魏加宁

建立存款保险制度谁来出资？

建立存款保险制度，如果仅仅依靠向存款类金融机构收取保费，就会出现两难局面：如果保费费率过低，就需要花费很长时间来积累资金，因而不得不继续依靠中央银行来维持信用等级；但如果费率过高，又会加重存款类金融机构的财务负担，并最终将成本转嫁给工商企业，阻碍实体经济的发展。

因此，建立存款保险制度理应多方筹资，而不是仅仅依靠收取保费。日本当年在建立存款保险制度时，启动资金是由中央财政、中央银行以及银行业协会三家各出资1/3。有鉴于此，中国在建立存款保险制度时也应由三方共同出资，而不是由人民银行一家单独承担。其理由如下：

首先，建立存款保险制度属于国家公共事业，理应由中央财政提供部分资金；其次，建立存款保险制度可以大大节省中央银行作为最后贷款人所提供的救助资金，理应由中央银行提供部分资金；最后，建立存款保险制度，可以为整个银行业提供安全保障，理应由银行业协会提供部分资金。

然而，由于中国的银行业协会拥有资金十分有限，难以提供足够的资金支持。但是中国拥有独特的汇金公司，因此可以通过减持国有银行股份的方式筹集资金，并将所筹资金投入到新建的存款保险机构作为资本金。这样，既可以解决建立存款保险制度的启动资金问题，还可以为银行业建立公平的市场竞争环境，从而履行政府应尽的职责。……