浅析我国商业银行个人理财业务的现状及新模式探索

2011-12-08华兴夏钱玉霞

会计之友 2011年33期

华兴夏钱玉霞

【摘要】文章以我国商业银行个人理财业务发展史为主线，简单阐述了我国个人理财业务的起步以及现阶段我国商业银行在个人理财业务发展中取得的成就，并针对我国个人理财业务中存在的现实问题，从问题入手，深入思考，立足当下，展望未来，探索今后我国个人理财业务的发展新模式、需求新模式的形成与突破。

【关键词】商业银行；个人理财业务；发展探索

一、我国商业银行个人理财业务的发展现状

（一）我国商业银行个人理财业务的起步

个人理财业务，概括而言就是将个人的资产委托银行打理，实现保值增值的过程。商业银行作为此项业务的依托，天然成为个人理财业务发展的倡导者和推动者。从银行的角度来说是银行综合所有的经济资源，通过对具体个人情况的分析考虑，设计针对具体个人的不同金融产品组合，以满足客户的多样化需求而推出的一系列金融产品和金融服务，使得客户资产达到安全性、流动性和收益性的统一。

个人理财业务在西方发达国家已有一两百年的发展史，而我国个人理财业务还处于起步发展阶段。在20世纪90年代中后期，我国工商银行、招商银行、建设银行等几家商业银行才开始尝试个人理财业务。1995年中国工商银行深圳分行成立“理财部”，银行理财的概念首次引入我国，从此我国各商业银行开始了个人理财业务的探索。

（二）我国商业银行个人理财业务取得的成绩

随着改革开放的不断深化，我国商业银行的经营管理方式在金融全球化的形势下不断改革创新。伴随经济的持续发展，居民财富不断积累，对于理财的需求越来越高，个人理财业务在商业银行中的地位也越来越突显。可以说，我国商业银行个人理财业务已经进入了高速发展期。在多种因素的共同作用之下，商业银行以此为契机推出众多的个人理财产品，改善客户结构，提升盈利能力和综合竞争力。金融消费者对于综合化、个性化的金融服务的不断需求也使得商业银行逐渐把个人理财业务作为业务发展重心和银行中间业务的支撑点。整合原有金融产品进行金融工具创新、融资技术和综合理财服务、理财模式创新以及私人银行全方位理财咨询服务的兴起，都可成为见证我国商业银行在个人理财业务上所取得成绩的标向。

1.个人理财业务发展速度快，产品不断更新丰富

2007年至2008年，随着我国资本市场的高涨，居民理财意愿的不断上升，个人金融需求多样化和金融资产的多元化格局逐渐形成，个人理财业务也已经成为商业银行产品和服务创新的主要领域，产品数量、投资领域亦不断拓宽。从银行的理财产品数量来看，2004年国内仅有76款产品，2005年为593款，2006年为1 158款，2007年国内共有39家商业银行发行理财产品2 404款①，2008年到2009年间各大商业银行推出的理财产品数量也在不断攀升；投资领域也从以前的主要债券和货币市场的产品发展到资本市场或者信贷资产合作的银信合作理财产品、挂钩衍生产品的结构性理财产品、代客境外理财产品等。

2.商业银行个人理财业务发展在法制法律方面的进步

我国商业银行个人理财业务起步晚、发展速度快带来了法制监管的滞后，使得一定范围内的发展受到限制。近年来，我国监管部门在这方面做了很多的工作，结合我国的国情以及现阶段的经济发展形势，银监会于2005年正式实施《商业银行个人理财业务管理暂行办法》，并配套下发了《商业银行个人理财业务风险管理指引》，鼓励商业银行在个人理财业务上的发展，摆脱传统理财产品的局限，提高商业银行理财产品的创新能力、竞争能力、风险控制能力。

（三）我国商业银行个人理财业务中存在的问题

我国商业银行个人理财业务短短十几年的发展成就是有目共睹，毋庸置疑的。但是其中存在的一系列问题也是不容忽视、不可回避的，就我国实际情况而言，这些瑕疵似乎也是不可避免的。

