□文/屠倩影

（首都经济贸易大学金融学院 北京）

一、汽车金融定义

汽车金融主要指与汽车产业相关的金融服务，是在汽车研发设计、生产、流通、消费等各个环节中所涉及到的资金融通的方式。在生产环节，融资机构为厂家提供生产流动资金；在流通领域，汽车融资机构对经销商必要的库存车辆提供周转融资；对经销商的服务设施，如展厅配件仓库等提供必要的贷款；对经销商提供日常的流动资金贷款。在销售环节，汽车融资机构对消费者提供多种方式的融资服务，如汽车消费信贷、融资租赁等；在售后环节，汽车保险机构对消费者的车辆和人员提供多种多样的保险服务等。

二、发展汽车金融公司的必要性

（一）我国汽车消费市场潜力巨大。（图1，数据来源：中国汽车工业协会）如图1所示，我国汽车销量从2005年的600万辆增长至2010年1，800多万辆。很明显，目前我国正进入汽车销量的增长阶段。我们按悲观、中性和乐观三种情形对汽车销量做出测算，中性情况下预计2016年汽车销量将达到2，650万辆，因此我国汽车消费市场潜力巨大。

（二）汽车金融公司相比商业银行的优劣势

图1 2005～2010年中国汽车销量图

1、风险控制。表1从消费者角度，汽车金融公司提供的购车贷款在手续和首付方面都更有优势，降低了汽车贷款门槛，可以适当满足部分潜在消费者的需求，更好的促进汽车消费；另一方面银行贷款利率相对较低，造成授信成本和控制成本较高，风险较大。并且以银行作为信贷主体，各参与方的回报系数较为复杂，很难从根本上解决风险控制问题。……