沈阳化工大学经济管理学院 王文荣 刘焱

小额贷款公司的出现为我国金融业的发展注入新的活力，不但为民间资本找到新的出路，而且缓解了中小企业融资难的问题。因此，小额贷款公司受到社会各界的广泛关注，对于小额贷款公司的发展方向一直是争论的焦点。银监会于2009年6月发布《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》（简称《暂行规定》），明确提出小额贷款公司可以改制为村镇银行，为小额贷款公司的发展指明了方向。

小额贷款公司改制村镇银行后，不仅可以吸收存款，还能从事多种银行业务，极具发展潜力。但是小额贷款公司改制村镇银行并非易事，截至2011年6月底，我国已有3366家小额贷款公司，而由小额贷款公司改制成立的村镇银行尚未出现。急需政府出台配套措施，促进小额贷款公司改制村镇银行。

一、小额贷款公司的经营现状

小额贷款公司出现后，解了中小企业的燃眉之急，生意相当红火，小额贷款公司已经成为民间资本追捧的对象。目前，大部分小额贷款公司处于盈利状态。数据显示，截止到2011年6月末，全国接近90%的小额贷款公司实现盈利，只有10%亏损。此外，全国小额贷款公司的总体年化资本利润率为7.76%。

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在光鲜的业绩背后，小额贷款公司的经营者也有不得不说的难处。小额贷款公司只能发放贷款，业务单一且不能吸收存款、不能拆借、不能委托，完全依靠自有资金运作。由于中小企业的融资需求旺盛，很多小额贷款公司成立二三个月后就把全部注册资金都贷出去了。放出贷款后无法及时补充资金，无法开展后续业务。后续资金不足是小额贷款公司当前最大的问题。优惠政策匮乏是制约小额贷款公司发展的又一个瓶颈。尽管小额贷款公司从事的是金融业务，却按一般公司对待，无法享受到金融机构的各种优惠政策。由此可见，小额贷款公司由于自身的局限性，缺乏进一步发展的潜力。

二、小额贷款公司改制村镇银行存在的障碍

银监会出台 《暂行规定》的目的就是将小额贷款公司改制村镇银行，变成正规金融机构。机构性质的变化，可以有效的解决小额贷款公司业务单一、后续资金不足、优惠政策匮乏等问题。但是《暂行规定》出台后，由小额贷款公司改制的村镇银行迟迟没有出现，这说明改制的过程中可能存在一些问题，使得小额贷款公司的经营者心存疑虑。

(一)控制权转让他人

许多小额贷款公司的经营者的设立目的就是转制成村镇银行，渴望成为真正的金融机构。根据规定，村镇银行的发起主体必须是银行机构，意味着小额贷款公司的经营者必须交出控制权，由银行机构来管理。小额贷款公司的经营者只能以参股形式出现，这显然是无法接受的。另一方面，由于缺乏银行参股小额贷款公司共同创建村镇银行的激励机制，使得银行方面的积极性也不高。因为银行自身就可以开展小额贷款业务，与其大费周折跟小额公司合作，不如自己开设网点。这是当前小额贷款公司转化为村镇银行最大的困难所在。

(二)改制标准过高

升级成为村镇银行将几乎是所有小额贷款公司的共同愿望和现实选择,但这并不意味着所有小额贷款公司都能改制村镇银行，能够实现这一转变的小额贷款公司只是少数，所以需要制定较高的改制标准，但是目前的标准过高。使得符合全部要求的小额公司太少。

(三)经营特色丧失

小额贷款公司转化为村镇银行后，成为银行类金融机构，开展银行业务，必然要引入银行的经营机制。但是改制后的村镇银行又与传统意义上的银行不同，如果完全按照银行的标准业务流程运作，将会限制其发挥原有的优势，经营特色也随之丧失。

三、小额贷款公司改制村镇银行的建议

根据《暂行规定》，小额贷款公司经营满三年，满足规定的要求即可改制为村镇银行。2008年小额贷款公司开始兴起，至今正好三年。第一批小额贷款公司转为村镇银行的高潮即将到来，这是决定小额贷款公司今后发展走向的关键时刻。相关部门应该做好准备，促进小额贷款公司改制村镇银行。

选择适当的发起人和发起机制。根据全国各地村镇银行设立的成功经验，小额贷款公司可选择政策性银行和外资银行等参与村镇银行意愿较强的银行合作。在转化为村镇银行之后，如何协调处理小额贷款公司原有股东和银行机构的关系至关重要。双方可以探讨多种合作方式，例如小额贷款公司原有股东负责日常经营，银行机构作为大股东进行监管和风险管理，也可以双方协作经营，各自负责不同类型业务。

其次，降低改制标准。相关部门可根据当前小额贷款公司的经营状况，选择业绩出众的小额贷款公司的各项指标作为参考。在不影响金融安全的前提下，适当降低原有标准，提高小额贷款公司改制村镇银行的热情。

最后，创新经营机制。小额贷款公司在改制村镇银行后，在保持自身原有经营特点的基础上，增加相关的银行业务，结合当地现状，积极探索信用贷款、联保贷款、权益质押贷款等多种贷款方式，有效规避和控制不良贷款，不断拓宽业务空间。创新经营机制，避免出现与现有金融机构的同质化竞争。

[1]程兴财,满超.小额贷款公司改制村镇银行存在的问题及可行策略.金融时报,2009

[2]赵晋平.小额贷款公司运行现状及转制村镇银行的建议.中国金融网,2009