从宏观角度出发，我国的金融法律法规、金融管理体制、金融市场监管机制还不完善，存在着漏洞。由于目前我国金融业尚处于分业经营的阶段，银行目前不能涉足证券、保险、基金，只能从事其代销业务，银行、证券、保险三大市场相互割裂，使得客户的资金只能在各自的体系中循环，银行个人理财业务的发展空间受到了限制，很难体现出个人理财业务的综合价值和吸引力，所以期盼政策上的变化已经成为业内人士的普遍心态。能够从政策、法律法规等方面加强，从大环境着手拓展个人理财业务的发展空间，拓宽三大市场间的合作，是解决现状问题的基础。

商业银行理财产品的创新速度落后市场需求，新产品的开发力度不够，现有产品的深度挖掘和宣传推动不够，以至于从源头上影响了个人理财业务产品的起步与发展；我国的存贷款利率并未完全的市场化，商业银行对于个人理财产品没有定价权，以致各商业银行对于个人理财产品的创新没有动力；现阶段我国还缺乏一套完整、规范的个人信用制度，我国个人信用制度的缺失，银行对于个人信用、收入、消费缺乏科学系统的了解，这在很大程度上成为制约商业银行个人理财业务，尤其是个人消费信贷业务的瓶颈。

从微观角度而言，个人理财业务是一项集知识与技术于一体的综合性业务，对从业人员的专业能力和综合素质能力的要求是相当高的，我国商业银行个人理财业务的专业中高级人才的缺乏，成为制约银行个人理财业务发展的重要因素；科技信息系统落后、系统安全问题突出、工作效率低、软件开发与应用落后于业务发展需求，不能与业务发展同步必然在一段时间内影响业务的开展；银行自身的创新能力动力不足，理财产品同质化严重，不能针对客户的需要进行个性化的设计，影响个人理财产品的发展水平及效率。

二、我国商业银行个人理财业务的发展新模式

在几十年的实践中，我们深刻地认识到，在我国发展适合国情的商业银行个人理财业务不应单纯地炮制，一味地模仿，需要与中国元素相融合，取精华去糟粕，走中国特色的发展之路，走原创之道。

“不积跬步，无以至千里。”实践证明只有渐进式的、稳健的发展模式才是现代商业银行个人理财业务可持续发展的前进之道。如何把握前进的方向使之准确不偏，如何把握前进的脚步使之张弛有度，如何切实优化产品的结构，如何有效分散风险，如何实施有效监管是目前的重中之重。

（一）商业银行个人理财业务发展新模式的探索

1.对商业银行个人理财业务模式探索中的自我定位和清醒认识

商业银行个人理财业务前进的方向与节奏要能顺应我国社会政治、经济的发展环境，但是在现阶段想要把握住前进的方向，还需要斩断路途中的许多荆棘才行。认清现状，我国个人理财业务的成绩是辉煌的，但是我们也应该看到这辉煌的背后也存在许多问题，一味地以发达国家的发展模式来硬套在我国个人理财业务发展之上，显然是不可取的。首先是社会经济体制的不一致，其次个人理财业务发展的历史也是不一样的，发展的程度不同，必然在仿照西方的发展过程中出现问题。放眼前方，我国商业银行个人理财业务在不断地摸索前进，渐渐地在加入中国元素，使其适合于中国的经济体制，使其适合于我国商业银行的实际情况，适合于我国国民的切实需求，准确切实地落在实处，落在根部，一步一个脚印踏实地向前，那前方之路必明无误。

表1是客户需求的一个简单调查报告，我们看到人们对于专业化的理财业务需求越来越大，人们对于银行专业的服务以及优质的服务质量的需求不断攀升，因此在不断前进的步伐中如何适应现实，选择步伐节奏显得至关重要。

在商业银行经营管理体制等进行改革过程中个人理财业务不可冒进，需要适时地根据我国商业银行现实做出理财业务的相应调整，根据现实市场客户群需求，不断开发新的理财产品，提高理财产品的质与量深度，张弛有度。

如何优化产品结构也是需要在现阶段中不断完善的，简单的理财产品已经远远不能满足客户的需求，如何进行整合、如何组合投资，是当下需要继续深入研究的课题。

图1为2007年商业银行个人理财产品的主要结构构成，在这一块大蛋糕上要做得有声有色不是简单的组合，而需要开创性的精神、勇气与实力。客户的风险偏好不同、年龄阶段不同、受教育程度不同等，对于产品的选择定然也是不一样的，在大结构板块之下需要对板块深度挖掘，长度拓展，宽度加厚，完善我国商业银行个人理财业务的风险梯度，满足各种类型客户的风险偏好。

