赵中华

一、简析我国中小企业的融资方式

首先是内部融资，就是企业通过以前留存的利润的积累而进行的一种融资方式，其主要特点就是成本较低，所以内部融资就构成了中小企业筹集资金的主要方式。一般来讲，对于世界范围内的各个中小企业的发展基本上都是依靠自身的利润的积累壮大的。

然后是外部融资，由于融资性质的不同，可以将外部融资分为债务融资和外部股权融资。所谓债务融资又可分为两种，一种是直接债务融资，另一种就是间接债务融资。其中，直接债务融资就是企业通过企业债券的发行而实现的一种社会融资方式，建立起了发行债券公司与债券持有人之间的债务关系，但是并不代表债券持有人就可以有权力参与企业的经营管理，可是其有权力在规定的时间内收回相互约定的本息。一般情况下，间接债务融资就是企业通过向银行贷款而进行的一种融资方式，这种方式基本上构成了企业外源融资最为重要的渠道。另外就是外部股权融资，一般而言，企业利用股票这种有价证券的形式来进行的筹资行为就是外部股权融资，其主要特点是：一是可以迅速地筹集资金，二是所获得的资金不仅稳定而且具有长期性。总之，这种融资方式对于企业的持续稳定发展有着非常重要的作用。

二、中小企业融资难的基本情况

1.表现在中小企业形式上的问题

就我国中小企业的融资方式的种类而言，其形式单一。目前，我国国内大部分的中小代企业其融资方式仍旧采用的是传统的融资方式，或者是以传统的融资方式为主，呈现在我们面前的就是不仅品种少而且功能还单一，虽然也采用了一些改革性措施，但仅限于银行业务上所做的浅层创新，企业的融资形式没有进行深层次改革，这并不能从根本上解决中小企业融资的问题，当然更不能适应国际经济金融的发展趋势。

2.表现在中小企业内容上的问题

我国大多数中小企业的基本现状是：其土地的占用属于非有偿占用，所以，企业不可能将土地作为抵押的条件，另外，中小企业也没有可用来质押的物品等凭证，虽然企业的机器设备能作为抵押条件，可是其抵押费用高、时效性差、而且抵押较低，这就违背了现代贸易融资要求方便快捷的特性。由于各种因素难以达到银行所要求的担保条件，中小企业的担保不能落实，无法得到银行的融资。因此，中小企业就只能依靠自己融资。在现实生活中，一些中小企业一般采用几家企业之间相互担保来解决其担保问题，可是这样的方法其担保能力是有限的，也为企业的长期可持续发展埋下隐患。

还有，我国中小企业人员的自身素质还有待提高。随着我国加入WTO之后，一些中小企业在实践当中不断地探索和发展，尤其是对一些外贸企业来讲，其外贸水平和人员素质与发达国家相比，还存在着很大的差距。根据有关我国企业外贸人员的素质调查情况分析，很明显中小企业人员自身素质已经远远落后于当今形势发展。长期以往，就会导致企业的发展被贸易牵着鼻子走，失去了自主性，同时，还会制约企业融资方式的改进。

3.表现在中小企业性质上的问题

其一，由于国际贸易融资业务涉及国际金融抵押、担保以及货物的质押等各种行为，所以要求法律要对各种行为的权利与责任做出明确具体的规定。可是对于我国的金融立法来讲，却落后于企业各项业务的发展，甚至于我国法律对于一些国际贸易融资惯用术语以及做法还没有相应的条例规定。比如说：进口押汇业务中所常用的信托收据的有效性.所以，相关法律的不健全与不完善，就大大增加了企业的融资风险。

其二，由于我国从事国际贸易融资的时间短、经验不足，一方面可能会影响到银行的声誉，另一方面也没有起到对企业的保护作用，甚至于还导致一些违规操作的行为的发生。

其三，中小企业信用管理体系的不完善。对于当前大多数的中小企业来讲，其仍旧沿用传统的交易方式，因此其对出口风险的认识还不到位。例如：根据目前一些调查资料可以看出我国海外拖欠款恶意欺诈约占所有欠款案50%。

三、关于加强中小企业融资的相关策略

影响到我国中小企业发展的主要障碍就是融资难的问题。针对以上提出的问题，提出了以下策略：

1.优化银行相关贷款政策

第一，对于中小企业的风险状况识别，银行要有有效的识别手段；第二，在基于中央银行取消贷款浮动上限的基础上，对不同风险状况的中小企业，商业银行要利用利率浮动的手段对其进行贷款定价；第三，另外，还要加强中央银行的信贷政策，鼓励商业银行对中小企业的贷款要逐渐增加，进而有效地改善中小企业的贷款市场；同时，各商业银行有效地利用其成立的中小企业信贷部，加大对中小企业放贷的力度，改善中小企业的融资方式和现状。

2.改善中小企业直接融资方式

第一，对于企业的融资来讲，是需要成本的。所以，在确定了企业利用融资的资金所得到的收益，要大于融资成本，这时，再进行中小企业的融资。第二，注重适当的融资规模，制定合理的融资期限。如果融资规模过大，不仅增加了融资成本，而且造成了资金的闲置，同时，也造成了企业负债过重，所以在一定程度上使得中小企业的经营面临较大的风险。所以，企业要结合自己的实际情况，有效地控制融资的规模。另外，在此基础上，还要制定合理的融资期限，进而为中小企业的融资状况的改善奠定很好的基础。

3.建立新的资信评级体系

我国中央政府部门主动地承担起相关责任，同时，还要以积极的态度组织精锐的专家团队，从我国的经济情况以及我国中小企业的特点和融资状况，建立新的资信评级体系。另外，这套新的体系一方面要有客观性，能够反映出中小企业间的资信水平，另一方面要真正的体现标准的创新，不可以按部就班地参照国际标准来评定。同时，有关政府部门在制定相关的政策来加强中小企业的资信评估，进而从根本上改变中小企业的融资现状。

另外，建立一个能够服务于我国中小企业的二板市场。因为对于二板市场的建立，其上市标准以及条件相对来讲是比较低的，所以中小企业是很容易达到要求的。

总结：纵观我国的经济发展状况，中小企业在我国的经济发展中占据着重要的地位。西方一些国家已经实施了相关策略，改善其中小企业的发展状况和融资现状。因此，我国政府和有关部门应当采取更进一步地有效策略，从根本上解决目前中小企业融资中出现的问题，进而加快我国中小企业的发展。

[1]童映磊.关于中小企业进行融资决策的初步分析[J].财经研究，2010（2）.

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