王波,郜峰

摘 要： 证券规制机构的准司法权对证券规制的绩效会产生重大影响。因此，对中国证监会准司法权的研究就成为一个重要课题。中国证监会的冻结、查封权属于准司法权的范畴。此准司法权不但应被予以保留，更应被进一步扩张，即未来立法中应该赋予证监会对证券违法行为予以起诉和裁决的权力。

关键词： 证监会； 准司法权； 权力扩张

中图分类号： D922.287文献标识码：A 文章编号： 1673-9973(2012)02-0089-04

On Quasi-judicial Power of CSRC：Maintain，Annul or Expand

—— Centering on the Academic Analysis

WANG Bo，GAO Feng

（Shanghai University of Finance and Economics， Law school， Shanghai 200433， China）

Abstract： The quasi-judicial power of securities regulatory agency will have great influence on the result of regulation. Therefore， study on the quasi-judicial power of CSRC becomes an important subject. The freezing and sealing up power of CSRC fall into the category of quasi-judicial power， which should not only be maintained， but also be expanded， that is， to grant CSRC the legal capacity to sue and judge in the following legislation.

Key words： CSRC； quasi-judicial power； power expanding

金融业是实体经济的“血库”，证券规制更是金融业稳定发展之重要一环，关乎金融体系性风险乃至一国整体经济之安危。规制权力之设定是决定监管优劣的核心要素之一，因此，准司法权作为证券规制权力之一就成为一个重要的研究课题。

关于我国证监会的准司法权，可谓众说纷纭。有的认为我国证监会拥有的冻结、查封权是准司法权；有的则认为其不是准司法权，而是特别行政权。①这到底是不是准司法权？如果是，是否有继续存在的必要？是否有扩张的需要？这些问题的回答会直接影响对我国证券规制制度的理解和完善，但很少有学者对证监会准司法权的上述问题给予一个清晰的深度剖析。笔者拟综合运用规制经济学和法学的相关理论，通过实证考察与规范分析来解决这些问题，以图填补这一研究空白。

一、证监会准司法权的内涵

2006年《证券法》与《中国证券监督管理委员会冻结、查封实施办法》（以下简称《实施办法》）把原属于公安机关和检察院的冻结和查封权赋予了证监会。……