韩 鹏，唐家海

(1.河南理工大学 经济管理学院，河南 焦作 454000;2.山东理工大学 商学院，山东 淄博 255012)

一、引 言

2007年9月4日，财政部下发《关于企业加强研发费用财务管理的若干意见》 (财企［2007］194号)文件，提出了企业可以建立研发准备金制度，根据研发计划及资金需求，提前安排资金，确保研发资金的需要。由于该建议尚未上升到会计准则与会计制度层面，企业还没有进行研发准备金的会计处理。但基于研发投资的可持续性，企业建立研发准备金制度是必要的，因为企业通过研发准备金制度的建立可保证现金流不足情况下的研发投资需要，这实际上是一种研发平滑。研发平滑是有积极意义的，对于面临融资约束的企业，特别是那些主要依靠不稳定资源进行融资的企业，一个相对平滑的研发支出是保证研发投资战略实现的一项重要的财务政策。之所以强调相对平滑的研发支出是一项重要的财务政策，是因为研发调整成本是巨大的。企业在职研发人员的工资、奖金、津贴、补贴、社会保险费、住房公积金等人工费用以及外聘研发人员的劳务费用是研发费用的常规构成部分，缩减研发支出，必然缩减研发员工。如果为了应对融资方面暂时的被动而缩减研发支出，那么未来就需要雇佣新的研发员工，增加额外的研发人员培训费与培养费。而且，企业关键研发信息常常因为研发员工的解雇而为竞争对手所利用，从而降低了企业的研发价值。尽管我们反对“大厨式”的研发，提倡“程序式”研发，但研发管理水平的提高非一朝一夕的事。……