中国石油烟台销售分公司 唐海燕 刘志福

石油销售企业的财务数据存在于各种财务报表、管理报表、总账、明细账中，而这些账表资料均在财务管理信息系统中得到集中计算并管理。财务分析作为了解和认识企业财务状况与经营成果，发现经营管理存在问题的基本方法，越来越受到石油销售企业各级管理层的重视。为此本文将从对财务分析和大预算的基本认识、、分析的内容和方法以及分析的程序等方面着重展开论述。

一、石油销售企业财务分析概述

传统的财务分析又称财务报表分析，是以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的财务状况、经营成果和现金流量状况的过程。随着石油销售企业的不断发展和扩大，传统的财务分析已经不能满足企业管理者的需要。而现代财务分析是传统财务分析不断发展的产物，相对于传统分析，现代财务分析更加注重对企业经营活动的评价、对企业未来财务成果进行预测，为管理层提供决策依据。在现代市场经济条件下，企业财务部门进行财务分析，不仅要注重微观管理，更加看重的是从宏观角度来把握企业的经济活动，特别注重横向纵向同时进行分析，从决策的层面得到财务分析信息。现代财务分析不仅仅依据企业的会计报表，更重要是看企业整体经营情况、市场需求、未来发展等。鉴于石油销售企业的财务分析的财务资料、财务分析指标的特殊性和不同管理层面所需分析侧重点不同等特性，决定了石油销售企业财务分析的目的应站在管理者的角度对企业过去的经营成果进行分析，预测其未来发展趋势，并且还要借助各种石油销售板块特有的相关财务指标如：价格到位率、吨油毛利、吨油费用、吨油营销成本等进行财务分析，运用对标分析等手段加强企业的横向对比分析。

二、石油销售企业财务分析的方法

（一）具体分析方法 主要包括：

其一，趋势分析法。主要是通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。在实际应用过程中，我们可以将不同历史时期的同口径财务指标的变化趋势进行比较，也可以将各项指标与预算进行对比分析。

其二，比率分析法。主要是把某些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率，据以确定经济活动变动程度的分析方法，其具体主要有三类：构成比率、效率比率和相关比率。在实际财务分析中，将关联的不同项目、指标之间进行比较，以说明项目之间的关系，并解释和评价由此所反映的某方面的情况。其结果反映了原来的简单比较指标无从表达、更高层次的某种状况和能力等，因此在财务分析中处于极为重要的地位。

其三，因素分析法。又称因素替代法，是通过分析影响财务指标的各项因素，并计算对其指标的影响程度，用以说明本期实际与预算或基期相比，财务指标发生变动或差异产生的主要原因的一种分析方法，因素分析法适用于多种因素构成的综合性指标的分析，如利润、成本、资金周转率等方面的指标。进行因素分析最常用的方法有两种，即连环替代法和差额计算法。

（二）指标分析方法 主要有以下几点：

其一，财务分析指标。总结和评价企业财务状况和经营成果的分析指标包括偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标和发展能力指标。四类指标是相辅相成的，存在一定的内在联系。企业周转能力好，获利能力就较强，则可以提高企业的偿债能力和发展能力。反之亦然。

其二，非财务指标。财务指标本身存在着一个重大的缺陷，那就是面向过去。大量的实证研究表明非财务指标是体现企业发展前景的更好的指示器。因此，在财务分析指标体系中加入一些非财务指标是应当的，具体应包括市场占有率、员工积极性、非油销售情况、顾客满意度、油非损益管理策略等等，全面体现经营管理各个环节，为管理者提供较完善的决策信息。

