刘苏演

摘 要 当前，市场经济环境瞬息万变，企业间的竞争也变得更加激烈，财务管理的重要性日渐凸显。在财务管理过程中，财务分析作为一种重要手段，越来越受到关注。要想提高企业的偿债能力、营运能力、盈利能力以及发展能力等，就需要企业不断完善并加强做好财务分析工作，充分发挥其在企业财务管理中的作用。本文将从财务分析的内容入手，指出当前财务分析过程中存在的问题，并提出相应的策略方法，提升财务分析的有效性。

关键词 财务分析 内容 存在问题 方法策略

一、财务分析的内容

通过不断加强财务分析，我们既能了解公司财务状况，掌握公司经营成果，又能进一步发现财务报告中的相关变动，并分析这种变动对公司发展产生的影响，为管理者作出正确决策提供有利依据。就财务分析而言，主要内容涵盖以下几点：

（一）分析偿债能力

借款人偿还债务的能力，我们称之为偿债能力。偿债能力从偿还债务的时间长短可分为长期偿债能力和短期偿债能力。长期偿债能力，它指的是企业偿还长期债务的能力，所以它能够反映出企业的财务状况是否稳定，同时它也可以反映出企业财务的安全程度。通常分析长期偿债能力有四个分析指标，包括资产负债率、产权比率、负债与有形净资产比率（又称权益乘数）和利息保障倍数。短期偿债能力指的是企业的流动性债务是否能够用企业的流动性资产来偿还，它也可以用来反映企业的财务状况。但它主要反映企业的流动资产变动能力，我们通常用比率分析法来分析短期偿债能力。

（二）分析盈利能力

公司的发展是否成功的一个重要标志就是企业的盈利能力。盈利能力可以保证公司平稳有序地发展，也可以用来反映公司的业务能力，包括销售净利率、销售毛利率、资产净利率和净资产收益率等，是我们通常用来衡量盈利能力的四个指标。

（三）分析营运能力

分析营运能力主要包括对企业管理者的管理水平的分析以及管理者的资产运用能力的分析。换句话来说，营运能力分析主要是分析资产利用的效率。通常由四个方面的指标构成，应收款项的周转率、总资产的周转率、流动资产周转率以及存货的周转率。

（四）分析现金流量

所谓现金流量就是指企业现金的流入流出的数量，这里的现金不仅包括货币资金还包括现金等价物。现金流量主要包括，经营活动现金流量、投资活动现金流量以及筹资活动现金流量这三个部分。通常我们为了及时了解到不同种类的活动对财务状况的影响，会制作出现金流量表，这个报表主要是对经营、投资、筹资等活动进行分类报告。企业通过对现金流量的分析，就可以对企业获取现金的能力、偿债的能力、收益的质量、投资和筹资活动等一系列的运营活动作出正确的评估。

（五）分析成长能力

企业是需要发展的，发展必然要不断提高自己的科技创新能力，以及要通过经营不断扩大自身的规模，所以对企业进行成长能力的分析是很有必要的。例如，利润增长率、现金增长率以及净资产增长率等，都是属于企业成长能力分析的范畴。

二、当前财务分析中存在的问题

（一）财务分析方法落后

一些企业的财务分析方法比较落后，一般采用比较分析法和比率分析法这两种分析方法进行分析。由于这两种方法均是使用财务历史数据与自我比较，并与过去同一个时期进行比较分析，只能反映企业过去的一些经营情况，并不能很好地反映当下企业的具体情况，因此这种分析模式的时效性很差。另外，分析人员在对报表进行分析时，业务可能并没有发生，使用一些过时的没有代表性的数据来进行分析，从而评判企业当下的运营情况，这样得到的报告结果缺乏真实性，不足以让人信服。

（二）财务分析资料的局限性

从当前的企业环境来看，相关工作人员进行财务分析时使用的资料就是企业某一特定时间段的财务报表，根据这仅有的少数报表，工作人员开始进行财务分析，以计算相关的财务比率、数据的变动趋势等。值得注意的是，报表是根据会计方法制作出来的，仅仅反映货币化的相关信息。如果我们仅仅单纯地靠货币信息来反映企业的各项指标，那么就是不可靠的并有很大的局限性。因此，在进行财务分析时，由于当前的经济环境变化很快，我们应该结合一些非货币化的信息，如企业的具体业务条件对企业的各项指标进行修正分析。

