郑玉春

2018年，美国推行贸易保护主义，继通过“232调查”对进口钢铁产品征收关税之后，又挑起与欧洲的汽车贸易争端，以及对中国出口商品进行“301调查”，并征收关税，从而给世界经济带来一系列动荡，打击了国际市场信心。特别是对钢铁产品征收关税后，引发了欧盟等国家和地区纷纷效仿，从而使得国际钢材贸易量连续第二年下降。

2018年受国际市场需求强劲，以及中国深化供给侧结构性改革使国内市场大幅好转的影响，国际钢材市场进一步回升，从而带动钢铁企业效益普遍提高。

一、世界钢铁生产情况

据世界钢铁协会发布的统计数据，2018年世界粗钢产量为18.08亿吨，同比增长4.5%。其中大多数地区2018年的粗钢产量同比均呈现增长，只有欧盟28国的的粗钢产量同比略有下降（见表1）。

在世界前20大产钢国家和地区中，2018年产量增速较快的国家仍然是越南和伊朗。其中越南钢产量在2017年增长31.9%的基础上2018年又大幅增长了22.6%，从而使其从世界粗钢产量排名第18位上升至第17位。而伊朗钢产量在2017年增长21.4%后，2018年又继续增长了15.6%，从而使其从世界粗钢产量排名第13位上升至第11位。此外，由于印度粗钢产量增加，而日本粗钢产量下降，从而使得印度成功超过日本成为世界第二大产钢国。韩国粗钢产量增长幅度超过俄罗斯，从而使这两个国家在排行榜上易位。由于奥地利粗钢产量下降14.8%，使其退出世界20大产钢国之列，从而使得比利时得以进入世界前20大产钢国家（地区）之列（见表2）。

表1 2018年全球各地区粗钢产量 百万吨，%

表2 2018年世界粗钢产量前20名国家及地区排名情况 百万吨，%

2018年世界排前20位的国家及地区粗钢产量占世界总产量的比重为92.5%，比2017年提高0.2个百分点。

从世界前20家企业生产情况来看，最显著的变化就是中国建龙集团由于兼并重组使得粗钢产量大幅提高，世界排名也从第14位一跃提高到第9位，从而进入世界十大钢行列，也使得在世界十大钢行列的中国公司从5家上升到6家。此外，由于伊朗和印度各有一家公司进入世界前20大钢铁公司排名，把中国的本钢公司挤出前20大公司，从而使得在世界前20大钢铁企业中，有9家中国钢铁企业入围，比2017年减少一家（见表3）。

2018年世界前20家公司的粗钢产量总计为6.773吨，同比增长4.3%，但占世界粗钢产量的比重下降至37.2%，比2017年下降1.1个百分点。

据世界钢铁协会公布的数据，2018年世界转炉钢占比为70.8%，比上年下降0.7个百分点，占比继续下降；电炉钢占比为28.8%，比上年提高0.8个百分点，占比继续提高。其中，欧盟28国的转炉钢比例为58.5%，下降1.5个百分点，电炉钢占比上升至41.5%；独联体国家转炉钢占比为66.3%，电炉钢占比为27.2%，平炉钢占比为6.4%；北美自由贸易区转炉钢占比为33.3%，提高0.5个百分点，电炉钢占比为66.7%；中南美洲转炉钢占比为67.5%，电炉钢占比为31.4%；非洲转炉钢占比为27.6%，下降5.3个百分点，电炉钢占比为72.4%；中东转炉钢占比为5.9%，电炉钢占比为94.1%；亚洲转炉钢占比为80.2%，下降3个百分点，电炉钢占比为19.8%。

表3 2018年世界粗钢产量前20名公司排名情况 百万吨，%

据世界钢铁协会统计，2018年世界生铁产量为12.47亿吨，同比上年增长了2.3%。直接还原铁产量为9980万吨，同比增长了12.5%（见表4）。

表4 世界各地区生铁及直接还原铁产量情况 百万吨，%

二、世界钢材贸易情况

2018年2月16 日，美国商务部公布了对美国进口钢铁和铝产品的国家安全调查“232调查”报告，认为进口钢铁和铝产品严重损害了美国国内产业，威胁到美国家安全。美国商务部据此提出建议，对进口钢铁和铝产品实施关税、配额等进口限制措施。2018年3月9日凌晨，美国总统特朗普签署公告，认定进口钢铁和铝产品威胁美国国家安全，决定于3月23日起，对进口钢铁和铝分别征收25%和10%的关税。美国对进口钢材实施贸易保护措施扰乱了世界钢材贸易市场正常秩序。

