我国商业银行贷款定价影响因素的实证检验

2012-07-25宋磊

统计与决策 2012年10期

宋磊

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随着我国利率市场化改革的推进，尤其是2004年10月底完全放开人民币贷款利率的上限，银行拥有越来越多的贷款利率经营自主权，而与此同时，随着外资全面进入我国银行业，银行之间的竞争逐渐加剧，对于普遍以传统存贷款业务作为主要业务的我国银行来说，合理贷款定价就显得尤为重要。由于我国商业银行信息披露内容少而质量差，受制于数据的不可获取性，对我国商业银行贷款定价的理论研究相对较多，而实证研究非常少。近年来在巴塞尔新资本协议关于市场约束和商业银行公开信息披露的倡导下，我国银监会也对商业银行公开信息披露内容与质量提高了要求，为商业银行贷款定价的实证研究提供了有利条件。

国外关于贷款定价影响因素的实证研究集中在三个方面，一是研究银行业市场结构（也就是市场集中度）对贷款定价的影响；二是研究银企信息不对称关系对贷款定价的影响；三是研究借款企业规模对贷款定价的影响。本文借鉴国外文献的研究思路和研究方法，研究资金成本、违约风险水平、银行相对规模、资本充足率、贷款集中度、银企信息不对称程度对贷款定价的影响，为商业银行贷款定价实务以及政府政策制定提供参考。