葛馥宁 刘镕硕 杨思航

摘要：随着资本市场的发展，企业财务舞弊现象屡见不鲜，财务舞弊问题已成为社会广泛关注的焦点。财务舞弊严重危害市场的正常运行，给企业、投资人以及社会公众带来诸多不利影响。本文将分析A医药企业的财务舞弊的成因，并就如何解决防范上市公司财务舞弊的问题提供思路。

关键词：财务舞弊;治理对策;医药企业

1.财务舞弊相关理论

1.1财务舞弊的概念

财务舞弊是指蓄意遗漏重要事实或公布虚假数据，使信息使用者对企业财务状况做出错误的判断或决策。就财务舞弊的大致定义而言，财务舞弊是一种上市公司自发性的预先准备的财务伪造行为，这是一种违背市场机制的欺骗行为。而我国相关会计准则也对财务舞弊行为作出了具体的解释——制造虚假的财务报表，加入错误的统计信息或者有目的的省略一些对市场判断较为重要的经济信息。

财务舞弊从分类的主体角度来讲，主要是由雇员舞弊以及管理舞弊两个部分组成。首先，相关岗位上的员工通过自己岗位的便利性或者是组织管理的漏洞，自发地更改组织财务信息以此来将篡改的部分自有化，这种财务舞弊方式分类下的伪造行为，越权行为等都是对组织资产的一种侵蚀和违法窃取，会对组织的经营和发展产生重大的影响。而管理舞弊主要是指管理层的管理人员有计划有目的的利用自身的管理权限向其他人传达虚假的财务信息，这种财务舞弊行为通常情况下是集体性的，是系统性舞弊，事先精心设计，其具有隐蔽性。

从行为发生的主客体性来讲，财务舞弊主要由对组织资产的私有化行为以及篡改报表的欺骗行为两部分组成。首先，有目的的将组织资产私有化主要是指以涉及造假的相关人员通过非法挪用，篡改等方式侵占组织资产的违法行为。其造假方式主要是编造虚假会计凭证和虚假会计信息，涉及资产数额较小是其主要特点，这是因为员工个人没有足够的权限来覆盖财务信息，所以相对地，管理人员涉及的资产数额往往会较为庞大且具有隐蔽性。篡改类的财务欺骗行为主要包括重要财务信息的误报，错报，增报，漏报等行为。

1.2财务舞弊的动因

上市公司进行财务舞弊的动因主要包括企业内外部制衡机制失调、企业委托关系失衡、利益诱惑、政府监管不足和政府惩罚力度较轻。企业的发展受到各种环境因素的影响，有些企业的内部股权比较分散，产权主体不明确，使企业内部监管职能主体不能相互制约，不能发挥其应有的作用，从而使财务舞弊缺乏制约性。企业所有者往往将企业委托给管理者进行管理，而管理者比较重视自己股权的利益，在金钱利益的诱惑下，容易出现通过财务舞弊来为私人谋取利益想象。由于政府缺乏应有的监管力度和惩罚力度，使许多企业在财务舞弊上缺少威慑力。从而走上财务舞弊的道路。

2.A公司财务舞弊动因分析

2.1高价发售股票实现再融资

2010年整个医药业市场低迷，A公司经营现状较差，短时间内很难做出改变，因此公司采取了虚构造假上下游企业的方法来进行财务舞弊。A公司自2007年3月2日在深交所上市以来的三年，业绩平平，股价也波澜不惊，在行业内竞争力不足。公司想要在短期时间内快速发展起来，需要在原有的基础上加大投资金额，发展多元化加工和深加工的产品。在资金上的投入对一些上市公司来说，他们更偏爱以融资的方式获取资金。

但是在正常情况下，如果一个公司的股票价格较低，公司想要增发股票，首先会因为公司没有什么业绩而不被关注，没有增发股票的对象。其次在股票价格较低的情况下，想要融到足够的资金就需要增发大量的股票，这样会稀释原有股东的股权。而且会对二级市场形成利空，影响公司股价，因此，使用财务舞弊的手段来增加公司的业绩，使公司成为明星企业，提高公司的股票价格，从而吸引更多的投资者加入，不仅能确保企业实行股票的定向增发，还可以确保公司股权的绝对领导，使公司原有股东具有控制权。所以对公司财务进行造假使其具有融资吸引力，是非常有效的方法。A公司通过财务舞弊使其股票市场价格快速飙升，公司进行定期的股票高价增发，使企业短时间内融资超过10亿元。

2.2减少股票持有量进行套现

在2017年A公司公司进入人参产业后，该公司因为相关产品获取的利润得到了大幅度的增长，人参以及其衍生产品为该公司的例如增长提供了主要动力。就该公司2017年的经营状况而言，该公司的人参产品达到了3.6亿元左右（该公司总营业额的80%左右），销售额的大幅增加也为其利润达到亿元水平提供了基础条件，随之而来的是股市向好。在这样的背景下，公司大股东的身价快速暴涨。该公司的两大股东的股本分别于2010年和2011年获准进入市场流通。在同一时间段，该公司控股股东的股票利润额也突破了千万水平。但是，在2012年该公司的多个股东所持骨片价值都在不断下降。大股东的接连减持，暴露了A公司冒险进行财务造假的核心原因。

