惠州学院 王 琼

现金导向的预算管理研究

惠州学院 王 琼

企业之间竞争的加剧要求企业经营管理者不断提高自身的管理水平，特别是财务管理水平。现金预算管理在企业财务管理中发挥着越来越重要的作用，其核心现金流反映了企业的资金来源、资源配置状况，搞好企业的现金预算管理对企业的经营管理和长远发展具有深远的意义。本文通过简要分析我国企业预算管理现状和存在问题，总结并提出应借鉴宝钢现金预算管理的成功经验，来探索适合企业自身的预算管理模式。

一、国内外现金预算管理发展状况

最早的预算管理出现在18世纪的英国和美国，而现金预算管理则出现在1975年发生的W.T.Grant公司的破产事件。W.T.Grant公司是当时美国最大的商品零售商，该公司由于只重视账面会计利润和经营业绩，忽视了现金流的重要作用，最终导致破产。该公司的破产成为现金预算管理兴起研究的导火线。国外具有代表性的研究理论主要有：丹尼森关于通货膨胀压力对现金短缺诱导效应的研究。该研究从企业的内外环境着手，分析内外环境对企业经营现金流的影响。瓦尔特现金流指标与危机预警的财务分析。此研究主要贡献是提出了现金流在财务分析中的预警作用。詹森的自由现金流量的研究。该研究提出企业由于代理成本的存在，更倾向于以资本形式在外寻求收益，使企业利润最大化。

我国最早的预算管理出现在早期的民族企业中，主要是一种财务控制的管理手段。……