李曙虹

[摘 要]SOX即萨班斯法案，是美国政府出台的一部涉及会计职业监管、公司治理、证券市场监管改革等方面的重要法律。自实施以来，它对公司内部流程控制起到了一定的规范和促进作用，但由于过于严厉，导致上市公司管理费用过高，诉讼风险加大。因此，公司应妥善处理SOX法案框架下的消极效应，以诚信为钥匙来解开公司内部控制松懈之锁。

[关键词]SOX法案 公司内部控制 负面效应

一、SOX法案简介

2002年7 月，美国国会正式通过了《萨班斯一奥克斯利法案》（简称“SOX”法案），该法案规定在美国上市公司的公司管理层对公司财务信息披露和内部控制效力负有直接责任，上市公司的内控措施应由管理层声明有效并由独立审计机构出具内控审计意见提交给美国证券交易委员会，这标志着自上世纪30年代股市崩溃以来最大规模的证券业管理制度改革达到高潮。

通常认为，安然能源公司及安达信会计公司的财务丑闻是SOX法案急于出台的导火索，针对上市公司瘟疫般漫延的内控危机，该法案分别在上市公司高管人员的责任追究机制、内外制衡的强化约束、内部独立监督能力的提升、公司与注册会计师的利益瓜葛、会计行业由自律向监管过渡作出了财务监管和公司内部控制方面的硬性规定。该法案被认为是美国公众公司会计改革和投资者保护的法案，它代表了一个新的资本市场监管体制的到来，在功能上强化了上市公司首席……