任薇君

近年来，我国银行外汇资金来源和运用的规模持续扩大，银行在资金、业务、管理等方面存在潜在外汇风险。本文结合当前我国人民币汇率升值的国际国内金融形势，对如何加强监测分析、进一步完善对银行外汇资金来源运用管理提出了相关政策建议。

一、近年我国金融机构外汇资金来源与运用情况及特点分析

（一）外汇存贷款稳定增长并持续呈现贷差态势

外汇存款和贷款作为我国商业银行最重要的外汇资金来源和运用，一直呈现稳定增长态势，并持续呈现贷差。从2006年以来的数据来看，贷差规模逐年增加（见图1）。

（二）银行外汇资金来源渠道单一（主要是被动性来源）

2006年以来，银行外汇资金来源主要以外汇存款和外汇买卖两项被动性来源为主，且占比逐年增加（见表1）。与之相对应，同业拆入、境外筹资等主动性来源在全部外汇资金来源中占比逐年下降。

截至2010年7月末，全国银行外汇资金来源中外汇存款和外汇买卖占比仍高达87.06%，预计到2011年末将仍会达到超过90%的水平。

（三）银行外汇资金来源结构发生变化

表1 全国银行外汇资金来源中被动性来源（外汇存款和外汇买卖）占比增长情况

2006年以来，全国银行外汇资金来源结构发生了明显变化，各项存款占比逐步下降、外汇买卖占比逐步上升（见图2）。2009年，外汇买卖在外汇资金来源中的占比高达56.77%，达到近年来的最高点。

（四）银行外汇资金运用结构发生较大变化

2006年以来，银行外汇资金运用从各项贷款和有价证券及投资并重，逐步发展为以各项贷款为主的格局。……