梅 丹 王瑞雪

(南开大学商学院，天津 300071)

内部控制有效性与财务舞弊关系的实证研究
——来自中国上市公司的经验证据

梅 丹 王瑞雪

(南开大学商学院，天津 300071)

以我国推进企业内部控制建设为契机，从内部控制目标出发，按照COSO内部控制五要素构建上市公司内部控制评价指标，选取2006年至2008年财务舞弊公司及配对公司为样本，采用Logistic回归方法考察内部控制有效性与公司财务舞弊发生的关系。实证研究结果显示，内部控制有效性与公司财务舞弊的发生负相关，说明内部控制良好公司发生财务舞弊的可能性小。研究结论支持理论预期，为推进我国上市公司内部控制建设提供了理论依据。

内部控制;有效性;财务舞弊;上市公司

一、引言

近年来，随着国内外公司财务舞弊案件频发，造成会计信息的失真和扭曲，影响利益相关主体的决策，破坏证券市场的资源配置功能，财务舞弊日益成为资本市场信息使用者深恶痛绝的上市公司恶疾。与此同时，随着我国市场化的日益深入和市场竞争日趋激烈，企业经营管理风险日益加剧，要求企业建立健全有效的内部控制，改善风险管理，防范财务舞弊。继美国国会2002年通过《萨班斯法案》后，我国上交所和深交所2006年分别发布《上市公司内部控制指引》，财政部2008和2010年先后发布《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》，均对上市公司的内控建设提出规范要求。如何建立和健全公司治理结构、优化内部控制、促进资源有效利用、避免财务舞弊，己成为当前全社会关注的重大课题。……