（三）综合分析方法 财务综合分析是将偿债能力、营运能力和盈利能力等诸方面原因的分析和评价纳入一个有机的整体之中，全面对企业经营状况及财务状况进行剖析，从而对企业经济效益的优劣做出准确的评价和判断。其方法有很多种，其中主要有杜邦财务分析体系、沃尔评分法及财务预警分析法等。在实际应用中应运用关联分析，寻找各项指标的勾稽关系；注重点面结合，通过分析找出变化大的指标，同时应用例外原则对某项有显著变动的指标做出重点分析；注意分析中各项因素的辩证关系和其中的非财务信息；不仅注重企业的纵向对标，更加注重横向对标乃至行业对比分析，寻找差距；适当运用新的分析方法，例如结构分析法、时间序列分析法等。

三、大预算环境下石油销售企业财务分析程序和具体应用

大预算管理是一种事前计划管理，它是集系统化、战略化理念为一体的现代企业管理模式，它通过业务、资金、信息的整合，明确、适度的分权、授权，以及业绩评价等，来实现资源合理配置、作业高度协同、战略有效贯彻、经营持续改善、价值稳步增加的目标。简而言之，大预算管理体制，即全面预算，是将影响企业经营管理的各个环节全部纳入预算管理中，使各项工作可控有序开展。目前已在石油销售企业中得到广泛应用。那么如何在这一环境下开展财务分析，使其充分发挥其分析指导功能呢？下面作者将以财务分析的程序为主线，对石油销售企业财务分析的具体应用进行阐述。

（一）明确分析目的 财务分析的目的是整个财务分析的基本出发点，对整个分析过程起着指引和统帅的作用。财务分析的目的决定了分析范围的大小、收集资料内容和详细程度、分析标准和方法的选择等。不考虑分析目的，撒网式地收集资料，事无巨细地对所有的指标、要素进行整理分析，不仅降低了分析效率和分析结果的时效性，而且增加了分析成本。因此，在进行财务分析之前，首先要确定分析的目的。

（二）搜集与整理信息以确定财务分析指标 石油销售企业财务分析的主要依据就是企业的财务数据，其主要存在于企业财务报表、明细账、加油站零售管理系统、资金管理系统、资产管理系统等各种纸质和电子账务中。在收集过程中，需要对资料进行核实和整理。资料的核实包括其真实性和一致性两个方面。同时，在资料的收集当中应当确保数据计算口径一致，以保证财务指标的可比性和分析结果的准确性。在进行分析之前首先要根据石油销售企业的实际情况建立其财务分析指标体系，选择适用的综合财务分析方法。目前石油销售企业主要是以成品油的批发和零售为主营业务，以非油品即便利店销售为其他业务开展经营活动，而非油业务也正以蓬勃的速度向前发展着。现以中石油山东烟台公司为例，将主要的财务分析指标列示如下：销售量，销售所属企业扣除内部调拨的销售数量，包括批发销量和零售销量；零售量，加油站对外销售量；批发量，油库对外的销售量，不包括油库配送给内部加油站的销量；内部调拨量，销售企业内部油库到加油站、油库到加油站及加油站到加油站之间的调拨量，未实现对外销售；价格到位率，销售公司在一定时期内的各个油品平均吨油价与上级公司本期平均到位价的比率，即本期完成上级公司规定的到位价程度；非油销售额、销售毛利、批发毛利、零售毛利、非油毛利、商流费用、营销成本以及其吨油指标作为石油销售企业常用分析指标在此不一一阐述。

（三）以利润分析为主线进行综合财务分析 财务分析应主要满足上级公司和本公司管理层的需求。因此，此层次的综合财务分析应以利润为主线开展分析，从影响利润的各个因素入手，分析影响企业利润的短板。具体分析思路如下：首先计算分析期与比较期利润相关指标表，一方面可以对分析期的整体利润情况进行一个总体的了解，另一方面可以通过与比较期的对比发现一些指标的变动情况。由于分析期利润影响因素或变动的根本原因不能直接通过指标的对比分析得出，因此还需借助对利润变动的影响因素进行具体深入的分析；然后，从影响利润的各主要因素进行逐一分析，这样才能找到利润变动的根本原因。

