中国钢铁工业协会

2021年一季度， 国民经济开局良好，货物进出口增势明显，钢铁市场需求扩大，拉动钢材价格上升、产销量增长，促进了企业效益回升。同时，进口铁矿价格创出新高，钢铁生产成本进一步增加，将在后续月份对钢铁企业利润空间形成挤压。

一、经济运行稳中向好，用钢需求旺盛

一季度，我国经济运行呈现稳中加固、稳中向好的态势，GDP为24.93万亿元，同比增长18.3%，比2019年一季度增长10.3%，两年平均增长5.0%，比2020年四季度环比增长0.6%。其中，第一产业增加值同比增长8.1%，两年平均增长2.3%；第二产业增加值同比增长24.4%，两年平均增长6.0%；第三产业增加值同比增长15.6%，两年平均增长4.7%。

一季度，全国规模以上工业增加值同比增长24.5%，两年平均增长6.8%，环比增长2.01%。其中，3月份同比增长14.1%，环比增长0.60%。分三大门类看，采矿业增加值同比增长10.1%，两年平均增长4.0%；制造业同比增长27.3%，两年平均增长6.9%；电力、热力、燃气及水生产和供应业同比增长15.9%，两年平均增长4.8%。装备制造业和高技术制造业增加值同比分别增长39.9%、31.2%，两年平均分别增长9.7%、12.3%。从产品产量看，新能源汽车，工业机器人，挖掘、铲土运输机械，微型计算机设备，集成电路同比增速均超过60%，两年平均增速均超过19%。3月份，中国制造业采购经理指数为51.9%，连续13个月高于临界点。

一季度，全国固定资产投资（不含农户）95994亿元，同比增长25.6%，两年平均增长2.9%，环比增长2.06%。其中3月份环比增长1.51%。分领域看，一季度基础设施投资同比增长29.7%，两年平均增长2.3%；制造业投资同比增长29.8%，两年平均下降2.0%；房地产开发投资同比增长25.6%，两年平均增长7.6%。分产业看，第一产业投资同比增长45.9%，两年平均增长14.8%；第二产业投资同比增长27.8%，两年平均下降0.3%；第三产业投资同比增长24.1%，两年平均增长4.0%。

据测算，3月份折合粗钢表观消费量为8836.44万吨，同比增长19.54%。一季度折合粗钢表观消费量为25896万吨，同比增长15.3%（见图1）。

图1 2019-2021年3月折合粗钢表观消费量

二、生铁产量小幅下降，粗钢产量保持增长

3月份，全国生产生铁7475万吨，同比增长8.9%，比2019年3月增长12.99%，两年平均增长6.3%，比今年1-2月份水平低1.63%。生产粗钢9402万吨，同比增长19.10%，比2019年3月增长17.05%，两年平均增长8.19%，比 今年1-2月份水平高2.02%。生产钢材11987万吨，同比增长20.90%，比2019年3月增长22.48%，两年平均增长10.67%，比今年1-2月份水平高8.88%。

一季度，全国累计生产生铁2.21亿吨，同比增长8.00%，比2019年一季度增长13.38%，两年平均增长6.48%，比去年四季度环比下降0.63%。生产粗钢2.71 亿吨，同比增长15.60%，比2019年一季度增长17.3%，两年平均增长8.3%，比去年四季度环比下降0.03%；生产钢材3.29亿吨，同比增长22.50%，比2019年一季度增长22.42%，两年平均增长10.65%，比去年四季度环比下降7.51%（见图2、图3）。

图2 2018-2021年各月全国生铁日产情况

图3 2018-2021年各月全国粗钢日产情况

今年一季度，粗钢累计增量前十的省市分别是：江苏增加500.48万吨，河北增加443.95万吨，山西增加291.74万吨，湖北增加240.65万吨，河南增加232.69万吨，广东增加214.91万吨，山东增加199.66万吨，广西增加186.04万吨，云南增加142.35万吨，辽宁增加138.09万吨。

三、钢材出口恢复性增长，进出口差价继续扩大

一季度，钢材进口371.8万吨，同比增长17%；钢材出口1768.2万吨，同比增长23.8%。其中3月份出口钢材754万吨，环比增长53.88%（见图4）。

图4 2019-2021年我国钢材出口情况 万吨

一季度，钢材进出口差价呈进一步扩大趋势，差额由去年12月份的80.4美元/吨扩大至3月份的389美元/吨（见图5）。

图5 2018-2021年1月中国钢材进出口平均价格 美元/吨

钢材出口量增长、进口价格上涨，主要是基于海外市场复苏的钢材需求增长、价格大幅上涨所致。3月份钢材出口量激增与政策预期有关。

四、钢材库存高位回落，低于去年同期但高于往年同期

一季度，钢材库存逐步上升至3月份上旬的高点后趋于下降，总体上低于去年同期但高于往年同期水平。其中，中钢协监测的钢厂库存4月上旬为1550万吨，比去年同期下降14%，比今年年初增长33%，比3月下旬增长5%。中钢协监测的社会库存4月上旬为1522万吨，比去年同期下降15.6%，比今年年初增长109%，比3月下旬下降6%（见图6、图7）。