2.3满足政府需求高业绩指标

上市公司的发展往往受当地政府的重视，它们是政府所在地方的形象工程，公司的经营情况与当地政府的工作能力有所联系，因此在政府部门的激励下，A公司尽量配合政府，做高公司业绩。公司为了取得卫生局的批准，还投入了大量的财力和物力，同时还必须要取得好的业绩来回应政府部门的支持。但是由于人参行业的运用周期较长，为了在短时间内达到业绩快速增长的效果，A公司选择了采用财務舞弊的办法。

2.4满足外部投资者的预期

A公司运用自身的财务实力，在同一地方创立了8家外壳公司，4家设立在产业链的上游，他们平时主要负责运送原材料，而另外的4家下游企业是该公司产品的主要吸收力量。另外，该公司还创设了2家专营房地产的附属公司，而这些附属的公司也是其相关业务拓展的主要聚到，为其实现利益的自我内部转移提供了媒介。根据该公司2010年度的财务报表，该公司形成了一条系统化流程化的资金流动通道——主公司购买生产原料—附属房地产公司承接资金—下游企业再次承接资金—主公司以二次购回的手段收回流动资金。

根据该公司2010年度的财务报表，该公司当年购买的8299.75克野人参，共花费了13643.9万元，但其中并没有购买发票的金额高达9140.8万元。占了当年总资产的3.27%。因为这些野人参没有合规的账目凭证，且具有特殊性。当时还没有形成公开的市场交易体系，也没有相应的权威机构认证。不能判断公司对此货物的认定是否准确。与此同时，A公司在2012年上半年做出回应，因为原材料具有特殊性，当地税务局正在积极寻找野人参货物的公允价值认定，一旦价值经过认证，该公司就能够获得采购相关原材料的条件。在这个过程中，该公司管理层为了达到尽快完成资金转移的目的，会通过派遣相关采购和销售人员快速完成农产品的市场流通。值得一提的是，该公司以调整产品价格的方式实现库存产品的虚假增减，所以该公司并没有取得销售发票，而且，其对价格的变动行为而不会得到市场的认可。

3.改善上市公司财务舞弊现状的治理方法

3.1加强政府审查和惩罚力度

政府审计师应当合理地采取突击检查的方式，避免一人兼管两职的情况发生。以工作质量为依据，制定对审计委员会成员的奖惩措施，防止其追逐利益、联合舞弊的情况发生，从而减少企图舞弊的实体与审计委员会之间的勾结，降低上市公司的舞弊风险。欺诈往往是因人为牟利而违反法律规定，当欺诈成本增加，甚至超过欺诈所能带来的利益时，欺诈几乎就停止了。把学习相关的专业法律法规作为强制性制度的一部分，让企业、监管部门、行政机关都参与其中，让相关人员知法、懂法，法律才能起到应有的威慑作用，相信这对减少欺诈案件的发生是大有裨益的。另外，执法部门一刻也不能放松，要实行全方面的严格督察，拓宽督察范围，坚持取缔财务舞弊行为。

3.2扩展企业融资渠道

一直以来，我国的大多数中小型企业都面临着融资困难的问题。一般情况下，股票的市场化流动相较于银行放贷而言具有更高的融资效率且融资成本较低。基于这种情况，许多处于市场竞争劣势地位或希望非法获取利润的企业或组织会绞尽脑汁地以伪造财务报表的手段进行融资，这是一种全然不顾市场机制和准则以及法律法规的行为。因为中国市场与西方的市场的发展水平和范围还有一定差距，所以，中国市场的股票流动机制和平台还不够完善。也因此，中国市场内通常只有那些处于竞争优势地位的组织才有进行融资的实力和话语权。不断激化的市场竞争也不断推动者企业财务舞弊行为的主体多元化和途径扩大化。所以，要缓解或解决这种紧张局势，只有为大多数中小型企业提供更为宽松和良好的融资环境。

3.3加强企业文化建设

企业要建立良好的企业文化，要树立诚信观念。一是对企业的不诚信行为进行不断地纠正，使其得以健康发展;二是要宣传诚信理念，把诚信作为员工的价值取向，培养和引导企业领导层认识诚信对于企业持续发展的重要性，增强领导层的道德意识和诚信水平;三是要弘扬企业诚信文化，建立企业诚信体系，积极倡导企业诚信，严惩企业失信行为。从而在公司内部营造出良好的诚信氛围，提高整个公司的诚信水平，从根本上预防财务舞弊的发生。

参考文献

[1]杨振宇. 我国上市公司财务舞弊动因及治理对策研究[J]. 时代金融， 2020（21）.

[2]刘义军. 关于上市公司财务舞弊问题研究及监管对策分析[J]. 财会学习， 2020（12）：44-45.

[3]曹劲东. 上市公司财务报告舞弊手法与防范措施[J]. 投資与创业， 2020（2）：58-59.

作者简介：

第一作者：葛馥宁，2001年9月25日，女，满族，辽宁省鞍山市，财务管理

第二作者：刘镕硕，2002年2月7日，男，汉族，辽宁省丹东市，财务管理

第三作者：杨思航，2000年6月21日，男 汉族，山东省临朐县，会计学