据世界钢铁协会的数据，2018年世界钢材的出口量为4.57亿吨，比上年下降了1.3%。出口量占当年世界钢材产量的比重为27.1%，比上年下降了1.6个百分点（见表5）。

根据世界钢铁协会统计，世界钢铁贸易量最大的品种为热轧薄板和卷材，2018年的贸易量为7900万吨，同比下降7.1%，其次是钢锭及半成品钢材，以及镀锌板和钢管及配件（见图1）。

此外，世界钢铁协会还公布了世界主要国家间接出口的情况。间接出口是指出口商品中所含的钢材数量（见表6）。

据世界钢铁协会的统计，2018年世界废钢的出口量达到了1.02亿吨，同比增长了3.5%。其中欧盟和北美自由贸易区为主要的废钢出口地区，亚洲和其他欧洲国家为主要的废钢进口地区（见表7）。

三、钢材市场价格继续回升

图1 2018年出口品种占比情况

图2 2016-2018年CRU价格指数分品种变化情况

受世界钢材需求增加的影响，2018年国际钢材市场价格延续了2017年价格上涨的趋势，钢材价格综合指数在2018年3月达到了195.7点的高位，而上一次综合指数超过195点是在2012年4月。2018年CRU钢材综合指数年平均为189.1点，比上年上升21.5点，升幅为12.8%，其中，CRU长材平均指数为193.7点，比上年上升21.9点，升幅为12.8%；CRU板材平均指数为186.7点，比上年上升21.1点，升幅为12.7%（见图2）。

表5 2018年世界十大进出口国家和地区情况 百万吨

表6 2018年世界十大间接进出口国家和地区情况 百万吨

表7 2018年世界废钢进出口情况 百万吨，%

从不同地区的市场价格来看，受美国实施贸易保护国内价格上升的影响，北美地区全年平均价格指数为210.2点，比上年上升37.3点，升幅21.6%。欧洲地区全年平均价格指数为193.4点，比上年上升10.4点，升幅5.6%。亚洲地区全年平均价格指数为174.4点，比上年上升18.1点，升幅11.6%。可见北美地区地区价格升幅最大，欧洲地区升幅最小（见图3）。

四、铁矿石市场情况

根据美国地质调查局（USGS）公布的数据，2018年世界铁矿石产量估计为25.0亿吨，比上年的24.3亿吨提高了2.9%（见表8）。

据澳大利亚BREE的资料，2018年世界铁矿石贸易量为15.47亿吨，同比下降了0.5%，其主要原因是中国铁矿石进口量下降了1.0%，这也是中国自2010年以来首次出现铁矿石进口量下降（见表9）。

图3 2016-2018年CRU价格指数不同地区变化情况

2018年国际市场铁矿石价格受中国进口下降的影响，全年平均价格达到69.75美元/吨，比上年下降了2.8%（见图4、表10）。

表8 2018年世界各国铁矿石产量 百万吨

表9 2018年世界铁矿石贸易情况 百万吨，%

图4 2017-2018年国际铁矿石市场价格变化情况美元/吨，%

五、粗钢产能小幅下降

根据经合组织公布的数据，到2018年12月全球粗钢产能为22.341亿吨，同比略降0.3%，延续了2016和2017年以来粗钢产能持续下降的趋势。然而需要注意的是，在2019-2021年还有大量在建或计划新建的产能，这将使全球产能增加4%-5%（见表11）。