有效的风险分散、有效的市场监管尤为重要，遇到危险不估量自身实力，不会躲避埋头向前是愚笨的，并非勇气可嘉，此种举动是不值得欣赏与称道的。市场风险如何进行科学的产品组合，在不违背法律法规的前提下规避，扩大风险承受面积，减轻单个主体的承受压力；如何完善内部管理激励机制，提高职业道德、社会道德，实现个人素质的多方位构建；对于操作风险如何建立坚强有力的技术平台作为后盾都是需要探索的问题。

市场监管犹如对探险之地的知晓程度，如果对整体的概况分布都不清楚，那样的探险是尚未开始就可以预料结果的。有效的市场监管重点在于怎样做到有效，不仅仅从立法角度进行监管，实现监管目标的细分，从多个层面、多个角度、多个方位入手，建立起切实可行的有影响力的监管指标体系，从实际发展程度对监管的形式、力度等调整。

2.我国商业银行个人理财业务发展模式目标

对于新的发展模式，商业银行的起步总会是有计划有步骤的运行，可以分为三个方面：

（1）对商业银行本身而言，在全球经济发展以及全球经济对于中国市场的不断需求的当下，我国商业银行面临的竞争压力不容小觑，个人理财业务是商业银行提高综合竞争力的重要组成部分，是不可忽视的部分，这部分发展的好坏对于商业银行的综合能力包括市场竞争力有直接的影响。所以在实现新的发展模式的过程中，商业银行需要直接、有效地挖掘其自身的潜力，扩大在国内和国际市场的影响力，达到商业银行内部管理运营模式、管理水平、组织形式内部环境和外部环境的完善。

（2）对金融市场而言，银行是金融市场重要组成部分，是其稳定有序健康发展的重要支撑，随着个人收入的提高，人们对于个人理财业务的需求不断多样化，个人理财业务的创新发展是符合其发展要求的，能够对整个市场的发展起到促进作用。所以需要个人理财业务与整个金融市场相互适应、相互促进。

（3）就金融监管而言，也需要其发展创新，尤其在我国，金融监管水平、法律监管、制度监管、自律不够完善或者说在一定程度上与现行的发展水平不相适应，在某些时候会遏制商业银行个人理财业务的发展，所以在探索过程中所需要做的是能够建立起初步适应当下商业银行个人理财业务发展的监管模式，同时与个人理财业务的未来发展相持续。

（二）我国商业银行个人理财业务的新模式

1.商业银行个人理财业务发展模式的初步计划

（1）综合化、一站式的产品和国家混业经营的发展模式。目前我国的分业监管体制严重制约了商业银行理财业务的拓展，需要打破体制的桎梏，联合混业经营的集团化道路，融银行、证券、保险、信托等业务于一体，为客户提供存取款、信用卡、汽车和房屋等各种消费贷款、办理保险、买卖股票、基金和债券等金融产品等一揽子金融服务，打通三大金融领域，破除体制约束，设计多元化、个性化的理财方案，进行投资组合，有效规避风险，提高理财收益的安全性和稳定性，寻求更大的增值空间。

（2）规范化、高效化的组织管理框架。以市场为导向建立一套客户、产品、管理三条线有机配合和连动运作、以信息为基础的扁平化的、网络化的组织架构，实现矩阵式的结构管理。引进和开发先进的客户关系管理模式，通过建立大型的数据库、利用先进的数据库和数据挖掘技术，对积聚于银行的客户数据进行综合分析，对客户进行细分，注重对客户的贡献度的测算和考核，在此基础上实行差异化的服务和收费，提高银行产品创新和效率及创新成果的竞争力。

（3）专业化、集成化的技术平台搭建。由单一网点服务向立体化的网络服务转变。在金融现代化的条件下，银行通过邮件、电脑自助设备、互联网、双线电缆电视和综合运用这些手段联络客户，发展远程金融服务，减少服务成本，扩大业务发展空间，提高服务质量与效率，多渠道地不受时间、地点限制发展未来个人理财业务，客户对于银行的服务渠道选择日趋向安全、快捷、方便发展，成为随时、随地可进行的个人理财服务立体网络，进一步整合服务系统平台，扩宽服务的深度与广度，向客户提供提供Anytime、Anywhere、Anyway的3A理财服务。