其一，毛利分析。由于成品油的收入和成本之差即毛利是由销量和吨油毛利共同影响所致，因此毛利的分析应从以下几个方面进行分析：销量的影响，零售比例、汽油销售比例的影响，购销差价的影响，分析期期初库存潜在的影响等。由于财务人员的局限性，无法对销量进行深刻的分析销量的分析，因此销量部分应由业务部门和财务部门共同分析；对于销量可以从零售比例、汽油销售比例方面进行具体分析，因为一般来说零售环节的购销差价相对批发环节较高，而汽油的购销差价较柴油的较高，因此零售比例和汽油销售比例的高低直接影响企业的吨油毛利实现情况；另外要加强对期初库存的潜在影响进行分析，如果期初库存的单价高于分析期的购进单价，那么期初库存就会造成潜亏，反之会形成潜盈，因此在价格上涨期间，要保持高库存，而价格下跌期间要尽量减少库存。

其二，商流费用分析。影响企业利润的另一重要因素是费用发生，石油销售企业的费用主要包括销售费用、管理费用和财务费用，商流费用的高低直接影响利润的高低，因此商流费的分析是利润分析必不可少的一部分。商流费用存在于成品油和非油商品购、销、存各个环节的所有费用，石油销售企业一般都对费用进行了严格的控制，下达了相关的费用预算指标，因此在分析中要与预算相结合，采取预算差异分析的方法进行分析，在实际操作中要采用动态与静态预算相结合的方式，利用财务核算系统的费用预警机制进行干预，施行实时分析，使费用得到有效控制。在分析中应将费用分为可控费用与不可控费用。一般不可控费用包括人工费用、折旧与折耗和财务费用，此类费用一般金额和所占比例较大，控制力度与发生额不成正比，对于此类费用应降低分析力度，分析重点应放在可控费用上。另外按照预算归口管理划分的相应部门应参与到费用分析中，以克服单纯财务人员进行分析带来的局限性。

（四）根据当前管理重点进行专题财务分析 通过上述的财务综合分析仅仅可以对企业的利润情况进行整体分析，找出影响利润的各种因素，但在实际企业经营管理过程中，作为管理层想要得到的信息不仅仅是利润情况，更包括在分析期中影响企业运营的各种因素，也包括对当期管理重点的各种信息。因此，专题财务分析必不可少。所谓预算分析即对预算完成情况的分析，主要用于考核企业在分析期的预算执行情况，以利于尽早发现在预算执行过程中存在的问题并分析原因，以保证预算的顺利实施，并为今后更科学地制定预算提供信息支持。由于石油销售企业目前实施的全面预算管理在企业中具体协调、统领、控制、考核各个层面的经营管理活动等重要作用，预算的重要作用和重要地位决定了预算分析的重要性和必要性。石油销售企业全面预算的主要内容及预算体系来看，石油销售企业预算分析在内容上主要包括费用预算分析、资金预算分析、利润预算分析、毛利分析等。在进行预算分析时，均要对预算分析的分析期、分析的组织范围和分析内容加以界定。预算专题分析可以包括所有的预算执行情况，也可以就某一层面的预算情况进行分析。

（五）根据分析得出结论，以供管理者决策 财务分析结论主要是指对财务分析所收集的信息加以判断、归纳、总结，反映分析期的财务状况和经营情况，揭示存在的问题，分析原因，提出相应的改进意见和建议，这是分析的最终目的，也是分析之精华部分。

四、结语

财务分析可以不受传统财务分析模式的约束。我们应围绕石油销售企业的经营活动捕捉各级管理者最关心的热点问题，适时进行各种定期的、不定期的、专题的、专项的、对标的、报表的、经营资料、管理资料、财务资料、油品方面、非油方面等各方面的财务分析，并对财务分析得出的信息资料进行综合判断和估计，适时地体现出财务分析的实时化和快速反应。在着重强调利用财务分析发现问题的同时，进一步通过财务分析来判断运营效果，以便做出正确的决策调整，从而提高经济效益。

［1］张先治：《构建中国财务分析体系的思考》，《会计研究》2001年第6期。