马月

摘要：财务报表分析是财务管理工作中的重要内容之一，报表使用人可以通过对财务报表进行分析，获取相关有用信息以辅助其生产、投资决策，本文对当前企业财务报表分析的有用性及存在的问题加以探讨并提出相应的改善建议，希望对实践工作产生积极的作用，提高报表分析的效率和效用。

关键词：财务报表使用者;分析方法;局限性;改善对策

一、财务报表分析的使用者和目标

财务报表分析将财务报表数据转化为有用的信息，帮助信息使用者改善决策。企业的利益相关者众多，每一个利息相关者关注的企业财务指标有所不同。企业的投资者更多的关注是能否从企业获取丰厚的回报，而财务报表中净利润这个指标只反映企业盈利的绝对额，没有考虑投资者付出对价即投资资本的大小，因此理性的投资者会更关注二者的比例值，即权益净利率，它代表了投资者每投入一元钱所赚取的净利润，可以决定是否长期持有。而企业的债权人更加关注是否可以按期还本付息，有无违约风险，因此他们需要从财务报表中提取相应数据分析企业的偿债能力，例如资产负债率、利息现金保障倍数，由此决定是否增加限制条款保护资金的安全或者索性撤回债务资本。而作为企业内部的利益相关者即职业经理人，负责企业的日常管理，企业所有者对于职业经理人的考核往往直接和公司整体的财务状况及未来持续发展能力挂钩，因此企业的经营管理者为了改善经营决策，提高经营水平更加需要进行全面的财务分析，包含衡量对债权人利益保障程度的偿债能力分析、衡量资产管理效率的营运能力分析、衡量经营成果的盈利能力分析、及上市公司股东对公司未来发展预期的市价比率分析。

二、财务报表分析方法

财务报表的分析方法有很多种，不同的财务信息使用者分析的目的有所不同，应采用不同的分析方法。下面介绍几种常用的分析方法：

（一）比较分析表

比较是辨别事务的基础方法，通过两个或多个具有相同性质的数据进行比较，可以揭示差异或者判断发展趋势。

按照比较对象的不同，比较分析法可以分为三种：

1.将同一数据与自身的历史数据作比较，通过与过去三到五年的同一数据比较，可以判断公司的经营成果及财务状况的演变趋势，叫做趋势分析。

2.将财务数据与市场中具有相同或相近业务的标杆企业或行业平均值进行比较，叫做横向比较，可以揭示企业与行业内具有先进生产经验企业的差距及自身企业在行业中所处的竞争地位。

3.将企业完成的实际生产经营指标与预算指标相比较，叫做预算差异分析。预算是企业实现长远战略目标的重要工具，预算差异分析可以分析实际经营执行过程与预算数据的差异及原因，洞悉在生产执行过程中可能存在的风险及机遇，从而相应地调整经营战略或修正预算，保证企业目标的实现。

（二）按照比较内容的不同，比较分析法可以分为三种

1.会计要素的总量比较分析

总量是指报表项目的总金额。例如，总资产、净资产、净利润等。总量比较是对比连续期间同一总量的变化趋势，如连续五年内利润的变化情况，资产总量的变化情况，适用于分析企业自身的发展趋势及所处行业地位的变化。

2.结构百分比比较分析

把利润表、资产负债表、现金流量表转化成为结构百分比报表，例如将收入作为100%，分析利润表各项的比重，揭示不合理项目。

3.财务比率比较分析

财务比率是相对数，剔除了业务规模的影响，具有良好的比较性，用来比较分析。

财务报表的使用者可以利用不同的财务报表分析方法对财务信息进行提取分析，作出相应的决策。

三、财务报表分析的局限性

财务报表是企业会计信息系统的产物，而财务分析的准确性取决于会计信息的可靠性，这一可靠性受企业内外部环境的综合影响。外部影响包括会计规范、外部审计、法律法规及资本市场结构等，外部环境不健全会导致会计信息系统的缺陷，同时外部会计环境的变化也会引起会计信息的比较基础变化，使得数据缺乏可比性。财务报表披露的内部会计信息本身也包含缺陷：

