翁　晓　毋　蒙

从安然事件、世界通信等的会计造假丑闻，到我国的郑百文、中航油巨额亏损事件，都显示出内部控制信息披露方面的不足。内部控制信息的披露有利于对公司内部控制制度的了解，进而保护利益相关者以及促进公司治理的完善。

一、国外文献综述

（一）内部控制信息披露新要求——萨班斯法案的强制性披露要求。针对安然等财务欺诈事件，2002年美国通过了《萨班斯——奥克斯利法案》，正式提出公司披露内部控制报告的强制要求。

Hollis等（2006）发现上市公司在按照《萨班斯法案》404条款进行披露时存在很多问题，例如内部控制投入较少和由于不披露内部控制问题而导致较多的审计人员辞职等。Ge，McVay（2005）认为，上市公司披露的实质性缺陷和公司经营的复杂性有关，但和公司规模、盈利能力关系不大。

（二）国外相关学者文献综述

1、内部控制信息披露缺陷性文献综述。Doyle等（2005）通过抽样调查发现，内部控制报告和公司盈余质量有关，内部控制是盈余质量的一个驱动因素，并研究了内部控制和盈余质量之间的关系。

Doyle.Ge.Mcvay（2006）选取了779个披露有内部控制实质性缺陷的样本公司进行分析，证实了那些规模小、成立时间短、业务复杂、成长速度快、财务状况不佳的公司更有可能存在重大缺陷。通过调查盈余质量与内部控制之间的关系，发现内部控制实质性缺陷与没有实现现金流的盈余估计有关。

Harnmersley等（2007）检验了股票价格对管理者披露的内部控制缺陷特性及其他重要公告的反应，还研究了管理者的报酬与实质性控制缺陷之间的关系。

2、内部控制信息披露成本效益研究文献综述。Bapa（2004）认为，《萨班斯——奥克斯利法案》的颁布对财务报告的舞弊有抑制作用，但是可能成本很高。Maria等（2006）研究了按照证监会要求进行披露的公司实施内部控制的隐含成本与内部控制有效性之间的关系，发现披露有内部控制缺陷的公司和披露没有缺陷的公司相比有更大成本。J.Efrim.Boritz、PingZhang（2006）认为，管理层会质疑内部控制信息披露的成本效益，运用博弈论模型分析了内部控制报告和管理者薪酬之间的关系。

3、内部控制报告研究文献综述。Willis（2000）认为，公司管理层的内部控制报告为在年报中无法提供的内容提供了一个绝好的机会。公司可以在内部控制报告中与现有的和潜在的股东讨论公司实施的战略和公司采用的政策，从而使他们确信公司处于有效的控制之下。

Bryan和Lilien（2005）认为，那些有实质性缺陷的公司，其平均规模和业绩与他们所在行业应有的水平不匹配。Newson和Deegan（2002）通过调查认为，上市公司自愿性披露信息的主要目的在于体现公司核心能力和全球化竞争策略。Hermanson（2000）通过调查显示，被调查者非常认可内部控制的重要性，并且认为内部控制能为公司的长远发展提供更好的保证。

通过总结国外内部控制信息披露的研究，可以看出国外对内部控制信息披露的研究已经经历了很长的时间，已由自愿性披露发展为强制性披露，学术上重点关注自愿性披露和强制性披露与上市公司的经营状况以及财务报告质量的关系。

二、我国内部控制信息披露文献综述

（一）权威机构文献综述。证监会2002年颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则》要求商业银行、证券公司应对内部控制制度的完整性、合理性和有效性做出说明。

2005年国务院发布的《关于提高上市公司质量意见的通知》，规定要通过外部审计对上市公司的内部控制制度以及公司的自我评价报告进行核实评价，并披露相关信息。

2006年上交所和深交所分别发布了《内控指引》，要求所有上市公司都要对其内部控制信息进行披露，内部控制信息披露从自愿性披露阶段进入强制性披露阶段。

(二)国内相关学者文献综述。吴水澎等（2000）和饶盛华（2001）分别对郑百文和亚细亚两家上市公司的分析表明，两家公司之所以经营失败，主要原因是其内部控制不健全、内部监督缺乏；提出所有上市公司必须建立健全其内部控制体系，建立内部控制信息披露机制，加强外部监管力量。

李明辉、何海、马夕奎（2003）指出，我国上市公司内部控制信息披露很大程度上流于形式，无实质性内容，其自愿性内部控制信息披露的动机也不够强。李若山等（2002）的一项调查发现，有近1/4的企业没有建立完善的内部控制制度。由于缺乏强制性和普遍性的明确规定，使上市公司在内部控制信息披露上存在较大的选择性和随意性，因而这类信息的披露存在严重不足。

盛伟、刘国（2004）认为，由于受内部控制自身的局限性和我国上司公司股权结构特征影响，上市公司的内部控制有效性不足，而这些问题又只能通过加强外部监管来克服。中小股民和司法监管是我国最重要的监管力量，这两种监管因素都必须以会计信息充分披露为前提和基础。

周勤业、王啸（2005）从《萨班斯——奥克斯利法案》以及SEC出台的有关规则出发，研究关于内部控制信息披露的几个重要问题：披露性质和内容、审计验证、评价依据及责任主体等，并结合我国公司治理环境、制度背景，提出了改进我国内部控制信息披露的系统建议。

从国内相关文献的综述中，我们得出结论：国内内部控制信息披露很大程度上也是流于形式，而且披露的内部控制信息约束性很强，与自身的盈利能力、财务报告质量以及财务状况密切相关。盈利性好的公司一般选择自愿披露公司的内部控制信息，因为根据信号传递理论，披露内部控制信息有助于信息传递，使公司的股票价格上涨，提高投资者信心，有利于公司发展。而对于那些盈利能力差和财务状况都相对比较差的公司，不愿披露相关信息，只有通过强制性的披露才能让投资者和其他相关信息使用者了解到公司情况。

（作者单位：南京财经大学）

参考文献：

[1]Heather M.Hermanson.An Analysis of the Demand for Reporting on Internal Control.Accounting Horizons VOI.14 No.3 September 2000.

[2]Ge，W.and S.Mcvay，2005.The disclosure of material weaknesses in internal control after The Sarbanes-Oxley Act.Accounting Horizons.

[3]Jeffrey T.Doyle，Werli Ge，Sarahe.Mcvay，Determinants of weaknesses in internal control over financial reporting.2006，SSRN Working Paper.

[4]吴水澎，陈汉文，邵贤弟，企业内部控制理论的发展与启示，会计研究，2000.5.