图6 2018-2021年3月我国钢厂库存变化情况 万吨

图7 2020-2021年3月我国钢材社会库存变化情况 万吨

五、进口矿价大幅上涨，进口量及港存有所增加

3月份，我国生产铁矿石8175万吨，同比增长7.26%。进口铁矿石1.02亿吨，同比增长19%；进口额163.9亿元，同比增长113%；进口均价160.5美元/吨，同比上涨71美元/吨，涨幅79%。

一季度，我国生产铁矿石2.35亿吨，同比增长21.56%。进口铁矿石2.83亿吨，同比增长8%；进口额427.4亿美元，同比增长77.7%。截至4月16日，港存进口铁矿1.33亿吨，为2020年以来新高（见图8、图9）。

图8 2020-2021年3月我国铁矿石进口情况

图9 2020-2021年3月我国铁矿石港口库存情况 万吨

六、钢材价格逐步上涨，海外涨幅大于国内

一季度，国内市场钢材价格保持上升走势。到3月末，中国钢材价格指数（CSPI）升至136.28点，环比上升3.75%，同比上升37.37%。分类看，长材指数为139.63点，环比上升3.46%，同比上升33.40%；板材指数为136.11点，环比上升3.77%，同比上升42.73%（见图10）。

图10 CSPI中国钢材价格综合指数走势图

一季度，CSPI国内钢材价格综合指数平均值为130.22点，同比上升28.05%。其中，长材指数平均值为133.52点，同比上升25.10%；板材指数平均值为130.20点，同比上升32.20%。

进入4月后，钢材价格前两周继续上升，第三周小幅回落。截至4月16日，钢材价格综合指数为145.68点，比3月末上升6.90%。其中长材指数148.44点，环比上升6.31%；板材指数为146.39 点，环比上升7.55%。

从全球看，国际钢材价格指数（CRU）自去年8月份以来一直保持升势，涨幅高于国内。3月份，国际钢材价格指数（CRU）为246.0点，环比上升6.2%，升幅较上月扩大2.6个百分点；同比上升58.9%；比年初上升28.9%。CRU环比涨幅比CSPI高2.45个百分点，同比涨幅比CSPI高21.53个百分点（见图11）。

图11 2001-2021年1月国际国内钢材价格走势比较

七、经济效益环比提高，亏损企业明显减少

3月份，88户重点统计钢铁企业营业收入6004.12亿元，环比增长33.72%，同比增长76.23%；实现利税439.00亿元，环比增长55.24%，同比增长282.00%；利润总额335.09亿元，环比增长73.16%，同比增长482.56%；销售利润率5.58%，环比上升1.27个百分点，同比上升3.89个百分点。在重点统计钢铁企业中有亏损企业7户，环比减少63.16%，同比减少75.86%。

一季度，重点统计钢铁企业营业收入15417.22亿元，同比增长52.28%；实现利税1003.77亿元，同比增长159.94%；利润总额733.86亿元，同比增长247.44%；销售利润率4.76%，同比上升2.67个百分点。

八、钢铁投资有所下降，但仍处于较高水平

一季度，黑色金属冶炼和压延加工业投资增长66.1%，比1-2月份的85.6%回落19.5个百分点，但仍处于较高水平，且比一季度固定资产投资累计增速25.6%、第二产业投资增速27.8%分别高40.5和38.3个百分点（见图12）。

图12 2018-2021年3月钢铁行业投资与全国固定资产投资对比

九、展望及建议

一是供需结构有待优化。目前的钢材需求仍带有一定疫情经济特征。从经济增长结构看，投资结构尚待优化，消费还需恢复，工业增长作用明显，而工业增长在很大程度上靠出口增量消化，出口增量又基于国外因疫情影响产业链出现“断点”，一旦“断点”接通，非常态需求或将消失。同样，基于应急需要、出口政策预期的增量都是不可持续的。因此，立足以国内大循环为主，着眼于国民经济均衡发展，预计今年钢材需求增长会“前高后低”。从目前钢铁产能释放和投资增加状况看，供给能力比较充足，但供给结构与经济均衡高质量发展有一定差距，需要优化结构，提升适配性。

二是成本传导面临考验。钢铁产业作为基础原材料工业，与上下游产业密切相关。钢铁业在努力消化的基础上适度传导着不断增长的上游原料成本，如果不加节制地任由高矿价推动高钢价可能会超出下游用钢行业的承受力，需要在协调上下游产业关系上下功夫。

三是低碳发展势在必行。按期实现碳达峰、碳中和目标是中国对世界的庄严承诺，国家一定会千方百计确保目标实现。国家关于粗钢产量压减目标及相应的政策措施已经公布，需要切实付诸行动。

建议钢铁企业关注用户需求，积极调整结构，深挖内部潜力，推进低碳发展，稳定钢铁行业经济效益。