邵军 李东氓 张哲 潘志宇

公允价值，英文为Fair Valve，或称为Market Valve或Market to Market，是以市场价格或者现值作为资产和负债的主要计量属性。公允价值曾经被人们寄予厚望，被预言是21世纪最好、最合理的计量方法，却在此次危机中，扮演了“经济杀手”的角色，被西方金融界为代表人士所指责、抱怨，由于公允价值计量使金融资产价格严重背离其价值，进一步的加深金融危机的深度与广度，因此在期盼经济复苏的同时，人们也充分意识到公允价值计量的致命弊端——顺周期性作用，违背了会计计量的谨慎性、稳健性原则，因此，我们有必要对公允价值理论重新进行研究、探讨。

公允价值本质上的缺陷

公允价值是基于交易而产生的，在存在活跃市场交易的情况下，交换价格即为公允价值，由此看来公允价值似乎是一种交换价格。然而，在各国会计准则、会计制度以及会计实务中，公允价值的实际应用却大大超出了交易范围，它不仅适用于初始计量，还适用于后续新起点计量，而后续新起点计量大多是在没有交易的情况下进行的。某些时候，资产即便是有交换并形成了一个交换价格，也不一定存在着活跃的市场和可观察的市场价格，而是基于交换双方对资产的价值有着相同或相近的评价，通过讨价还价达成一致意见而形成的。在许多不存在交易或者虽有交换但没有可观察的、由市场决定的金额的情况下，公允价值被廣泛地运用于资产现行价值的计量，代表有成本累计值、有效清偿价值、在用价值以及特定主体价值等。……