（4）免费无偿向合理收费服务转变。商业银行在提供服务时，有的时候在个人理财服务上是不算成本的，然而银行作为企业，在提供个人理财服务时实际发生了成本，这就需要计算其中，而不是简单归于存贷款业务成本之中，实行合理的收费服务，使银行的成本收益结构更合理，对于顾客而言，可以获取相应价值的服务或是超值服务。

（5）合理风险下的高收益，有效的风险规避体系。建立完善风险管理体系，商业银行针对理财业务的特点，采用切实有效的风险计量、监测、控制处理方法，加强理财业务风险管理体系建设，并将理财业务风险融入全行的整体风险管理中，形成风险管理部门、个人金融部门和理财中各有侧重、分工明确、相互支撑的风险管理结构。

与此同时完善内部控制，将各个环节的风险控制落到实处，在开发设计环节，采取审慎的态度和原则，强调对客户的细分，准确定位和跟踪评估，充分测算产品成本和收益；在对客户评估环节，按照“了解你的客户”的原则客观地评估客户的风险承受能力和自身财务状况；在销售环节，切实防范法律和合规风险，加强对客户资金来源的审核；在投资操作环节，严控操作风险，建立严格的理财资金运行授权机制，按照规定程序披露理财资金的管理和运用、投资组合以及风险收益的变化和重大事件信息。

2.我国商业银行个人理财业务的新模式的发展运行至关重要

实践出真知，实践后才知道是不是合适、有效的。行后才会知，不断总结不断积累，以知促行。起步之初首先要转变的是思想观念，要在实事求是的基础上解放思想、与时俱进，不能被传统的观念所束缚，要联系自身、联系外部环境，以发展的眼光看待问题。新模式的发展要与现有的市场相融合，适合现有市场并为未来的发展奠定基础。

其次新模式的发展成功与否还需要各方的共同努力，“一个和尚挑水喝，两个和尚抬水喝，三个和尚没水喝”的故事我们都耳熟能详，在整个执行和落实过程中需要的就是合作的精神，通过各方有效默契的配合，才会达到预期的效果。

政府在这个过程中要覆行好服务职能，积极转变政府职能，引导个人理财业务在我国市场上的健康成长，提供友好的外部环境，有效规划、准确引导、有力监管的实施各项政策和方针，以市场为导向，有益于个人理财业务发展。不能简单地作为一个旁观者，要确实参与其中，同时掌握好尺度，不是直接参与业务，而是为其提供恰如其分恰到好处的所需，做好其坚强的后盾。

当然商业银行自身的努力是至关重要，只有专业的团队，过硬的专业知识和水平才能让消费者所信服。在实施中应该是以商业银行为主导，完善新产品的研究开发、市场推广，用产品创新、质量创新、服务创新来满足消费者的产品服务需求，树立自身品牌信誉，做到专业化、科学化、合法化。

三、我国商业银行个人理财业务发展新模式的具体措施

政府监督管理部门应坚持“鼓励与规范并重、培育与防范并举”的原则。相关的银行业监督管理者应从保护投资者的利益和提高银行竞争能力的角度，以理财业务为突破口，引导银行提高服务水平。

第一，银行业的监管者要不断关注完善利率、汇率的形成机制、积极的推进利率、汇率的市场化进程，逐步放松金融监管，鼓励金融创新，建立金融创新的激励机制，促进我国金融业的综合经营，为我国商业银行开展个人理财业务创造良好的宏观环境以及提高个人理财业务产品的开发动力。

第二，我国商业银行个人理财业务需完善相关法律法规，实现监管力度和水平的提升。对商业银行个人理财业务进行全面的规范，从理财产品的设计、投资范围、风险内控、宣传营销、后续服务以及理财从业人员的从业资格管理和监督管理等进一步规范和完善，所以不只是在原有基础上的小范围调整，应该是全方位的实现法制化，实现有法可依、有法必依的监管模式。

第三，对于个人理财业务应多给予政策上的支持。2006年以来，外资银行在中国的发展进一步深化，外资银行大多将重点放在扩大中间业务的服务领域如家居理财、个人消费贷款等新兴业务上，就商业银行中间业务的竞争而言，我国的商业银行的竞争力是远不及的，在经验和竞争力不敌对方的情况下抗衡需要本国多角度地给予我国商业银行政策支持。在我国现实与发达国家银行个人理财业务发展比较悬殊的状况之下，我国商业银行主管部门以及监管部门需要的是在实质上的扶持，能从我国银行的现实发展力入手，给予政策上的帮助、肯定与鼓励，同时把握方向，有节奏、有效率的引导。

