杨 晶

（福建祥鑫新能源汽车配件制造有限公司，福州 350109）

引 言

在中国社会经济发展不断发展的大环境下，市场经济更加健全，为企业健康发展带来了新的机会，又为企业首次公开募股（initial public offerings, IPO）上市带来了较好的经济形势。企业在做完IPO 上市以后，就会立即变为公共性企业，在实体经营发展中务必严格遵守上市企业要求和规范，让自己在激烈的市场竞争中占有一席之地，从而实现稳定发展。因此，在企业IPO 上市筹备中务必密切关注财务难题，只有及时处理现有的财务难题，才可以提高企业的整体实力。鉴于此，对企业IPO 上市筹备时应重视的财务难题展开分析与研究，显得尤为重要。

一、企业上市筹备注意事项

（一）掌握IPO 最佳时机

上市启动阶段是上市整个过程的开端。在筹备阶段，企业务必多方位、科学、规范、合理、清楚地分析和把握目前世界各国市场经济生态环境、形势和发展趋向，检验市场经济发展走向，从而集中优势资源，准确把握IPO 最佳时机，得到可观的投资资本盈利。准备充分布局的制定是把握IPO 最佳时机的关键因素。企业的上市筹划工作需要最少提前一年着手策划上市事项，结合上市前期准备工作量和人员配备情况，合理配置生产管理企业互联网资源，分配时间，搞好各种原材料、数据和信息、管理制度、报表等。此外，比较好的市场经济环境是指企业获得丰富投资资本盈利的重要自然环境。可是，市场经济生态环境的特点就是动态性和可塑性。企业务必具体分析市场状况的主要形势，在对的时间果断公开上市，准确把握上市机遇，做好充分的准备，上市批准概率高。

（二）革除筹备通病

公开上市的程序比较复杂，因此为了保证企业成功上市，管理者需要认真仔细地对待容易出现问题的环节，减少低级错误的发生，并解决准备过程中的各种疑难问题。在专项小组成立的早期阶段就开始进行干预，挑选精明能干的专业型人才来组建策划调研组，负责关键的准备工作，并随时跟进工作进展，检验实战模拟水平，提高日常工作的积极性和主动性，以确保能够顺利完成准备任务。必须精心计算总体规划的工作量，严格遵守上市手续的预估工作量，简化烦琐的步骤，节省人力资源和财务等成本费用，以确保总体规划的效益最大化。需要了解财务报告信息真实性，统计分析之前的年度审计报告，计算公开上市后的自有资金，建立以财务报告为核心的工作内容和架构设计，以确保准备工作的高效化，并有效消除准备过程中的各种疑难问题。

（三）资产减值问题

上市企业在日常运营中需考虑财产减值，尤其在新金融工具准则实施后，对应收账款坏账准备也产生了一定影响。同时，在生产过程中，库存产品的减值问题也不容忽视。随着科技的进步，产品迭代升级加快，可能面临价格降低的风险。因此，在估计可变现净值时，企业应考虑预估完成时限和预计发展趋势。

对于长期资产的减值，企业必须在每年的年末对因并购而产生的商誉进行减值测试，同时对没有固定使用年限的无形资产也需要每年进行减值测试。此外，企业需要审慎评估商誉相对应的资产组，运用可收回金额进行减值测试，并适当考虑估计中的关键基本参数和假定。最终的评估结果是最重要的参考依据。

（四）会计人员的集中核算能力

在民营企业的财务管理中，经常遇到信息含量准确性低的问题。解决这类问题，需要财务管理部门的协助。总体而言，财务管理部门和公司财务工作人员可以提升其集中核算水平。充分利用网络技术规划和财务管理具体内容流程，使信息分享在公司管理中发挥至关重要的作用。

在会计核算中，保证财务报表可靠性和准确性至关重要，相关的管理模式和运行机制可以融入财务管理系统内。完善整体流程，统一合理地进行资源配置，结合产融标准，高效指导民营企业监督检查工作，灵活处理集权与分权。

