李慕华

摘 要：做好资金风险管理，提高资金管理质量，确保企业资金链完整，对于企业的正常经营与发展起着不可忽视的作用。本文以当前大型通信企业资金风险形成的主要原因为切入点，开展了企业财务主要资金管理风险与控制策略研究，为企业的长效发展献计献策。

关键词：大型通信企业 营收资金 管理风险 控制策略

中图分类号：F626.115 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2018）03（c）-136-02

随着信息化技术以及电子商务、无线管理平台、互联网物联网等产业发展，我国通信企业规模出现了大幅增加趋势。在这种大趋势下，大型通信企业已经成为了信息产业的主要力量。为此做好这类企业经营管理中的财务管理研究，提高企业财务特别是资金管理质量，就成为了企业经营与财务管理者重要的工作内容。但由于在大型通信企业经营中营收资金管理风险的存在，会造成企业资金难以支持企业正常经营、融资困难、技术研发资金断裂等系列问题。因此我们对其展开研究，以期一方面有助于大型通信企业财务管理与经营质量的提升；另一方面也为通信产品市场经济发展提供理论和实践上的支持。

1 企业营收资金管理风险主要原因

1.1 通信市场发展较快

在通信行业营收管理中，随着通信技术的不断发展，行业发展规模速度也在不断提升。以大唐通信为例，在新时代中以移动互联网、物联网等新兴产业的业务体系中，围绕“芯—端—云”进行产业布局，其经营规模提速较快，研发支出较大。因此在实践经营中，其营收资金管理会遇到以下几个问题。（1）市场竞争压力的增加给营收资金管理带来的问题：一是企业竞争压力造成的决策失误，形成的资金管理风险；二是企业在竞争经营调整中，资金营收政策调整不当造成的管理风险；三是竞争中各项优惠活动造成的营收资金减少，形成的资金流动性降低风险。（2）资金投入不足。随着通信行业市场发展速度的提升，市场中各类资金投入出现了不足的问题。一是企业自身采购资金投入，由于其对通信产品采购需求的增加，需要预付款或者融资贷款方式进行采购，出现资金投入不足。二是客户回款不足，客户大多需要后付款或融资贷款方式进行采购。一旦采购方出现财务问题，造成后付款资金短缺，或金融机构资金不足的情况下，都会造成一定的营收资金风险。

1.2 企业资金控制力量不足

（1）财务管理与企业发展的不匹配。随着企业规模不断发展，其财务管理、人才与技术等因素也应不断发展。但是在实际考察中研究者发现，由于部分企业重视经营发展，忽视了财务管理发展问题。造成财务管理力度小于财务管理需求，进而造成控制力度不足现象。（2）公司整体资金控制力度不足。目前大型通信企业往往采用分子公司及事业部制管理方式。但是在实际管理过程中，这种管理模式提高了资金管理难度。如大唐电信公司，旗下三十多家分子及参股公司，母公司难以对各独立下属公司及事业部的营收资金进行实时监控；存在下属公司营收资金上缴不及时或不能按照要求上缴等问题；分子公司营收资金无法统筹管理问题，都是大型公司营收资金管理中遇到的主要问题。（3）无法实现整体监控。由于企业经营规模过大，其经营部门之间会存在一定的管理盲区。如业务人员等在经营中都可能存在违规经营，收取预付款、现金等情况。在这种情况下，企业难以对这类营收资金进行有效监控，形成了资金控制力度不足的情况。

1.3 缺乏整体化的资金管理体系

（1）管理层缺乏营收资金管理重要性意识。在当前大型通信企业管理中，管理层往往将管理重点集中在技术研究、市场开拓、经营发展中，忽视了财务管理重要性，尤其对于经营中营收资金对其经营发展作用认识的缺乏，造成了资金管理风险的出现。（2）财务管理能力的缺乏。在营收资金管理中，财务管理部门发挥着重要作用。但是在资金管理体系的建设中，财务部门的专业作用集中在财务管理、资金核算等专业技术层面，其在管理体系中的建设作用较差，难以起到很好的协调管理作用。（3）各经营单位中缺乏专业的资金管理人员。在当前大型通信企业经营中，各分子公司经营中缺乏专业用于管理营收资金的管理人员。这种基层管理人员的缺乏使得整体化管理体系难以得到支持，影响了营收资金管理质量，造成了资金管理风险的出现。

2 当前营收资金管理存在的主要风险

2.1 应收与存货占比较大 造成的资金风险

（1）应收资金比例过大风险。在企业营收資金中，应收款项资金比例过大一般是由于企业生产开拓或竞争中采用后付款营销模式过多造成的。在应收资金比例过大的情况下，一般会造成以下的三种风险。一是企业支出成本难以得到有效补充，进而造成资金链断裂；二是后付款营销中，采购方难以支付后续资金，造成企业应收资金损失；三是应收资金出现集中支付进而造成其核算难度的提升，形成核算失误风险的出现。

