李帅

【摘 要】互联网金融的兴起是互联网技术发展与普及的必然结果和社会经济发展对金融发展的客观要求。作为一种新型的借贷模式，其存在的法律问题是十分复杂和庞大的。文章通过对P2P网络借贷进行探究，针对其主要特征和主要模式，分析其基本的法律关系及法律风险，并提出风险防控建议。

【关键词】网络借贷;法律关系;法律风险;风险防控

【中图分类号】F525 【文献标识码】A 【文章编号】1674-0688（2019）07-0172-02

进入21世纪后，互联网技术的应用越来越广泛，加之经济全球化的影响越发深入、全面，进而推动了互联网金融的诞生，P2P网络借贷就是互联网金融中的一个典型模式。P2P网络借贷，是互联网技术与传统借贷方式相结合的产物。在这种模式下，依托互联网平台，个体与个体之间可以直接实现借贷，可以在网上完成签约、放款、还款等全部借贷流程。与传统借贷相比，P2P网络借贷门槛低，交易方式更加灵活，也更易于变通。

1 P2P网络借贷的主要特征

（1）P2P网络借贷是传统借贷方式的“互联网化”。P2P网络借贷的整个贷款环节全部通过互联网技术实现。借款人需要在互联网平台上发布其个人信息和贷款意向。网贷平台则通过互联网技术整合和分析借款人发布的各项信息，据此分析贷款的风险等级，供投资人参考。投资人根据网贷平台提供的数据及自己的收益预期和偏好选择交易对象，发放贷款。

（2）投资者和融资者直接对接。在P2P网络借贷模式下，借款人和投资者越过金融媒介，通过网贷平台直接交易，实现资金流和信息流的直接对接，同时投资者直接承担还款风险，互联网只是搭建了一个平台。

（3）借贷门槛低，交易方式灵活。P2P网络借贷门槛较低，借款人只要将个人信息和借款意向发布到网贷平台即可。投资人根据自己的偏好和预期选择合适的对象即可放贷。交易方式更加的灵活，尤其体现在贷款利率的确定上。传统的借贷方式一般都有法定的贷款利率。而P2P网络借贷则实行差异化利率，贷款利率可能会因为借款人的资质状况、信用等级、贷款记录、贷款金额等的不同而有所差异。除了灵活的利率，网贷平台一般还会提供多种还款方式，如按月付息到期还本、按天付息到期还本等。

2 P2P网络借贷的主要模式

（1）中介模式和债权转让模式。根据网贷平台和借贷方的关系，可以分为中介模式和债权转让模式。中介模式，是指网贷平台只提供借款人的资质审核、信息发布、资金划拨、催款代收等辅助性工作，并收取一定的手续费，但不参与借贷关系，借贷关系直接在投资人和借款人之间建立。债权转让模式，网贷平台不仅提供相应的辅助性服务，而且本身也会介入借贷关系之中。在这种模式下，由网贷平台进行放贷，与借款人建立借贷关系并取得债权，然后再将债权转让给投资人。还可以进一步细化为“直接转让”和“间接转让”。直接转让是指网贷平台对贷款债权性质不做任何改变，直接转让给投资人。间接转让是指网贷平台不直接转让债权，而是向投资人销售以债权为基础的理财产品，从中获得投资回报。

（2）线上模式和线上线下结合模式。根据利用网络技术的程度，可分为线上模式和线上线下结合模式。线上模式，是指借款人信息的收集、资质的审核，借贷信息的发布，贷款的发放及偿还都是通过互联网技术来完成的。这种模式具有高效、低成本的优势。但是交易风险也更大。线上线下结合模式，是指网络借贷交易的部分环节通过互联网技术完成，其余环节按照传统借贷的程序在线下完成。在实践当中，在线下进行的通常都是借贷活动中风险比较大的环节，如资质审查、资金划拨等。这有利于降低网贷风险发生的概率。

（3）无担保模式和有担保模式。根据贷款是否具有担保，可分为无担保模式和有担保模式。无担保模式，是指网络借贷不附有担保，由投资人自行承擔逾期还款或无法还款的全部风险，借款人则不需要提供任何形式的担保，网贷平台作为一个中介平台也不需要承担任何风险。担保模式，是指网络借贷附有担保。根据担保主体的不同，还可细分为平台担保和第三方担保。平台担保，是指由网贷平台提供担保，如果借款人不能按时还款付息给投资人造成损失的时候，由网贷平台先行垫付，同时获得贷款债权，随后由网贷平台向借款人追偿。第三方担保，是指由网贷平台和借款人以外的第三方提供担保，第三方既可能是专门的担保公司，也可能是网贷平台的合作伙伴。