第四，在缺失信用体系的情况之下，构建个人理财环境体系是当务之急，收集企业和个人积累信用记录，依法在全社会内集中采集企业和个人的信用信息，并依法向合法机构提供信用信息服务，迅速有效地建立健全与征信体系相关的法律规章、组织机构、市场管理、文化建设、宣传教育等，各大板块间结合共同构建，保证信用体系建立在稳固的基础上。

第五，由大做小，进行细致的市场细分和明确的市场定位。首先建立起完善的客户信息数据系统，针对不同的客户及需求，对市场群体进行细分，明确理财产品的市场定位，真正做到“以市场为向导，以客户为中心”。其次通过细分客户，明确市场定位，设立不同营销渠道，界定和识别高价值客户，加大资源整合力度，增加服务价值。个人理财的精髓和主要方向是它的个性化服务，应采取差异化的分层服务方式，量身定做理财产品，突出产品个性差异，满足不同客户群的投资理财需要，提供专业化的投资顾问和个人理财服务，改善银行客户结构和业务结构。

第六，金融机构加强专业的理财人员的培养，形成有效的客户经理制度。个人理财业务具有涉及的面广、政策性强、情况复杂、服务要求高等特点，培养一支富有创新、善于经营、勇于开拓的复合型理财队伍，特别是客户经理的专业素质，是掌握理财中心未来发展中主动权的关键。现代商业银行个人理财业务发展靠人才，人才靠素质，现实需求的是具有专业性、技术性、政策性强的人才储备，能够熟练、客观、专业的为不同职业、不同消费习惯、不同文化背景的各类人士提供理财服务。在客户经理负责制下联系和协调银行的各项资源，了解客户的真正服务需求，在不违法的情况之下实现利益最大化，以此来稳步提高银行的服务水平。

第七，不断改善技术条件，提高技术手段，加强技术应用。已有的金融网络、金融技术，与发达国家相距甚远，我国商业银行需提升科技含量，大力发展网上银行、电话银行等业务，完善服务功能势在必行，拓展商业银行的业务，特别是个人理财业务，必须不断加快金融电子化、网络化、信息化建设，打造个人理财业务的技术平台，提升服务质量。首先要完善网络基础设施建设，加快金融电子化系统的集成，建立和完善银行内部数据的管理信息技术，借助这一系统银行将客户的信息进行有效加工，将自身的盈利性与创新性结合，进一步将经营模式转变为客户主导型，通过个性化的服务，满足客户的需求。

第八，加强个人理财业务的创新能力，实现产品的多样化、专业化、特色化和品牌化。富有生命力产品是能够及时根据客户的需求和市场的瞬息万变，不断变化和创新。只有建立具有强大竞争力的个人金融业务产品核心，以强大的核心竞争力辐射到其他个人理财产品，滚动发展多层次的个人理财产品结构，同时强化品牌建设才是不断开展个人理财业务的关键。具体来说就是要针对当前的个人客户结构，结合现实的社会经济状况，在进一步实施客户细分的前提下，以专业的理财的理论指导当前产品的创新设计，在持续提高研究分析能力、理性定价能力和内部控制的能力的基础上紧跟市场的变化，贴近客户的需求，对不同层面推出的优秀产品进行及时有效的推广，以具体问题具体分析的态度来设计不同产品推广特色，树典型立品牌。

第九，改变营销观念，加强宣传力度。开展个人理财业务不能抱着“酒香不怕巷子深”的观念，应该采取积极的营销策略，激发客户的理财意识和需求。建立以客户需求为导向的经营思想，注重质的管理，营销目标转向开拓业务，注重提高客户忠诚度，树立以客户为导向的产品和市场化营销策略。开展广告、公关促销，采取多种方式与客户加强沟通和联系。

四、结语

在当下经济金融的发展的环境不断变化下，我国银行个人理财业务前路漫漫远兮，只有不断上下求索，抓住改变我国个人理财业务发展的重点，结合现实发展环境，有主有次，综合分析思考，进行整体的筹划，个人理财业务发展的现实、我国经济发展水平、世界经济金融大环境等多角度，多方位的思考结合，找出症结所在。

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