宋文阁　荣华旭

[摘要] 内部控制的目标并不唯一，我们在对其研究时应该全面考虑。本文以2009—2011年中国A股上市公司为研究对象，突破已有的研究局限，全面的考虑内部控制的三个目标（财务报告可靠性、经营效率与效果，以及法律法规的遵循），实证研究了董事会特征与内部控制目标实现之间的关系。研究发现，董事会特征与财务报告可靠性、经营效率效果以及法律遵循性之间的相关关系与假设并不完全契合。独立董事比例和审计委员会的设置与内部控制目标的实现显著正相关，在各指标间无差异。董事会会议频率对内部控制目标的实现作用不显著。董事长与CEO两职合一一定程度上能够提高企业的经营效益，但与财务报告可靠性、法律法规遵循性却呈负相关关系。

[关键字] 董事会特征；内部控制；独立董事

一、引言

国内外一系列恶性财务丑闻案件的发生，使人们认识到必须施行内外兼修以防范企业的舞弊行为，即在接受注册会计师审计的同时，着力加强企业内部控制建设。2008年5月及2010年4月财政部会同证监会、审计署、银监会、保监会联合发布了《企业内部控制基本规范》和相关配套指引，确立了我国企业内部控制有效性自我评价制度和注册会计师审计制度，标志着我国企业内控体系贯彻实施步入了法制化、规范化发展的新阶段。根据COSO《内部控制——整合框架》以及我国《企业内部控制基本规范》对内部控制的定义，内部控制是由董事会及经理层为实现各类控制目标提供合理保证的过程。……