（三）当前的财务分析不是预测风险的良好指标

当前使用的财务分析方法所得到的分析结果都是对企业已经发生的业务情况进行反映，既不能预测公司未来发展中存在怎样的风险，也无法为公司未来发展制定相应的指导措施。现今企业采用的分析方法都是依据企业的财务报告和其他指标，并且是对于已经出具结果的业务进行财务分析工作。这导致分析结果并不能反映企业未来的发展，也无法预测未来可能发生的风险，也就无法对企业未来应如何发展提供举措。这种局限性会影响企业财务管理工作的进行，也会在一定程度上制约企业的发展。

三、提高财务分析有效性的方法策略

（一）完善财务分析方法体系

要想提升财务分析的有效性，最重要的一点就是要优化之前的财务分析模式，建立起一个多元化的分析模式。对于新型的财务分析应使用四种方法来处理数据，包括比较分析法、比率分析法、因素分析法以及趋势分析法。使用这种四维的分析方法可以全面地反映企业的经济效益，满足企业的业务需求。相关分析人员可以通过运用杜邦财务分析体系、沃尔比重评分法等方法，把企业的发展能力、运营能力以及偿债能力等都归结到一个整体的财务分析体系当中。除此之外，相关分析人员应该建立起一个多层次的财务分析模式，当中应该包括报表分析、指标分析以及方案分析等，以经济增加值、会计报表以及边际分析为基础，对企业的经济效益进行全面的分析。新型的财务分析体系应该能够根据不同人的不同需求迅速提供一份相应的分析报告，这方面可以通过信息技术来实现，增加企业的查询分析功能。在完善财务分析方式以后提供的分析结果不僅仅只是之前的报表形式，应该是包括一些非常直观的图表以及清晰明了的幻灯片。

（二）分析人员要学会深入实际去进行调查研究

要想获得满意的分析结果，在分析之前就要进行充分的调查研究，从而获得比较齐全的报表资料。在分析的过程中，相关人员要学会运用多种分析方法，使获得的内容具有可靠性，为企业提供一份具有说服力的分析报告。在深入实际进行调查的时候还可以发现企业在运营过程中出现的一些问题，这样在分析报告中就可以直接指出来，进而很好地反映问题，并有助于企业及时解决隐患。

（三）增加预警指标体系

企业的财务分析是一个侧重于以财务报表和财务指标的财务分析体系。现今的财务分析体系主要是对当前企业的经济情况作出较为全面的分析和评价。为了预测出企业未来的发展中可能存在的风险，应该在财务分析体系当中加入预警指标体系。预警指标体系，就是根据企业的经营特点，收集相关的材料和信息，时刻监控风险因素的变动，然后在分析结果时，风险因素的变化将被显示在分析報告中。在财务分析中增加预警体系的好处就是，可以提前发现业务流程中存在的任何异常情况。例如，可以加入对企业的顾客服务情况以及内部研发能力的评估等，评估企业的运行情况并防范细节上的风险。

（四）合理利用分析工具，增强分析效果

在分析企业财务报表时，可以综合利用各种工具及方法，从多个角度和层面进行深入分析和比较，促进财务分析有效性的提升。比如，对于报表中的两个基数，如总资产、销售收入分别是资产负债表和利润表的常用基数，基于这两个常用基数我们可以分析企业财务状况与经营业绩。同时，利用百分比变动表能够将各项目从前期到本期变动的百分比准确反映处理，也可以获得多期间的平均变动比，这样就可以对企业本年的运营情况有所掌握。此外，通过合理利用不同的分析方法能够深入挖掘内在信息，如通过比较法可以将企业两年的同一月份报表加以比较，发现二者的差异，并对其发展趋势作出合理分析。

四、结语

在当前的经济环境下，企业必须重视财务分析工作。通过对企业各项财务活动和能力的分析，编制出合理科学的分析报告，从而使得企业各利益相关者能够非常直观地了解企业的基本情况，包括企业过去的经营状况、企业现状如何以及未来发展趋势。这就要求我们必须了解财务分析的内容、当前存在的一系列问题以及一些解决策略和方法，使得财务人员在进行财务分析之前能够做好充分的准备，提高分析水平，完善财务分析数据。

（作者单位为华普天健会计师事务所<特殊>普通合伙辽宁分所）

参考文献

[1] 郑伟.大数据对财务分析工作的影响和对策[J].财会学习，2017 （02）.

[2] 吕仲良.关于股权投资的财务分析要点的若干思考[J].当代经济，2016（33）.