3 P2P网络借贷的基本法律关系

在这种模式中，基本的法律主体包括3个：投资人、借款人和网贷平台。从法律关系的角度分析，投资人与借款人之间是借贷法律关系，网贷平台为投资人与借款人之间撮合借款关系而提供居间服务，投资人与网贷平台之间是委托代理关系。就整体而言，三方基本法律关系就是民间借贷+（网络）中介。

4 P2P网络借贷的法律风险

（1）违约风险。一方面，P2P网络借贷属于新兴行业，进入门槛较低，一时间出现大量的网贷平台，但是很多平台都缺乏充分的贷款风险管理能力及相应的资质。另一方面，网络具有隐蔽性、虚拟性等特点，网络信息极易造假并且很难识别。此外，我国目前正在大力建设社会征信体系，但是还是不够完善、不够开放，我们并不能系统地掌握借款人的资信信息。

（2）易触碰“高利贷”风险。网络具有虚拟性、隐蔽性等特征，较之传统借贷风险更高，如果按照法定利率进行放贷，利润空间没有提升，投资者则更倾向于选择传统借贷，所以网络借贷一般都会出现高利率的情况。在当前投资渠道较匮乏的环境下，网贷平台高收益的诱惑，使得人们通过网贷平台获利的行为越来越普遍。这种模式必须严格遵守法定基准贷款利率，才可保证不违法。但在实践中，加上服务费用仍然存在超出基准贷款利率的情况，易触碰到“高利贷”的风险。

（3）涉嫌非法吸收公众存款罪的风险。目前，我国还没有专门的法律或规章来监管P2P网贷。许多网贷平台通过个人账户进行转账，这就使得平台失去了其独立性，只是成为一个资金往来的枢纽。而且，许多网贷平台成立了风险资金池，将平台的一部分收入注入其中，通过交纳保证金的方式进行保证，等借款人按期还贷时才会退还，这就很容易涉嫌犯罪。

（4）涉嫌洗钱罪的风险。我国法律规定，洗钱就是利用多种手段掩饰、隐瞒违法犯罪所得及其收益的来源和性质，使其合法化。P2P网贷平台具有虚拟性、隐蔽性等特点，准入门槛较低，加之对借款的审核和追踪力度不够，网贷公司极易成为新的洗钱通道。

5 P2P网络借贷法律风险的防控建议

（1）完善相关法律法规。一个新事物的产生往往会推动相关法律法规的出台和完善，针对网络借贷完善我国的金融法律法规，能够更好地引导网络借贷向着良性健康的方向发展。只有针对P2P网络借贷制定出相关的法律法规和制度，有法可依，我们才能更好地对网络借贷进行管理和监督。

（2）建立完善的征信体系。借贷平台一般只是凭借借款人自行提供的信息判断其信用程度，但这是远远不够的。没有一个完善的征信體系作为参考，会对资金安全造成极大的威胁，进而影响整个行业的良性发展。同时，由于P2P网络借贷平台具有虚拟性，借贷双方的个人信息多为自行提供的，这其中难免会有虚假的信息，进而增加了借贷风险。因此，建立完善的征信体系，有利于在互联网中甄别有效信息并选择合适的交易对象，同时有利于降低借贷双方的交易风险。

（3）制定完善的市场准入标准。网络借贷作为一种新型借贷模式具有其特殊性，在满足一般的市场准入标准的同时，还应重点从法律上对网贷平台的经营资格和经营能力进行审查，并且应该是长期审查。同时，网络借贷平台的市场准入还应实行双重备案制，加强政府监管。

（4）引导成立网络借贷行业自律组织。目前，我国已经有部分地区成立了一些相关行业组织，但多数规模较小且影响不大，并未出现一个全国性的网络借贷自律组织。建议由相关部门牵头，组织行业内规模较大的平台成立自律组织，并吸收越来越多的平台加入。由自律组织作为标准，引导各个平台依法、良性发展。

6 结语

P2P网络借贷作为一种新型融资模式，在发展过程中必然会暴露出一些风险和隐患。正视这些风险和隐患，寻找解决途径，为网络借贷营造一个良好的秩序环境，必将推动这一新型融资模式的跨越式发展，进而推动整个互联网金融领域的发展。

参 考 文 献

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[责任编辑：陈泽琦]