周婷婷

提要我国证券市场发展过程中，上市公司会计信息披露质量的要求也越来越高。上市公司经营状况的好坏，会通过会计信息披露的途径在市场上传播，被市场信息使用者选择采用并进一步影响其决策。然而，近年来，上市公司的虚假信息披露事件层出不穷，既扰乱了市场经济秩序，又挫伤了广大投资者的积极性，使信息使用者产生不信任感。长此以往，会影响证券市场乃至整个国家经济的正常发展。因此，如何提高上市公司会计信息质量，保证上市公司信息披露的规范性成为关系经济发展的一个重要问题。

关键词：上市公司；会计信息；信息披露；规范；对策

中图分类号：F23文献标识码：A

我国证券市场在现代市场经济中发挥着重要作用，它的发展程度成为一个国家市场经济发展完善程度和经济发展水平的重要标志。经过多年的发展，我国的证券市场在筹集资金、优化资源配置、调整经济结、转换企业经营机制、促进经济发展方面发挥了积极的作用。而其中上市公司作为证券市场的组成部分，其会计信息的披露质量关系到证券市场健康有序地发展。上市公司信息披露是指上市公司从维护投资者和资本市场运行和次序出发，按照法律要求将自身财务经营等会计信息情况向证券监管部门报告，并且向社会公众投资者公告。规范上市公司会计信息披露的意义不仅仅在于它对市场、管理层、公司和投资者行为有着重要影响，更重要的是它对整个市场大环境的优化具有不可低估的作用。但是，目前我国的证券市场还是不成熟的市场，还存在一些问题，其中上市公司信息披露的质量问题就亟待解决。

一、上市公司信

（四）披露信息的时效性差。目前，我国上市公司中不按法定时间正式披露会计信息的行为时有发生，随意性强，造成大量小道消息和内幕消息。而在股票市场上，如果公司信息披露不及时，则会为内幕消息和操纵市场行为创造良机，使得中小投资者利益受损。所以，相关信息披露的强制性法规应及早出台。

二、上市公司信息披露存在问题的原因

（一）上市公司所面对的压力使得上市公司的信息披露存在诸多问题。经济压力是上市公司所面临的最大压力，具体的表现为筹集资金的压力。上市是国际间促进企业发展的有力手段，国外成功的大企业大部分都是上市公司。欧美等国的证券市场已有一二百年、甚至更长的发展史，其证券市场的规模是逐渐形成的，而我国股份制只有一二十年的时间，尚处于初始发展阶段。目前，我国的会计制度对于企业上市、配股、增发和退市都有很严格的规定，这些规定往往与某些财务指标相联系，上市公司为了从证券市场上筹集到所需资金，就有很大的驱动力去粉饰企业的财务信息。另外，有些投资者由于缺乏股市知识也表现过度投机行为，因而企业上市愿望格外强烈；同时，对挂牌上市可能产生的不利因素疏于考虑，对会计信息披露制度等法律、法规的严肃性缺乏认识。

（二）上市公司利益的驱动。由于会计信息不对称，管理人员拥有大量私人信息，为了在当前证券市场树立良好形象，并能在竞争中立于不败之地，往往对报表进行粉饰和美化，不断利用会计造假、操纵利润。其中，有的企业是为了争取上市而虚列股本和业绩；有的企业是为了实现配股或提高股价而虚夸利润、谎报业绩；还有的企业则是为了免于特别处理或摘牌而粉饰绩效、操纵利润。

（三）上市公司的治理结构存在缺陷，内部控制不力，缺乏自我约束和监督机制。上市公司治理失效是内部监管不力。为了治理代理人问题，协调投资者、经理和职工之间的关系，公司治理结构这一套制度安排在现代企业中广为运用。公司治理结构一般包括股东大会（或股东会）、董事会、经理和监事会。董事会经常将其监督财务报告的责任委托给下属的审计委员会，确保公司不会有财务违规现象，以提供一个“真实而公平”的财务业绩。如果治理结构不完善，内部控制和审计委员将流于形式，则虚报财务信息的行为就易于发生。

