张 琳，唐林娟

（1.湖南大学 金融与统计学院，湖南 长沙 410079； 2.中国太平财产保险公司精算部，广东 深圳 518000）＊

一、引 言

洪涝灾害是中国的第一大灾害之一，由其引起的经济损失占自然灾害损失的50%～60%，据统计，1990～2010年我国由于洪灾造成的损失超过1万亿元，占同期GDP的1.7%左右，是美国、日本等发达国家的10～35倍。面对如此严重的洪涝灾害，完全依靠政府的救济与救灾不能高效地提供灾害救助和经济补偿，因此，应尽快建立一套保险体系以保障受灾民众的补偿。

20世纪90年代中国曾尝试建立洪水保险，但是由于洪水风险具有较强的不可控、难预测等特点，致使在试验阶段保险公司在损失评估和承保理赔方面遇到技术瓶颈，保费定价过高，承保面不大，进而刺激了投保人的逆选择动机。因而公平合理的洪水保险定价成为了洪水保险计划能否建立与实施的关键。

现阶段对于洪水保险定价的研究还只是从供给的角度进行，为了能够对供需双方有个清晰的了解，本文从居民支付意愿出发，分析和寻找建立洪水保险的居民支付意愿价格，以便全面考虑洪水保险的定价问题，为中国洪水保险定价提供保险需求价格的理论依据。

二、文献综述

本文借助调查问卷，利用支付意愿（WTP）和条件价值评估法（CVM）对洪水保险进行定价研究。CVM于1947年由Ciaiacy－Wantrupt提出，最早用于自然资源价值的评估，而后被学者应用到某些虚拟商品的定价研究中。Richards，Timothy J.＆Mischen，Pamela（1997）认为道德风险和逆选择是导致水果和蔬菜的保险市场缺乏需求的两大因素，他运用条件价值评估法（CVM）估算了对保险的需求［1］。……