当民营企业面对的环境要素标准和各生产制造运营模式发生变化时，要求财务人员完善会计运行机制，提高相关岗位职责和资源配置的合理性。

二、分析企业IPO 上市筹备中重要的财务问题

（一）利润虚增问题

在企业的日常生产运营活动中，内部财务人员往往没有按照规范计提坏账准备，甚至一些企业不计提应收票据资产减值损失。比较常见的原因是，政府工程客户或消费者的风险较低、信誉度较高，但这对于企业IPO 市场的表现极为不利。此外，一些企业在计提减值准备时未设定规范的市场占有率，导致其计提规范低于同行业的上市公司。企业在申请IPO 时，易受到内审师的质疑，进而影响IPO上市通过率，最终阻碍企业的快速发展。

（二）大量的现金交易

在企业生产经营过程中，由于运营模式的原因，企业内部某些工作内容所涉及的应收款项通常需要以现金支付，这会影响企业现金占比较高，进而影响注册会计师进行财务报表审计的质量。这是因为，在经营过程中，与其他应收款相比，现金收款更加敏感，特别是对于那些信用额度较大的应收款项而言。总体来说，当企业采用现金收款的方式时，审计人员会要求企业提供相关数据以证明该资金的合法性。然而，在企业的实际运营过程中，当遇到这种情况时，企业往往无法向审计人员提供完整的证据链以证明该款项的合法性，进而导致IPO 年度审计报告存在审计意见，从而影响企业IPO 的顺利进行。

（三）职业素养有待提高

会计师的专业素养对财务工作的质量有着直接影响，这凸显了会计师在上市筹备中的重要性。然而，一些工作人员对所属部门的整体水平意识较为薄弱，无法投入足够精力进行部门建设，也不注重专业人才的引进。相反，他们过分依赖原有管理制度来激发部门员工的学习兴趣，导致部门内部结构出现恶性价格竞争，不利于工作能力的提升。

（四）筹备工作缺乏监督

一个健全的监督管理体制，可以通过对企业上市准备工作的各项具体内容进行定时或经常性的检查，以巩固企业上市的准备工作，同时建立高效的监督管理体系。这也有助于在企业上市阶段建立坚实的财务会计“思想防线”。然而，当前很多企业在上市运行阶段普遍存在一个突出问题，即监督机制的缺失。由于缺乏及时的财务报告、财务报表和财务数据的监督管理，财务工作的失误难以避免，这不仅影响了企业上市筹备的进展，也可能对企业上市产生不利影响。

三、提升企业IPO 上市筹备中财务管理水平的对策

（一）完善内部的财务组织架构

证监会对于首次公开募股上市有明确规定，境外投资者必须具备独立的财务状况。因此，企业需要调整内部结构，思考适当的内部结构职责权限，在筹备阶段确保资产、员工、财务、业务流程的独立性，调整架构模式中的相互联系，消除各种不符合证监会要求的原因。会计岗位要规范化，使组织结构全面、协作、合理，保证“钱账”分离，减少因职责权限不清而产生的工作失误，对前期准备工作造成影响。还要将内部结构组织结构与筹备活动结合起来，合理设置相关的岗位，按照规范性要求进行统一管理，以确保初期相应的运算指导相关工作的成功开展，又为下一步规划和战略决策提供规范合理的重要指标。针对子公司多的情况，企业可以建立财务分摊体系，完善内部结构、组织结构，设计合理的工作计划和岗位工作职责，合理区划决策权、执行力和决策权，高度重视内部结构的规范化。要明确财务和公司大股东、企业总部和大股东的相互关系。严格遵守完善子公司内部结构、财务组织结构的管理方案，完善内部管理制度，避免同用银行账户及股东“身兼多职”的现象，确保子公司财务管理体系自觉性与完好性，确保决策权和执行权的区划满足实际岗位需求，进一步提高组织运营效率和财务工作效率。

（二）规范会计核算与财务管理

会计核算和财务会计的规范化可以有效地解决企业上市筹备中票据工作流程交叉管理的问题。一方面，企业应该以制度和政策为切入点，正确引导企业财务和会计人员严格遵守权责清单来履行工作职责，同时审查票据中的各种明细是否正确，确保票据数据的计量和核查的规范性和严谨性，为后期的会计数据处理提供可用的票据。另一方面，在票据管理工作中，企业需要根据实际需求，合理安排财务人员参与票据项目管理，以避免因票据交叉管理而导致的票据被忽视、票据数据有误等问题。

