赵文聪

以金融科技公司为代表的新金融企业，消费金融、现金贷业务做得好，但面向小微金融往往却不知从何下手。小微金融发展并没有达到预期，大家似乎仍未找到一条真正符合小微企业实际需求的金融服务道路。

近日，《陆家嘴》杂志接触的企业“磁金融”是一家专注于泛供应链场景小微金融服务的金融科技公司。

磁金融在银行传统风控模式和信贷技术的基础上，嫁接科技、互联网、大数据，凭借独创的“超级信贷员+信贷工厂+大数据”的小微模式和国內领先的“湛泸”风控模型，已成功与近200家泛供应链平台建立深度战略合作伙伴关系。

“人机结合”管理小微金融风险

2015年9月磁金融成立， 2016年6月开始展业，目前放贷量超过50亿，服务10000+小微客户，核心团队均来自于浙江泰隆商业银行、台州银行等小微金融专营机构。

谈及近年来小微金融发展现状时，磁金融创始合伙人李潇直言，近几年小微金融的发展并没有达到预期，但小微金融很可能是金融资产的最后一片蓝海。不过，从另一个方面看，小微金融也可能是最后一个堡垒，而这都恰恰说明小微金融市场空间很大，却很难做。

李潇表示，比市场风险、信用风险、操作风险更为严重的风险则来源于小微金融从业者的道德风险。

“我们发现绝大部分的小微企业贷款逾期，不是因为企业自身经营出了问题，而是由于一些非经营性因素，而我们发现，造成大部分小微不良贷款最终形成的原因，恰恰是来自金融从业人员的道德风险，部分从业者与客户之间有勾兑，与第三方的中介机构进行商业化的勾兑”李潇说。

市场风险是无法规避的，但磁金融选择在自己的能力范围内建立风控系统，尽可能控制风险源。

磁金融创新“人机结合、规模定制”风控模式。线上通过建场景锁定场景，搭建自己的“湛泸”大数据风控系统，同时线下依靠比较成熟的超级信贷员体系进行现场尽调，最终通过线上+线下交叉验证达到防范风险的目的。

在李潇看来，这两项也是磁金融的核心竞争力。

“湛泸”系统聚合几百个维度的用户数据，通过与场景方合作进行大数据驱动，将场景内的数据，如交易数据等行为数据与第三方征信数据进行交叉验证。

基于此，线上0～30万贷款客户的信息采集更加便捷，可直接实现纯线上审批、线上自动化贷款。

需求金额30万～500万的贷款客户，磁金融在“湛泸”系统决策参考外，则增加超级信贷员线下尽调，增信后放款。

由于不同行业小微企业的客群差异化非常大，小微企业较难采取标准化风控模式。李潇说，当下人机结合是一条必由之路。

李潇表示，大数据的深度学习当下在B端场景的应用还不太成熟。现在B端领域小微金融面临的问题在于企业端数据的维度、字段太少，信息不完整。基于不完整信息获得风控的结论非常困难，仅有数据维度很难支撑大数据深度学习所需要的海量数据源，因此大数据真正在金融服务的过程中准确率非常低。

“但是小微企业又不是完全没有办法被标准化的。”李潇说。

磁金融目前采用“人机结合”方法，即大数据决策+专家经验决策。

磁金融的决策引擎最终的决策依据来自两类，一类是基于完全数据化的大数据模型得出结论，另一类则是基于专家经验得出的策略。

一方面磁金融提炼共性要素，如基于经营的销售数据、利润率、资产负债率等。而对于非共性要素，则是存在于行业和客群方面的信息，便通过专家经验数据化的方式来实现。

聚焦“泛供应链”

磁金融的市场定位为有场景的小微金融服务；而其所谓的场景，则指一些泛供应链场景。

李潇表示，自建金融部门仅适合“四流合一”的大型核心企业，如联想、海尔、格力等，由于这些企业有非常成熟的供应商、经销商体系，可以做到物流、资金流、商流、信息流四流合一，因此相关信贷业务风险也相对较低。

但事实上，绝大部分企业无法做到四流合一。整个体系内的客户极少一部分能实现闭环，而大部分在闭环之外的小微企业是得不到满足的。

因此，磁金融的打法既不同于传统银行也不同于基于核心企业的供应链金融；而是选择服务泛供应链的平台（即凡是聚合场景、数据、用户的平台都可称其为泛供应链的平台）。

总结看，目前磁金融主要服务于三类泛供应链平台。

第一类，服务线下垂直行业的核心企业，如思念食品、白象食品、玛吉斯轮胎等具有庞大供应商以及经销商体系的企业。

第二类，服务线上B2B平台，如齐家网、百布网等一些垂直行业的交易平台。李潇认为未来小微企业垂直行业的整合是一个必然趋势，这也是磁金融选择与B2B平台合作的原因。

第三类，服务三方服务商，如银联商务，通过银行POS收单的场景，获取 POS结算的数据；或是用友、金蝶等，拥有庞大客户群的SaaS软件、ERP软件服务商；以及互联网行业巨头，如饿了么、携程、美菜等，为其场景内的小微企业提供服务。

因磁金融服务对象为场景类客户，所以一开始磁金融通过划定人群利用大数据的方式进行白名单筛选（有经营场景、有借款用途），避免因中介公司反复飞单导致客户的过度共债，绕开厮杀激烈而风险隐患较高的次级群体的经营贷市场，这也是磁金融建场景的意义。

虽然全国各地小微企业无处不在，但金融机构却常常伴随着“我的客户到底在哪里”的疑问，又或者往往申请贷款的客户不符合准入标准、想服务的客户却无迹可循。

针对这一痛点，磁金融力图将自身打造为泛供应链的“万能接口”。

一端是金融机构，另一端，磁金融连接市场上泛供应链的平台，服务的终端为场景方下面数以百万计的小微企业。

磁金融通过泛供应链金融系统将大量场景方整合到其平台内，泛供应链内客户就是一个入口，而出口则是通过磁金融对接到金融机构，磁金融在操作上其实做了流量的分发。

目前为止，磁金融已在国内10余个省份开设分公司，未来希望用三年时间服务中国绝大部分区域，能够彻底打通线上和线下。在李潇眼中，现在几乎没有一家机构能够实现全国的小微金融服务能力，所以他认为，当磁金融线下的能力越强，连接线上场景的能力就会越强，线上的场景越多，给线下导流的能力也会越大，这是一个相互促进的O2O模式。

李潇说，将来磁金融还是希望去做减法，专一在小微金融服务这一个赛道，专一把风控这一件事情做好，其他的领域，虽然经济已经在开始从To C模式向To B模式转变的过程之中，机会确实很多，但是磁金融还是会专注于服务小微金融这个唯一的主业。