定代表人的信用档案，建立健全适应市场经济要求的企业信用体系。

修订国有商业银行信用等级的评定标准。目前，我国国有商业银行的贷款信用评级不利于中小企业，含有对中小企业的心理歧视。实践证明，盲目扩大经营规模的综合型企业集团并不比专业化生产的中小企业更能适应市场的变化和产生更稳定的效益，信用更强。因而，国有商业银行在企业信用等级的评定上也应及时调整策略，变重视企业经营规模为重视企业经营效益，取消某些歧视性的评价项目。

目前，中小企业融资的担保机构少，资金缺乏。中小企业，特别是处于成长期的中小企业是银行非常广大的信贷市场；同时，资金的紧缺又限制着中小企业的发展，但能拿出有效保证和抵押的中小企业却不多；另外，中小企业，特别是非公有制企业的会计制度还不尽健全，经营管理制度还存在不规范之处，贷款风险较大。根据我国的实际情况，结合其他国家的经验，我国中小企业贷款担保体系应该是一个以政府担保为主，其他担保形式并存的中小企业信贷担保体系。可成立多种形式的信贷担保机构，开辟多种渠道筹集担保基金：由政府、社会中介组织、企业和银行共同建立中小企业贷款担保基金；切实改进中介机构的服务，简化手续，降低标准；金融机构可适当扩大有效财产的抵押范围。

目前，不少省市已出台了建立担保体系的办法，为支持成长型中小企业的发展，开拓信贷市场，银行要积极协助和促进政府有关部门建立中小企业担保体系。要简化中小企业贷款抵押手续和条件，允许以固定资产和无形资产为抵押；建立政府贷款担保基金，为经过其评估发展良好的中小企业提供政府担保；建立中小企业共同担保基金，由政府加以引导，从而可以调剂各企业间的担保资源。建议设立地方中小企业融资担保机构，除设立地（市）级担保机构外，区（市）、县还要设立专为中小企业融资的担保机构，鼓励企业间实行会员制的联保，从而形成纵横交错的中小企业担保体系。担保资金实行政府财政启动，各方出资，风险共担，利益共享。

［1］谢小梅.中小企业融资的38 种方式和实操技巧［M］. 北京：中国纺织出版社，2008.

［2］孙怀林.如何突破中小企业融资的瓶颈［J］.中国商界，2009.8.

［3］刘秀菲. 中小企业融资困难及对策［J］.合作经济与科技，2010.2.