刘　霞

摘 要：自从2003年6月SEC宣布正式实施SOA法案以来，404条款一直饱受争议，原因主要在于其巨额的实施成本。为了应对这些问题，SEC也不断采取措施，进行调整。建立健全内部控制已是大势所趋，实施的关键是降低成本。现阶段，我国内部控制体系建设仍应以内部控制标准体系建设和内部控制评价制度建设为主，实施中应“统一管理、分步推进、细化分类标准、设定强制执行门槛”，同时应加强有关人员的相关培训。

关键词：SOA404条款；财务报告内部控制；内部控制标准体系

中图分类号：Ｆ234.4文献标识码：Ａ文章编号：1008-6439（2008）06-0087-04

The implementation of SOA Section 404 and its enlightenment

LIU Xia1,2

(1. School of Accounting, Xiamen University, Fujian Xiamen 361005;

2. Department of Management, Minjiang College, Fujian Fuzhou 351008, China)

Abstract: Since SEC formally implemented Section 404 of the Sarbanes-Oxley Act in the June of 2003, it has been in the center of dispute. The main reason is its huge enforcement cost. In order to deal with these problems, SEC has been keeping on adjusting ways to suit the needs. Setup and perfection of inner control is the trends and the key to implementation is to lower the cost. Currently, Chinas inner control system construction should still attach importance to inner control standard system construction and inner control evaluation system construction, the implementation should be taken by unity management, by promoting step by step, by making the standard more detailed, by setting up mandatory enforcement threshold and by strengthening the related personnel training.

Key words: SOA Section 404; internal control over financial statement; internal control standard system

《萨班斯—奥克斯利法案》（Sarbanes-Oxley Act, SOA）已颁布6年了，这一划时代的法案已经改变了美国上市公司对财务报告和内部控制的看法，其他国家也开始考虑是否需要仿照美国的做法进行类似的改革。但SOA法案在实施中也遇到了各种各样的困难，其中争议最大的当属404条款。该条款要求，根据1934年证券交易法中13(a)或15(d)款要求递交年报的上市公司管理当局应当对公司内部控制的有效性进行披露报告，而且独立审计人员必须对管理当局的评估报告进行审计。

一、404条款实施中遇到的阻力

1．反对的言论

在过去的一段时间里，要求修订、变更甚至撤销SOA404条款的呼声不绝于耳。美国联邦储备委员会前主席格林斯潘认为，“404条款所要求的监督、监管力度及报告提交等问题可能已经超过了必要的水平，萨班斯法案将面临修改；萨班斯法案要求首席执行官对其提供的财务报告进行保证，这是一件好事，除此之外，404条款的实施是没有好处的，只会是个噩梦；……