王磊玲，罗剑朝

0 引言

农户作为独立的经济单元，集生产和消费于一体，农户家庭金融可以视为“资本—投资—收入—消费（或者投资）”这一往复循环的过程（谢琼，2009），其金融行为可以界定为生产和消费中储蓄、投资和融资等与资金流动有关的一系列活动，这一系列金融活动是与农户收入紧密有关的。狭义的农村金融主要指的是农村资金流动，从农户家庭金融行为来了解农户家庭资金流动过程，分析其投资、消费的行为特点，明确农户真实的资金需求情况，对于建立农村内生性金融体制，缓解农村金融抑制和正规金融信贷约束具有重要意义。

已有研究对于农户家庭金融行为的研究，多是对农户储蓄、投资和融资行为分开研究，集中于在居民储蓄和农户借贷行为两方面，将农户的储蓄、投资和借贷纳入统一分析框架内进行研究，还相对较少。而且在研究时均为考虑区域差异的问题。我国经济发展区域不均衡，农户经济文化地域性特征明显，对农户金融行为开展研究，不考虑区域差异性显然是不适宜的。因此在借鉴和修正谢琼（2009）农户金融行为分析的逻辑基础上，基于农户两生命周期模型，对东中西部地区农户金融行为加以分析，并对影响农户家庭金融行为背后深层次的原因作出探讨。

1 理论分析模型及数据来源

1.1 两生命周期假设下农户金融行为分析

家庭世代交替是经济社会赖以生息、延续和发展的基本机制（武康平，2006）。基于戴蒙德生命周期模型，分析两生命周期假设下的农户金融行为。……