(中南林业科技大学商学院 湖南 长沙 410004)

一、融资租赁概述

融资租赁是出租方和租赁方达成书面上的协议，在特定的期限内，承租方选定设备，由出租方购买，并且出租方拥有其所有权，而承租方只拥有其使用权。

其特点主要表现为：租期较长；租约一般不能取消；租金包括设备的价款、租金和借款利息等；在租赁到期时，出租人可以优先股买租赁资产，可以说出租方原本具有的有关租赁资产的主要风险和报酬已转给了承租方。

二、融资租赁现状

上世纪80年代开始至今，融资租赁在我国发展了三十多年，融资租赁公司和外商投资租赁公司在引进先进的技术设备和大型专业设备中起到了重要作用，厂商背景的金融租赁公司不但为中小企业解决了资金的困难，而且为设备制造商在销售产品的问题上提供了帮助。虽然与市场成熟的国家相比仍存在显著差距，但是我国融资租赁的发展还是取得了一定的进步，发挥着越来越重要的作用。

三、中小企业融资租赁面临主要问题

(一)中小企业自身的问题。首先，中小企业存在严重的租金拖欠现象。据调查显示，近年来，我国中小企业拖欠的融资租赁租金总额已经占到了融资租赁公司所有债权的20%，还有许多中小型企业及其担保机构拖欠租金甚至达到总额的60%-80%。更为严重的是，这些欠款成为了呆账和坏账。又因为中小企业所租的设备通常性质比较特殊，且一般只适合自己公司使用，所以承租人拖欠租金对租赁公司造成的风险极大，租赁公司甚至会面临破产。

其次，中小企业缺乏对融资租赁的认识。受我国经济观念的长期影响，中小企业普遍存在着“租不如买”的思想，认为“所有权重于使用权”，盲目的认为买来的才是自己的，租来的始终不是自己的，从而使得采用融资租赁获得固定资产使用权这一方式不能够被中小企业所广泛接受。

最后，中小企业对自己融资租赁的项目认识模糊。随着融资租赁业务在我国的发展，我国不少中小企业为了提高公司的盈利能力，获得更多的利润，他们逐渐认识到了融资租赁方式对于公司的益处，于是开始采用融资租赁方式来解决资金问题。但是，有些企业并没有考虑到企业自身的实际状况，也没有好好利用如静态或者动态回收期法、内含报酬率法、净现值法等财务指标来分析项目的可行性。这样一来，便易得出错误的结论，从而影响到中小企业对融资租赁这种筹资方式的判断和信心。

(二)融资租赁公司的问题。一方面，我国融资租赁公司较少，开展的业务规模也较小。此外，在人们的心中还没有完全接受融资租赁的市场销售功能，其对中小企业的作用也没有很好地体现，这一些都与发达国家存在较大的差距。融资租赁公司大都存在着经营范围杂乱、主营业务低的现象，且业务还呈减少的趋势。一些租赁公司的不良资产比例，因为拖欠租金，甚至租赁逾期率超过了20%，从而还出现了资不抵债的情况。

另一方面，很多融资租赁公司不想与中小企业进行合作。在我国大多中小企业都是私人企业，而在融资方面恰恰是中小企业比大企业更需要通过融资租赁的方式来解决资金问题，租赁公司对于中小企业的歧视和“惜租”现象严重打击了中小企业采用融资租赁的积极性，使得其转而采用银行贷款等其他的融资方式。

(三)我国当前宏观环境的问题。我国的宏观环境在各个方面制约了融资租赁的发展。首先，我国融资租赁业缺乏管理，该行业主要是由外经贸、国家经贸和银监会共同管理，而这三个部门在政策上很难协调。另外，缺乏健全的法规来管理融资租赁业。在中国，虽然融资租赁的规定在《合同法》和《税法》上都有所体现，但大多是浅而宽，不能很好地保护当事人的合法权益，因此我国需要完善融资租赁的法律界定。再加上我国对融资租赁的扶持力度不够，没有充分地提供资金方面的支持，这便使得融资租赁对中小企业没有足够的吸引力。

四、解决中小企业融资租赁问题的对策

(一)中小企业方面的对策。首先，中小企业应该认识到信用是企业非常重要的标识，良好的信用等级必然会得到更多融资机构的青睐，而按期支付租金正是良好信用的体现。对于暂时性的资金周转问题所造成的租金拖欠情况，应及时并且主动联系融资租赁公司说明情况，协调好解决方式或者延期支付的时间。

其次，中小企业应该转变观念，顺应经济发趋势，增强使用权的意识，知道固定资产拥有的最终目的是为给企业创造利润和经济价值，那么拥有使用权，也同样能获得一样的经济利益回报。

最后，中小企业在面临筹资难这一问题时，筹资方式的选择也至关重要。在采取融资租赁方式之前，各种融资方式都有风险，融资租赁也不例外，企业在了解融资租赁的优势和效益时，应结合企业自身发展情况，在选择该方式之前，应认真地对内含报酬欧率、净现值和回收期等指标进行可行性分析。

(二)融资租赁公司方面的对策。首先，租赁公司应重视中小企业市场。其作为中国经济市场的一个重要组成部分，发展潜力是巨大的。融资租赁公司需积极主动采用多种途径宣传，加深中小企业对融资租赁作用与优势的认识，改变他们对所有权传统的观念。所以租赁公司在做好融资广告宣传工作的同时，应充分利用新媒体等网络宣传的力量，积极保持与中小企业的互动和交流。此外，还可以借鉴商业银行、保险机构等金融行业的市场营销经验，对中小企业主动出击，加深他们对融资租赁的认识。

其次，租赁公司应该把业务创新作为首要任务，丰富融资租赁方式。可以为中小企业特别打造适合它们的融资租赁业务，满足其融资多样性的需求。也可以借鉴发达国家的一些融资租赁方式，如：项目融资、风险式融资租赁、销售式融资租赁、综合式融资租赁、主租赁、捆绑式融资租赁等。

(三)宏观环境方面的对策。首先，我国应该尽快完善有关融资租赁及其配套的法律法规，并明确规定融资租赁公司的资金来源、最高租金限额和注册资本，对中小企业和融资租赁公司中存在的如恶意拖欠租金现象等违约行为及其处理办法做出强制性的规定。当然，我们还要注意增大各种相关法律法规之间的匹配性，有关部门的监管制度也应该更加严格，我国还可以吸取国外制定法律制度的经验，改善我国这方面的困境，使我国融资租赁业能够有法律约束，管理更加规范，以促进我国中小企业融资租赁业的发展。

其次，我国可以实施税收优惠政策：第一，可以让中小企业根据自己的实际情况对融资租赁设备进行加速折旧，这样能够推迟纳税时间，减少流出的现金净现值，缓解中小企业资金紧张问题。第二，可以允许税前扣除中小企业融资租赁的租金，为中小企业税金减负。第三，在财政补贴方面，政府可以加大对国家积极鼓励发展的行业的融资租赁项目的补贴。