苏　红

摘要：上市公司会计信息的披露已成为我国证券市场中有效地一种信息交流形式，但是如何规范会计信息披露，保证会计信息的有效性、及时性、准确性等是当前要解决的重要问题。本文试图探索解决会计信息披露质量的方法，希望能够为规范会计信息披露提供一些建议和意见。

关键词：上市公司 会计信息披露 财务舞弊

近年来，我国的股票市场犹如过山车，从900多点一直上涨到6000多点，然后狂泻到1600点。纵观这轮股市的表现，经济危机是其重要的影响因素，但是上市公司的信息披露质量也是不能忽视的问题之一。上市公司的信息披露质量直接影响信息使用者的投资判断，之所以出现很多妖股，很大程度上是由于信息披露不完整导致的。作为股市的重要力量，中小投资者一直以来得不到有效的信息，我国的市场有效性还处于较弱的层次，怎样解决中国证券市场信息不对称的问题一直困扰着我国的学者。本文将从上市公司信息披露质量层面去探讨，通过对当前上市公司信息披露的现状分析，讨论解决提高上市公司会计信息披露质量的方案。

一、上市公司信息披露的概念及含义

上市公司信息披露主要是指上市公司以招股说明书、上市公告书以及定期报告和临时报告等形式，把公司及与公司相关的信息，向投资者和社会公众公开披露的行为。上市公司信息披露是上市公司与投资者和社会公众全面沟通信息的桥梁。投资者和社会公众主要是通过大众媒体阅读各类临时公告和定期报告对上市公司进行了解和研究。投资者和社会公众在获取这些信息后，可以作为投资抉择的主要依据。真实、全面、及时、充分地进行信息披露至关重要，只有这样，才能对那些持价值投资理念的投资者真正有帮助。信息披露的完整性和充足度是形成股票市场有效性的必要和充分条件，这种信息披露的完整性和充足度不仅是对上市公司的客观要求，更是对市场监管的客观要求。

二、上市公司信息披露的现状分析

1.财务舞弊现象严重

随着安然事件等一系列财务舞弊案的发生，会计舞弊现象又重新被各界所重视。我国上市公司的会计信息披露暴露的最大问题就是财务舞弊现象。一般来讲，会计人员对会计报告的粉饰和作假帐现象是有一定的经济利益所驱动。比如，上市公司为了获得再融资的资格，会将财务报告粉饰成满足证监会再融资条件的虚假财务报告；或者为了获得银行贷款或者政府拨款等等利益。之所以存在财务舞弊的现象，最重要的原因还是会计人员主观的过失或者错误。会计人员专业素质和职业道德素质较低，不能正视自己的职责，往往屈从于公司的领导和主管人员，导致会计信息失真。再者，会计内部控制制度形同虚设，一人多职的现象很严重，职责不明确，牵制制度不完善等是导致会计信息失真的另外一个重要原因。

2.信息披露内容不完全

会计信息的正确披露有利于投资者做出正确的判断和选择，降低不利预期，但是会计信息的充分披露却无疑增加了上市公司的成本，而且有可能会将商业机密等透漏给竞争对手，降低自己的竞争优势。比如对环境造成污染的水泥行业一般不会披露对环境的评估；上市公司还有意隐瞒募集资金的使用情况等等。在种种条件的约束下，上市公司往往选择延后披露和不充分披露，而且对于一些直接决定投资者预期和上市公司未来发展的重要信息选择保留不予披露，这直接影响了会计信息的披露质量，也影响了各界对上市公司的了解，进而影响上市公司的发展前景。

3.监督机制相对乏力

监督机制不完善也是导致上市公司信息披露质量不高的重要原因。现在全国人大、证监会、财政部门等机构是制定上市公司信息披露监管法规的主体单位，但是各个机构之间缺乏协调，管理不统一，责任认定不清，规划比较混乱，一旦出现问题无法按照统一的标准实行监管职能。并且这种监管制度往往会导致部门之间出现分歧，出现问题后互相推脱。加之，民法通则中的“谁主张，谁举证”的原则又不利于受害的中小股东运用法律武器保护自身的合法权益。