部分上市公司缺乏应有的内部会计及管理控制，会计基础薄弱，监管无力，内部审计监督职能也被削弱。

（四）上市公司外部监管力度不够，缺乏有效性，证券监管机构体系不健全。一方面会计准则的制定通常落后于失误，有些已颁布的会计信息披露要求不明确或缺乏可操作性。同时，注册会计师审计制度不完善，削弱了对会计信息的见证作用，现有的会计事务所多为挂靠设立或由政府设立，削弱了审计的独立性。另外，现有审计人员风险意识淡薄，对审计责任与风险认识不足；另一方面目前我国的证券监督管理体系尚不完善，证监会无论是在监管的规定、范围及时间上，还是在监管及处罚的力度上都还不够健全，需要改进和完善。

三、我国上市公司信息披露存在问题的对策

（一）完善上市公司信息披露的约束法规及制度，构筑上市公司信息披露的质量基准，健全上市公司会计信息披露的规范体系。从我国会计发展情况和国外经验教训可以得出这样一个共识，只有建立一套相对完善的、具有层次的会计规范体系，才能从根本上约束会计信息披露存在的问题。但是，建立起一套相对完善的会计规范体系不是一蹴而就的事情，需要我们在理论创新、借鉴国外经验等方面做出不懈的努力，这也许还需要一段较长的时间。

（二）完善公司内部结构，加强企业内部控制。从公司治理的角度来说，建立合理的股权结构，大力促进上市公司的产权改革，建立健全股东的产权监督机制，协调董事会和监事会的职能，建立起适用于所有董事的受托责任概念，建立有效的激励约束机制，确保经营者行为的长期规范化。突出管理层对会计信息披露的责任，加大对财务总监的会计诚信建设情况的考核力度，加强监事会的监督。

内部审计在上市公司经营管理中处于极其重要又特殊的地位，它是上市公司监督与评价内部控制的主要手段。设立内部审计机构是上市公司建立自我约束和监督机制的一种措施，是上市公司提高经济效益、提高竞争力及确保资产增值保值的内在需要，也是公司内部对权利进行监督和约束的内在需要。内部控制制度是一个企业防范会计信息失真的最基本措施，科学、有效的内部控制制度可以降低信息披露失真的机会，其中内部审计作为内部控制的重要组成部分，在预防会计信息舞弊中所起的作用不可替代。

（三）加强外部审计，推进会计师事务所的体制改革，发挥企业外部监管制度的作用。加强对上市公司的外部监管力度最有效的方法之一就是加强外部审计的作用。一方面查错纠弊是注册会计师的审计目标。但随着经济的发展，社会环境的变化，这一目标曾一度减弱，退而成为次要审计目标。当今社会管理舞弊案的增加以及审计期望差距的扩大，使查错纠弊重新成为注册会计师的首要目标；另一方面加强外部审计要保持其独立性。巨大的商业利益可以驱使会计师事务所勾结，从而丧失其独立性、客观性和公正性。会计师事务所如果一方面审核企业账目；一方面还参与企业的会计工作，就丧失了作为监督者的独立性，成为一个利益组合，共同成为虚假会计信息的制造者和受益者。安达信和安然公司就是很好的例子。所以，必须首先保证审计工作的独立性，才能为更好地发挥外部审计的监督作用提供保障。

（四）加大执法力度，严格执法，保证相关法规的真正贯彻。一方面要建立健全相关的法规。目前，我国政府有关部门先后制定并发布了数十项相关的法规和制度，如《会计法》、《企业财务会计报告条例》、《企业会计准则》、《上市公司财务报表披露细则》等，法规和制度正在日臻完善。但是只要认真执行目前的法规和制度，基本能够保证会计信息的质量，就不会出现蓄意造假的现象。所以，更重要的一方面是要加大相关法规、制度执行情况的检查力度。针对造假违规成本低，对那些敢于铤而走险的单位和个人，加大处罚力度。严厉的制裁手段，有利于司法人员对违法造假案件的裁决和执法，并使造假者名声扫地甚至破产，得到法律的严惩，以警示后来者不敢重蹈覆辙。

规范上市公司的信息披露是一项艰巨而复杂的工作，会计信息披露质量的真正提高需要各方面的共同努力，既有内部的也有外部的。提高上市公司质量和业绩水平是证券市场长期、平稳、健康发展的根本任务。目前，我国证券市场存在的问题还很多，但是通过各方的努力其问题必然会得到解决，上市公司信息披露一定会向着更加规范的方向发展，证券市场各方的利益也将会得到更好的维护。

（作者单位：滁州职业技术学院）