李　克

央行此次大幅降低存贷款利率，对消费者来说，最大利好是贷款的供楼族“减负”。由于存款利息降幅巨大，以储蓄为主的中老年人，如何科学理财以减少损失呢？

考虑当前的经济形势和调控政策，专家建议消费者可对储蓄做出两点考虑：

一是储蓄适度的定期化和长期化。由于“保增长”成为当前最重要任务，在进入降息通道的预期下，储蓄的定期化和长期化将保证较为稳定的收益；二是储蓄适度的分散化。比如可以将５万元的现金分别存为两年期和一年期，既保证了稳定的利息率，又能在需要现金时，不会因提前支取影响全部定期收益。

媒体报道，尽管2008年10月有两次降息，但是居民储蓄意愿仍比较强烈。因此在金融危机和降息的背景下，国债是适宜保守理财和降低风险配置的投资理财品种，是资金的合适出处。在降息周期，一般建议保守型投资者选择固定收益产品，国债以其绝对的安全性成为优势之选。由于国债是固定利率，且高于同期存款利率，基本无风险，是稳健型投资者的必备品种。

那么，定存和买国债就没有风险了吗？理财师建议您提防利率调整的风险。“比如说，现在买了3年期的国债，2年后一旦大幅升息的话，投资者就面临是否提取的困境。”

不过金融专家一致认为，为了刺激经济，国家将进行大规模的基础设施建设，明年国债增加发行量是肯定的。专业人士认为，明年债市将继续在理财市场上领风头。

黄金专家指出，目前黄金价上涨，第三、第四季度黄金需求大幅上升。而由于金融危机的原因，大量避险资金也进入了黄金市场。专家提醒，购买首饰并非真正意义上的投资。目前黄金市场上的投资渠道依照风险高低和操作便利性排序，大致有实物黄金、纸黄金、黄金Ｔ＋Ｄ产品、黄金期货等。

在经济前景不明朗的情况下，黄金确实拥有较好的保值避险效果，从国际期货市场的行情看，在很多交易品种都出现暴跌之时，国际金价的波动仍维持在一个稳定的空间中。从某种意义上说，黄金能对冲所有金融资产的风险。美国巨额救市后，美元将走弱，黄金将是避险的理财品种，且会升值。百姓在投资黄金时，要注意资产的配置比重，不宜过多。

（责编：孙展）