在会计核算和财务会计过程中，企业可以邀请权威部门到企业开展有目的的纳税申报和各项政策咨询，正确引导企业规范开展税收工作；同时，对企业财产和财务公开数据进行动态测算和优化，按照上市企业的标准、规范和要求进行全面的财务管控，从日常货币、资金规模、项目资金构成等各个方面来控制财产质量，并合理分析企业的生产经营情况。通过这种方式，企业不仅可以实现财务和会计工作的规范化管理，提高财务信息质量，而且还可以避免各种财务风险和税务风险的发生，为企业的上市筹备提供有力保障。

（三）提升现金流量指标与利润报表数据的匹配度

在IPO 上市申请过程中，企业需要清晰地论述现金流指标值与盈利报表数据之间的相互关系，以确认企业利润指标间的匹配度。如果企业无法按照实际经营状况对利润指标间的匹配度进行科学表述，可能会影响IPO 上市的顺利进行。例如，在申报IPO 上市时，企业需要按照证交所的上市要求，展示运营会计期间内的本年利润数据，以证明其盈利情况。然而，如果现金流量表中的财务报表显示企业处于非营利情况，就存在不匹配的问题。

为了解决这种不匹配问题，企业需要根据当前业务发展状况和同行业的竞争发展趋势特性，审视制定的运营模式，并进行综合性、全方位的解读和评估。这可以帮助企业更有效地解决匹配度问题。

在大多数情况下，企业销售业务的回款受到信用政策和回款方法的影响，尤其当企业赊账期较长或以单据等形式回款时，可能导致销售产品或劳务收到的现金特别少。此外，企业采用不同的会计核算方法可能会导致相关运营指标的匹配度严重不足。

针对这类问题，企业必须对财务核算形式和销售方案等进行科学的调整，以确保会计数据分析表能够真正体现企业现阶段的发展趋势和经营状况。

（四）建立和完善企业财务风险管理体系

对于传统企业来说，降低成本是获取核心竞争优势的关键所在。然而，如今企业所面临的关键问题已经转变为如何进行自主创新，缺乏创新精神的企业难以生存下去。而在未来的发展过程中，企业发展的关键可能还会进一步转化为风险管理。因此，财务人员应该通过完善相应的财务职能，充分利用自身优势，致力于企业风险管理，并根据自身情况促进企业的进一步发展。在完善财务职能方面，财务人员可以采取以下措施：制定合理的财务预算、建立有效的风险评估机制、运用先进的技术手段、完善内部控制体系、关注企业外部环境。总之，在完善财务职能方面，财务人员需要积极适应企业发展的需要和市场环境的变化，制定科学合理的财务策略和风险管理策略，以保障企业的健康稳定发展。

（五）应用先进的财务管理手段

第一，财务共享中心。企业在日常生产运营过程中会遭遇各种不可控因素，从而产生财务风险。通过财务共享中心，企业财务人员可以集中精力进行各项会计工作，加强对相关信息的处理和风险监管，降低企业的财务风险。同时，根据财务共享中心，财务人员可以研究和分析具体财务风险，深入了解应收账款信息和客户信用水平，多方位降低企业的财务风险。第二，结合信息专业性，构建信息化财务会计软件。由于企业上市前涉及大量财务报告，如果只用手工方式进行计算和统计，不仅难以保证准确性，还会耗费大量时间，不利于提升企业的核心竞争力。因此，在信息时代背景下，企业应注重结合信息专业能力，建立信息化财务系统，以缓解财务人员的工作压力，使其有更多的精力处理与IPO 上市相关的财税问题，推动企业IPO上市的顺利进行。同时，通过信息化财务系统，可以及时发现财务工作中存在的问题，以便负责人了解情况，并采取有效的应对措施，提高企业财务审计通过率。另外，使用信息化财务系统时，财务人员能够清楚地了解本企业与IPO 上市要求之间的差异，并分析产生差异的原因，从而制定具有针对性的解决方案，提高会计工作质量，确保在准备IPO 上市过程中不出现严重的财税问题。

结 语

总的来说，财税问题会直接阻碍企业IPO 上市，并对企业的进一步发展产生不利影响。因此，在筹划IPO 上市的过程中，企业管理者必须重视财务管理难题。只有解决了财务管理问题，才能更好地推动上市准备工作的顺利进行。为了提高经营能力，企业需要敢于创新，在小细节上提升生产力，保证企业稳定盈利。同时，管理者个人素质的提升和规范的会计法规与内控制度的建立，将有助于企业在资本市场融资成功，并实现自身稳定可持续的发展理念。