六、钢铁企业效益增长

2018年尽管世界经济增长速度有所回落，但钢材市场需求仍然比较强劲，带动国际钢材市场价格继续上涨，世界钢铁行业的效益也普遍增长。

2018年，安赛乐米塔尔粗钢产量9250万吨，同比下降0.6%；钢材发货量8390万吨，同比下降1.5%。但受益于钢材平均销售价格上涨，实现销售收入760.33亿美元，同比增加10.7%；EBITDA为102.65亿美元，同比增长22.1%，吨钢EBITDA也由2017年的99美元/吨增加至2018年的122美元/吨，增幅达23.2%；营业利润为65.39亿美元，同比增长20.3%；净利润为51.49亿美元，同比增长12.7%。

日本新日铁住金2018财年（2018年4月1日-2019年3月31日）粗钢产量为4784万吨，同比增长1.7%；钢材发货量3797万吨，同比增长0.5%。净销售收入为61779亿日元，同比增长8.1%；营业利润为2651亿日元，同比下降8.2%；EBITDA为7455亿日元，同比增长13.8%；净利润为2512亿日元，同比增长38.9%。钢材出口收入占比为40.0%，同比下降1.0个百分点。

表10 2018年国际铁矿石四大巨头生产及运行情况 百万吨，亿美元

表11 截止2018年底全球粗钢产能情况 百万吨

日本JFE控股公司2018财年（2018年4月1日-2019年3月31日）粗钢产量为2788万吨，同比下降7.3%；钢材发货量为2378万吨，同比下降6.0%。但受钢材销售价格同比增长8.2%的影响，其净销售收入为38737亿日元，同比增长6.8%；营业利润为2218亿日元，同比增长32.5%；净利润为1635亿日元，同比增长67.5%。出口销售收入占比为41.7%，比上年同期下降2.7个百分点。

韩国浦项钢铁公司2018年粗钢产量为3773.8万吨，同比提高1.4%；成品钢材产量为3598.9万吨，同比增长2.2%，其中碳钢产品为3395.6万吨，同比增长2.3%，不锈钢产品为203.3万吨，同比增长0.2%。钢材销售量为3558.8万吨，同比增长2.5%。销售收入为30.66万亿韩元，增长7.4%；营业利润达到3.81万亿韩元，同比增长31.2%；营业利润率为12.4%，比上年提高了2.2个百分点；净利润为1.07万亿韩元，同比下降57.9%（主要是由于无形资产折损、股份折损、企业所得税增加等）。其世界先进（WP）产品的销售量达到了1837.7万吨，同比增长6.0%；WP产品销售占比为55.1%，同比提高1.7个百分点。负债率为19.6%，同比增加2.7个百分点。浦项集团的负债率为67.3%，同比提高0.8个百分点。

韩国现代钢铁公司2018年成品钢材产量为2148.1万吨，同比增长2.2%，其中长材产量为877.2万吨，同比增长3.7%；板材产量为1270.9万吨，同比增长1.3%。成品钢材销售量为2176.1万吨，同比增长0.5%，其中长材销售量为880.1万吨，同比增长3.4%；板材销售量为1296.0万吨，同比减少1.4%。高附加值产品销售量为891.3万吨，同比增长6.0%。销售收入为18.61万亿韩元，同比增长10.2%；营业利润为9335亿韩元，同比下降24.3%（主要是由于工资赔款产生的一次性费用），营业利润率为5.0%，同比下降2.3个百分点；净利润为3735亿韩元，同比下降48.6%，净利润率为2.0%，同比下降2.3个百分点。负债率为86.2%。

美国纽柯公司2018年钢材发货量为2789.9万短吨，同比增长5.3%。其钢材平均销售价格为847美元/短吨，同比提高18.0%。受价格上涨影响，其销售净收入为250.67亿美元，同比提高23.8%。息税前利润（EBIT）为32.29亿美元，同比增长84.5%，归属上市公司股东的净利润为23.61亿美元，同比增长79.1%，创公司成立以来的最高纪录。其全年平均粗钢产能利用率为91%，上年为86%。

俄罗斯新利佩茨克钢铁集团2018年粗钢产量为1749.3万吨，同比增长2.4%；钢材销售量为1758.5万吨，同比增长6.8%。销售收入为120.46亿美元，增长19.7%；营业利润为30.12亿美元，增长48.2%；EBITDA为35.89亿美元，增长35.2%；归属上市公司股东净利润为22.38亿美元，同比增长54.3%。