（中国人民大学国际货币研究所理事和副所长）向松祚

金融的未来在“线上”

（中国人民大学国际货币研究所理事和副所长）向松祚

互联网金融使交易双方可以不通过柜台办理金融业务，如此一来，商业银行庞大的网点分支可以得到精简。

当下的金融改革，以下三个方面的核心问题需要加以重视：首先，必须围绕人民币的国际化制定长期的金融战略。其次，中国需要培养真正具有国际综合匹配能力的金融战略家、金融外交家。中国的银行正在“走出去”，虽然中国银行的市值在世界排名靠前，但是就全球化的金融网络、创新、布局、掌控能力而言，中国的银行才刚刚起步，并未进入主流。再次，要在充分考量“第三次工业革命”的背景下致力于金融模式的创新。

早在20世纪70年代之前就已经开始的“第三次工业革命”，其特征是个性化和精细化，以及虚拟社区和现实生活的完美结合，在这个全新的个体化生产时代，人人都是创造者。这种特征决定了这个时代整个社会的经济结构、政治结构都将扁平化。

而在“第三次工业革命”中，金融的推动力比前两次都要更为重要。20世纪70年代，美国企业创造的股权激励等一系列纷繁复杂的金融产品，造就了后来的硅谷；此后VC和PE的风靡，则帮助许多企业成长为了世界性的商业巨头。

“第三次工业革命”带来的最大冲击是思维方式上的革命，现今的经济思维模式仍然需要根本性转变，以适应现代工业革命趋势。当前，新的金融模式正在风起云涌，尤其是互联网金融。互联网金融的优势在于，交易双方可以不通过柜台办理金融业务，如此一来，银行网点会变得越来越不重要，商业银行庞大的网点分支可以得到精简。

虽然就短期而言，网点式经营不可或缺，但是，金融转型必须着眼未来，为经济转型、产业的升级换代提供金融动力。前几年，比尔·盖茨曾发表言论认为，现在的商业银行、投资银行再过几十年可能就全部消失掉，都会成为“新世纪的恐龙”。如今，众所周知的Facebook，拥有接近9亿的用户，而类似的互联网社区完全可以转变成一个庞大的金融社区。

在中国，互联网金融模式足以取得爆炸性发展，如今阿里巴巴的7亿多用户已经在实践中回答了信用评级、交易费用、风险评估等问题的解决方式——互联网的交易记录监控，也已解决了这些问题。

但是，由于各种管制因素太多，中国的互联网金融发展一直落后于其他发达国家，而如果我们惧怕创新，则将错失互联网金融这个史无前例的推动“第三次工业革命”的机会。