周 娟， 江 辉， 李 鹏

(湖南大学电气与信息工程学院， 长沙 410082)

基于WCVaR风险度量的发电商电量分配模型

周 娟， 江 辉， 李 鹏

(湖南大学电气与信息工程学院， 长沙 410082)

电力市场中，发电商需要合理分配发电量以追求总利润最大、风险最小。以最坏情况风险价值(WCVaR)作为风险度量因子，建立了发电商在保证一定的期望收益率下WCVaR风险值最小的发电量分配模型，并对其在实时平衡市场、日前市场和中、远期合约市场的发电量分配比例及有效前沿进行了仿真测验。结果表明，所提出的电量分配模型能较真实地反映发电商所面临的市场风险的本质特性，表明了理论分析的正确性和模型的有效性，从而为发电商的投标决策和风险评估提供了新思路。

电力市场； 发电商； 最坏情况风险价值； 发电量分配； 风险评估

电力市场化改革为发电商提供了多种多样的子市场。因此，发电商如何使自己的风险最小，使利润最大(或保证一定的利润水平)，牵涉到发电商的竞价策略问题[1，2]。

基于均值-方差理论，Markowitz(1952)指出投资者将从两个方面决定其投资取向：①从有经验的观察者或主观经验中分析投资参数；②基于收益和风险的平衡点选择投资组合[3]。文献[4～6]都是采用传统的均值-方差模型来度量风险，但随着电力市场的不断发展，其局限性日益暴露。近年来提出了计量收益损失程度的下方风险测量方法，风险价值VaR(value-at-risk)和条件风险价值CVaR(conditional value-at-risk)[7，8]，理论上优于均值方差计量方法。文献[9]基于VaR方法研究电价的波动，并用CVaR估计电力公司的次日购电损失。……