林江鹏 冯凌宇（湖北经济学院金融学院）

■ 研究变量确定

（一）因变量的确定

本文将大学生选择校园贷后是否产生风险作为因变量，无风险 0，有风险 1。

（二）自变量的确定

从大学生自己出发，自变量选取性别、月均生活费、学历、风险管控意识、个人信用知识、个人信息保密意识、消费规划意识、自控能力、责任心九个自变量。性别分为女0，男1；月均生活费分为一千元以下1，一千元至一千五百元2，一千五百以上3；学历分为专科1，本科2，硕士3，博士4。风险管控意识分为淡薄1，有但不强2，有且很强3；个人信用知识分为很少1，有一定信用知识2，很多3；个人信息保密意识分为淡薄1，有但不强2，有且很强3；消费规划意识分为没有详细规划1，有大概规划2，有规划3；自控能力分为没有1，一般2，很强3；责任心分为没有1，一般2，很强3。各变量取值范围和赋值内容见表1。

■ 样本和数据来源

（一）样本选取

通过分层抽样的方法，对湖北省武汉市内五个不同类型学校的学生按不同年级，文、理不同学科，不同学历，抽取学生填写问卷，使用问卷星共计发放调查问卷210份，回收有效问卷194份，有效回收率90.5%。

（二）数据来源

数据来自于问卷星发放的问卷和网贷之家平台发布的报告。

■ 模型的建立

把大学生选择使用校园贷会发生风险（记为1）和大学生选择使用校园贷不会发生风险（记为0）作为研究的因变量。对于只有两个值（0和1）的因变量，采用多元回归分析的难点是预测值不能落入0-1区间，预测值不能当作概率值解释。线性判别分析虽然允许对自变量直接进行分布预测，但是对自变量正态分布的假设以及两组协方差相等的假设则需要最佳的预测规则。因此，当因变量只有2个时，采用Logistic模型估算一个事件发生的概率，这样相对简单。针对是否发生风险的情况，定义因变量Y， 且Y={1发生风险，0不发生风险}，p（1）表示给定对象等于1，即研究对象是否发生风险的概率。

表1 变量取值范围和赋值内容

由此可以获取如下形式的模型：

（1）式中：p为是否发生风险的概率；

按照Logistic回归方法的常规约定，普遍认为：p＞0.5表示事件可能发生；p＜0.5 表示事件不会发生。将其用到是否发生风险的判别中来，可以认为：当p＞0.5时，大学生选择使用校园贷会发生风险，在问卷调查结果统计中有23%的大学生选择使用校园贷会发生风险；当p＜0.5时，大学生选择使用校园贷不会发生风险，在问卷调查中有77%的大学生选择使用校园贷不会发生风险。

■ 回归结果与分析

（一）回归结果

本文采用SPSS17.0进行回归分析。运用SPSS软件进行二元Logistic 回归分析，结果见表2。

表2 校园贷风险成因的Logistic回归模型结果

（二）结果分析

消费规划意识对大学生选择校园贷是否产生风险的影响最为显著，为 1%水平显著，回归系数达到2.089，是所有回归系数中最大的。表明大学生消费规划意识越弱，大学生选择校园贷的倾向大幅度提高，回归结果与社会普遍现象符合，很多大学生盲目贷款购买一些电子产品、高级化妆品，甚至有些学生贷款用于游戏、赌博等不良活动。风险管控意识对大学生选择校园贷产生负影响且影响显著，这说明随着大学生风险管控意识的增强，学生选择使用校园贷风险的概率显著减小。校园贷在大学校园能快速发展的主要原因是大学生的风险意识淡薄，没有考虑到不合理使用校园贷后产生的风险自己无法承担，高估了自己承担风险的能力。个人信用知识、个人信息保密意识也对大学生选择校园贷是否产生风险有显著影响，且系数均为负值。这说明个人信用知识越多、个人信息保密意识越强，学生越不容易产生校园贷风险。学历对大学生选择校园贷是否产生风险的影响系数为0.342，数值为正，说明受教育程度越高，大学生选择校园贷产生的风险越低。一般研究认为，每月生活费和性别对大学生选择校园贷是否产生风险的影响应该比较大，即每月生活费越少的学生可能越容易选择校园贷，男生可能更倾向于选择校园贷，但是模型分析结果显示这两者影响最小，说明并不是每月生活费越少的学生越容易选择校园贷，并且校园贷的受众也并不具有明显的性别倾向。自控能力和责任心对大学生选择校园贷是否产生风险的影响较大，即自控能力越强的学生在使用校园贷产生的风险越小；责任心越强的学生，会对自己的借贷行为负责，在使用校园贷的风险越小。

■ 研究结论及风险防范对策

（一）主要结论

根据Logistic回归结果可知，消费规划意识对大学生选择校园贷是否产生风险的影响最为显著，风险管控意识对大学生是否选择校园贷有负影响且影响显著，个人信用知识、个人信息保密意识也对大学生选择校园贷是否产生风险有显著影响，且系数均为负值。学历对大学生选择校园贷是否产生风险的影响系数为正，每月生活费和性别对大学生选择校园贷是否产生风险的影响应该比较大，自控能力和责任心对大学生选择校园贷是否产生风险的影响较大。

（二）大学生校园贷风险防范对策

一是需求方的风险防范措施。及时了解大学生的消费需求，家长要积极引导大学生合理消费；让大学生多参与生存挑战，体会挣钱不易花钱谨慎的道理；拓宽大学生收入来源的渠道；加强借贷流程的普及和信贷知识的普及。

二是供给方的风险防范措施。加强网贷平台的自身建设已经迫在眉睫；联合政府行动，加强行业约束；制定配套的法律约束网贷平台。

三是对校园贷公司行为的约束措施。校园贷公司在发放贷款前要与学生的家长进行确认，询问家长意见，如果家长不同意，不能给大学生审批贷款；校园贷平台在借贷流程中要和大学生详细说明借贷利率和还款方式，并要书面签订协议不能口头协议，对于逾期还款的方式也要书面签订，不能暴力收款；对于那些暴力收款的校园贷公司，要进行惩处和教育，对遭受到暴力催收的大学生进行保护。

四是将银行引进大学生校园贷市场。让银行成为校园贷市场的领导者，让银行研究出适合大学生的校园贷产品；银行专门针对大学生制定一套风险评级和信用评级标准，从源头防控风险。