（一）由于信息不对称原因，会计报表只能披露一部分信息，管理层掌握更多的内部信息，财务报表只能体现报表期的财务信息，报表使用人不能以此获取企业长期的战略发展计划。

（二）财务报表生成依赖于财务数据，在实际财务工作中部分经济事项依赖于会计估计，会计估计本身就存在误差，其准确性也受会计人员专业水平的影响，这必然导致财务报表信息不能绝对真实全面对经济业务进行准确计量。

（三）对同一经济事项的会计处理，会计准则允许选择不同的会计政策，比如企业管理者可以依据目前形势选择更加有利于业绩目标实现的会计政策，如存货的核算方法在经济环境处于通货膨胀下，企业为了凸显业绩更乐意选择先进先出的核算方法而不是移动加权平均法，即使会计政策选择的依据在财务报表附注中进行披露，但报表使用者未必对这一信息利用来完成财务数据的可对比性调整。

四、改善财务报表分析的建议

（一）建立完善的财务分析制度

建立全面的财务分析制度，首先，要确立财务报告分析结构，构建不同层次的分析框架，为集团、子公司、部门不同层级制定明确的分析指标，指标设定应在制度中规定包括计算方法、评价内容等方面，建立统一的标准。集团层面应着重分析各业务单位板块的收入利润情况、市场前景及成长潜力，从集团层面考虑整体战略布局。比如，加大投入成长潜力巨大的明星业务;保持可以为企业提供丰厚现金流的现金牛业务;研究、制定对策解决问题业务的转型升级;摒弃、压缩前景黯淡的瘦狗业务。子公司重点突出本单位的生产经营情况指标完成率，分析差异原因，制定如何提高劳动生产率的对策。部门级分析主要作为成本中心进行分析，寻求降低成本费用率的空间。其次，财务分析制度应包括岗位设置，确保财务分析人员配备齐全，授权财务分析人员获取相关数据的权利。最后，针对会计政策调整、会计估计变更等情形，应明确规定按照现行财务数据使用的会计政策或会计估计提供转换后可比的基期数据，使得提供的财务分析具有可比性、连续性。

（二）提高整体财务人员的专业水平

财务人员是财务信息的记录者，正确的会计政策选择及会计估计都有赖于财务人员对经济业务的准确判断，优秀的财务人员不但要有扎实的专业基础还需要准确的职业判断。这需要财务人员具备优秀的综合素质，不但要懂财务，也要懂业务，深入的了解企业的生产经营状况，在进行财务分析时有的放矢，针对重要的数据进行透彻的分析，而非只有理论进行范范分析。同时要注意财务人员的培训，应与时俱进不断更新财务知识，学习先进的财务分析方法。也要制定财务人员的绩效考核标准并严格执行，提高其工作的积极性和效率性。

（三）拓展分析维度

原有财务分析主要将分析的重点放在了财务指标上，这些指标体现的是单一的财务性指标同时具有滞后性，不能对企业的诸如前景及市场地位进行分析，想要进一步分析如何提高业绩及获得可持续发展的对策，应将更多具有领先性的指标纳入其中。如市场占有率，可以了解企业在竞争市场中所处的地位。还可以融入对企业长期战略发展有益的指标，比如研发投入率，这一指标从短期看不产生效率，甚至会“伤害”企业的业绩，但从长期来看，是企业业绩成长的重要因子，新产品的研发投入，可能会在未来为企业带来巨大市场效益，这一投入不应因短期利益而遭到缩减。在进行财务分析时可以依据企业的自身发展状况加入更多的分析维度，如客户维度、内部业务流程维度和學习成长维度，更全面的挖掘企业潜力。

五、结语

企业财务报表分析由于受其本身内在缺陷的影响，限定了其效用性，但依旧是财务管理的重要手段，应当从企业层面提高对财务报表分析重要性的认识，通过各种方式不断地其分析的效用，有效的利用好这一工具，为企业实现长远发展提供强有力支撑。

参考文献：

[1]财政部会计资格评价中心.高级会计实务[M].经济科学出版社，2018.

[2]中国注册会计师协会.财务成本管理[M].中国财政经济出版社，2018.

[3]高胜寒.浅析财务报表分析[J].时代金融，2018 （12）.