□《中国农资》郑晓

2013年磷肥整体呈下行走势，供大于求是个不争的事实，原材料价格的下降，导致从年初开始，二铵的价格就一直处于平稳下降的趋势。出口方面，价格一直是一个硬伤，今年出口我国在价格上没有占据主动权，一直被对方牵着鼻子走，导致二铵出口价格从刚开始的510-510美元/吨，一路跌至目前370美元/吨。今年截止到目前，二铵出口量为240万吨左右，与今年年初预计的今年出口总量400万吨，有很大的差距。国际产能也在逐年上升，国内磷肥产品对外无竞争优势，而对内产供需求矛盾是所有矛盾的根源，国内磷肥未来向好，任重道远。

春耕用肥：旺季不“旺”价格博弈战大幕拉开

春节过后，厂家陆续开工，二铵的走货量平稳运行，由于2月份成交价格依旧不明朗，所以经销商均采取随进随出的方式，谨慎拿货。东北地区多以预收或暂定为主，价格比较混乱；甘肃、新疆等地陆续出现了买断价格，64%磷酸二铵主流报价在3200-3500元/吨。但由于天气还未转暖，距离春耕还有一段时间，二铵的销售没有铺开，所以二铵大多是处于有价无市的状态。

东北地区的春涝春寒使今年春耕用肥时间拖后了将近一个月的时间，农民购肥积极性差的另一个原因是农业贷款发放滞后，去年农民收成一般，有些贷款无法按时付清，导致新一轮贷款发放的延迟，东北地区春耕要在5月份开始进行；而西北、华北地区的经销商对价格把握不好，一直处于观望态势。3月份开始，二铵使用量在上升，经销商手中货源充足，没有缺货现象。华北地区玉米肥开售，但由于复合肥价格与二铵忽高忽低，所以个别地区会选择用复合肥代替二铵。国内硫磺市场延续淡稳走势，下游需求支撑不足，一铵成交量平淡。一铵产能过剩，产能过剩导致市场竞争不平衡，使得企业库存压力逐渐显现，同时也面临着亏损的风险。

5月初，二铵基层铺货进入最后阶段，随着东北地区逐渐转暖，春耕开始用肥。云南地区64%二铵主流出厂价为3200-3300元／吨，华北地区为3000元／吨左右，西北地区二铵主流出厂价约3200／元。国内需求基本结束，厂家主要以集港为主，近期国内厂家已经陆续开始接订单，准备在5月16日出口窗口期之后开始出口。一铵市场无明显好转，呈稳步运行态势发展。由于目前下游复合肥市场走货一般，厂家开工率下滑，且原料库存也较充足，因此一铵市场走货也显得乏力。西南、湖北地区55%粉出厂报价2200元/吨左右，河南、江苏等地区55%粉出厂报价为2200-2250元/吨，实际成交价格多是一单一议。春耕市场没有出现旺季的景象，由于需求量不足加上价格波动，春耕市场在平淡中度过了。

出口期：出口无利好支撑 价格一路下滑

今年的5月16-10月15日，是出口低税窗口期，5个月的时间我国出口总量约240万吨，与年初预计的400万吨，有较大差距。2月份在美国和南美的需求带动下，全球磷肥市场开始反弹。4月4日美国磷酸二铵离岸价为510美元/吨，中东磷酸二铵离岸价为515美元/吨。相比起淡季的475美元/吨，磷酸二铵的价格已经在4月份有所回升。印度今年5月份出台了新的肥料补贴政策，整体上对肥料补贴下降了15%左右，其中对钾肥补贴下降幅度最大，达到21.5%，在磷肥方面，对二铵补贴下降13.9%，重钙补贴下降14.3%。卢比的购买能力一直是制约印度农民购买化肥能力的关键因素之一。卢比对美元的贬值，同样也影响了印度农民购肥的积极性。

2012年4-12月印度二铵进口同比下降12%，销售同比下跌14%，二铵库存确比同期上涨15%，这构成全球磷肥需求不旺的关键因素之一。截至6月份，印度二铵和复合肥库存合计达350-400万吨，其中二铵占大多数。因此印度为了获得更多的话语权一直不急着进入市场采购。和2012年情况相似，二铵合同几乎到6月中旬才能确定。2012年印度进口二铵610万吨左右，占全球二铵贸易总量的42%左右，在供过于求的背景下，买方话语权逐渐增大。

从全球磷肥产能方面，2013年沙特供应量增加70-120万吨，2013年中国供应量增加50万吨左右。需求方面，印度二铵库存增加15%，预计2013年进口量下降50-100万吨。阿根廷磷铵需求恢复性增加，但由于基数小对全球需求影响有限。巴西对二铵的需求还将持续增加，但对二铵的需求也十分有限，更多是通过对一铵和重钙的需求而影响磷肥市场。美国受冷空气和降雨过多影响，玉米播种进度延迟，导致美国内需求不旺。

总结今年的二铵出口情况不难看出，价格一直是一个硬伤，今年出口我国在价格上没有占据主动权，一直被对方牵着鼻子走，导致二铵出口价格从刚开始的510-510美元/吨，一路跌至目前370美元/吨。主要的磷肥进口大国印度，由于年初补贴政策的调整，库存积压过多等影响，导致进口量下降了30%-40%左右，这也制约了我国二铵出口价格。今年磷肥出口窗口期比往年提前了一个月左右，淡季出口对我国磷肥市场本身就是一个挑战，再加上今年国际需求情况复杂多变，不好掌握。窗口期的延长，说明国内产能加剧，需要大量出口进行消化，但是今年国际形势不太利好，没能消化过多的产能，反而给秋季市场带来了压力。

秋季备肥：磷铵探涨乏力价格下行

由于上游硫磺、磷矿石等价格下跌，秋季备肥期间二铵价格下滑400-500元/吨，而复合肥的价格自6月以来价格也一路走跌，平均下滑500元/吨左右。在今秋备肥市场中，复合肥与二铵之争显得尤为突出。10月初玉米收割结束之后，小麦肥备肥期间，二铵较复合肥更有优势。二铵的使用区域多长江以北的东北、西北和中部平原地区。复合肥在全国都有使用。一直以来二铵的价格都要比复合肥高。在这两种肥料都降价的同时，一般来说，二铵降价幅度超过700元/吨的时候，二铵更有优势，因为高含量低价位的肥料肯定是农民的首选。

总结秋季备肥，今年冬储压力倍增，面对国内产能过剩严重、原材料价格不旺的环境下，保价走量也好，随买随销也好，都需要厂家与经销商联手齐心协力度过冬储市场“严冬”。