赵海林

(1.上海财经大学会计学院，上海 200433;2.南京财经大学会计学院，江苏 南京 210046)

随着新经济时代的到来，智力资本成为企业创造价值、缔造财富和获得持续竞争优势的重要源泉。由于认识到智力资本的重要性，一方面许多高管试着去披露公司的智力资本，以降低信息的不对称性，增加高管和股东之间的透明度;另一方面，包括政府在内的许多组织都会对智力资本给予极大关注，开发智力资本的能力成为各种组织在竞争中获得成功的关键和潜在因素。智力资本披露及披露框架的制定已受到越来越多的国家和组织的关注。

一、智力资本内涵

一般认为，智力资本概念最早是1836年由Senior[1]提出的，是指个人所拥有的知识和技能。Calbrainth于1969年发展了这个概念，认为智力资本不仅是纯粹的知识形态的知识，而且还是相应的智力活动[2]。20世纪，资本市场中对高科技企业的估值越来越脱离账面价值，这种巨大的差异性吸引了更多的学者开始系统地从理论和实际角度研究智力资本，智力资本首次于1992年在斯堪迪亚(Skandia)公司年报中出现，并替代了无形资产，被定义为:“用以创造竞争优势而使用的知识、技能和技术，包括可以获得的知识，所有员工的经验、组织结构、企业技术与职业体系”[3]。美国学者Thomas定义了智力资本，提出智力资本的“H－S－C”结构，为智力资本的研究开拓了新的篇章[4]。相继Edvinsson 和 Malone[5]、Roos 和 Malone[6]，纪建悦等[7]，卢馨和黄顺[8]提出智力资本两要素，Sveiby[9]、Bontis[10]，Canibano 等[11]提出智力资本三要素，Edvinsson和Malone[5]，Brooking[12]，Joia[13]，CHoong[14]提出智力资本四要素，Pagano等[15]提出智力资本多要素。……