4.市场有效性较弱，信息不对称现象严重

我国的众多学者经过研究论证了我国的证券市场属于弱势有效市场，这种市场最突出的特点就是信息不对称现象严重。上市公司的会计信息基本上是有大股东操纵，而且内部人控制现象非常严重，拥有上市公司控制权的股东利用自己对公司的控制权，会让会计人员编制有利于自己利益的财务报告，而中小投资者通常不会获得准确的信息，导致在二级市场总是被牵着鼻子走，难以获得应该获得的股权利益。这种问题是因为我国的经济正处在转轨过程中，各方面的建设机制不完善造成的。

三、提高上市公司信息披露质量的建议

1.强化外部约束机制

外部约束机制包括很多内容，比如会计事务所、政府监管、中小投资者的监督等等。上市公司的会计信息应该让独立的第三方进行监督，以会计事务所为例。会计事务所是具有专业素质的会计信息认定机构，是确保会计信息质量的重要措施。会计事务所应该秉承公平公正的原则对上市公司进行审计，绝不能存在互相包庇，坚守注册会计师应有的职业道德素质。而且注册会计师应该拓展学习的范围，因为随着经济的发展，复杂的经济事项给外部审计带来了更多的挑战。另外，政府要加快会计师事务所体制改革，改善执业环境，制定相应的执业自律准则，大力提高注册会计师的风险意识、业务水平和职业道德水准。政府的监督职能也应该充分发挥，从最近证监会调查肖时庆的案件，我们已经看到了曙光。

2.规范公司治理结构

2009年7月1日起，财政部、证监会、审计署、银监会、保监会五部委联合发布的《公司内部控制基本规范》将首先在上市公司范围内施行。上市公司应当坚决贯彻落实，逐步建立并完善以公司为主体、以政府监管为促进、以中介机构审计为重要组成部分的内部控制实施机制，在源头上提高上市公司会计信息的质量。另外，上市公司应该完善法人治理结构，加大国有股的减持力度，股权的分散有利于股东之间的相互监督和牵制，杜绝内部人控制现象。加之股改过后，上市公司股东的利益趋于一致，一些股东掏空上市公司的违规行为被有效制止，也有利于上市公司会计信息披露的完善和发展。

3.加大舞弊操作成本

财务舞弊是由于各种利益的驱动，如果将财务舞弊的操作成本扩大，加大惩罚力度，应该可以从本质上遏制财务无比的行为。具体应该从以下方面加强：首先，应该建立完善的法律体系，通过法律手段强化上市公司管理者在信息披露中的法律责任，制定有关信息质量管理法规，加大惩罚的金额。比如上市公司的股东违规操作获取利益1000万，而法律惩罚才50万，这样的违规成本不会对起到惩罚的作用，也不会遏制这种现象的发生，只有加大操作成本才能杜绝这种现象。对于会计事务所与上市公司互相勾结的现象也要坚决打击，绝不姑息。其次，将控方举证制度向辩方举证制度过渡。由于让违规一方举证自己没有违反操作规范的证据，这使得违规方举证的难度加大，判决的结果更加趋近于罪名成立，最终违反操作会受到法律的制裁。

4.完善信息披露机制

应当研究制定完善的上市公司会计信息披露体系，明确规定披露的时间、披露的内容、披露的方式等等。对于不同行业的上市公司，根据行业的性质规定披露的特有内容，比如污染严重的企业应该披露对环境影响的评估。

参考文献：

[1] 林丽,郭桂花,张红彩. 论加强我国上市公司会计信息披露监管[J]. 商业研究, 2004,(14)

[2] 孙燕东. 会计信息披露与中小投资者保护[J]. 商业研究, 2006,(08)

[3] 刘治宇,张京,陈芸芸. 会计信息失真及会计监管探讨[J]. 市场周刊.研究版, 2005,(04)

[4] 杨燕. 影响上市公司会计信息披露质量的因素研究[J]. 企业家天地, 2007,(07)

[5] 吴刚. 中国上市公司信息披露的制度缺陷及治理对策[J]. 涪陵师范学院学报, 2004,(04)