（2）存货资金比例过大风险。在企业资金管理中，存货比例数量也是影响资金流动的重要因素。在企业资金管理中，存货积压资金过多会造成以下的三类风险。一是积压资金过多会影响企业资金链完整，进而造成资金供应不足影响企业正常生产；二是存货积压资金过多，企业必须采用减价等促销模式，进而造成可回收的资金减少，造成可使用资金的降低；三是存货过多会造成企业库存、安全等各项工作资金费用支出提升，甚至在库存保管不力（如火灾、进水等）的情况下造成存货的严重贬值或报废，造成企业资金的严重流失。

2.2 贷款规模较大，造成金融市场风险提升

（1）增加了资金使用压力。随着贷款数量的不断增加，企业虽然解决了现实情况下的资金紧张问题。但是在企业长远发展中，贷款数量的增加也提升了其还款、利息等各类资金的压力。特别是在贷款期限即将到达的情况下，其还款的压力对企业资金管理造成严重影响。（2）已受到金融市场环境影响。金融市场是当前我国融资的主要途径。因此大型通信企业的融资来源主要来源于金融市场。但是在实际的金融市场发展中，其环境经常受到金融风波影响，出现金融危机、市场利率波动等问题，造成银行与金融机构问题的出现。在这种情况下，企业如果贷款过多就容易受到金融市场环境影响，出现以下两个风险问题。一是金融市场变化会造成融资困难或利息上涨等问题，进而造成企业继续融资困难，造成企业资金链中断；二是部分严重的金融危机等问题，会使企业分期贷款出现中断等问题，进而造成企业资金供应中断。

2.3 财务费用支出较多，影响资金管控质量

（1）提高财务管理难度。作为企业支出的主要费用，财务费用构成极为复杂，其结算转入的会计科目包括了开办费、资产科目、当期损益、利润等不同科目。正因其核算較为复杂，因此财务费用支出的增加会严重提高财务管理难度，造成财务管理失控问题，进而形成核算失误造成的财务风险。（2）资金流失现场的出现。在企业的不断发展中，其财务费用支出中资金内容也在增加。而这种资金支出的增加如果不能得到有效控制，就会造成一定的资金流失，严重的情况下会造成企业资金流失严重，进而影响企业的正常经营。如企业经营中，由于过度的财务费用支出造成资金不足，就是这一风险的主要表现。（3）影响财务管理的开展。在企业财务管理中，费用支出过多就会影响正常的财务管理开展，进而影响财务管理的整体质量。如企业融资过于频繁的情况下，手续费支出超出了预算中的财务费用预算内容，管理者就需要调整预算内容，进而提高了财务管理难度。

2.4 营运资金不足影响企业经营资金链

（1）影响预算管理。在资金预算管理中，资金链的断裂说明预算管理的失败。而预算管理失败则严重地影响了资金、成本等各项管理的开展。因此资金链断裂造成的预算管理失控，会对企业整体财务管理造成不可估量的影响。（2）成本管理风险。资金链问题是企业常见的财务风险，对于财务成本支出也有着较大的影响。因此资金链问题也是影响企业成本控制的重要问题。特别在大型企业发展过程中，成本失控造成的经济与财务风险问题，对于企业技术研发、日常管理、市场发展等都会产生较大影响。

3 资金风险的主要控制措施研究

3.1 合理配置应收与存货资金，避免资金呆滞问题

（1）预算配置。在企业预算设计中，设计者应根据企业资金与经营特点合理设置应收与存货在资金中所占比例，避免因其在资金中所占比例过大造成的资金呆滞问题。这里需要注意的是，这种预算管理不应是一成不变的，而是可以根据企业发展与市场情况进行合理的内部调整，但是调整幅度不应过大。（2）实时监控。在财务管理中，管理者应每月对企业现有的应收与存货资金进行监控，在其比例处于风险临界阶段时及时预警处理，避免处理不及时或处理不当造成的资金管理风险。

3.2 与金融机构合作，优化企业融资模式

（1）内部融资。这一方式主要是企业通过内部积累，将企业资本金、折旧基金转化为重置投资和留存收益转化为新增投资的融资方式。这种方式在操作中具有风险小、利息支出低等优势，适合大型高利润企业营用。（2）外部融资。这类融资主要包括了发行债券、企业上市、增发股票等方式实现企业融资需求。需要注意的是外部融资具有一定的风险，需要管理者提前做好研究与分析，将其风险控制在可控制范围内。

3.3 规范财务费用支出制度，形成良好的支出管控模式

（1）责任管理制度，只要是对费用支出人员进行定岗定责管理，是其可以严格执行预算与企业财务制度中的费用支出要求，避免支出过度情况。同时还应严格企业财务制度，做好财务费用的定期核算，避免核算失误造成的支出失控。（2）监督制度。在费用支出管理中，企业领导者应加强监督管理重要性的认识，建设严格的费用支出监督制度。其制度内容包括了费用支出的审批制度、定期与非定期的核算制度等，提高财务费用的管理质量。

3.4 形成企业资金循环利用，完善内部资金链

在企业资金管理中，财务管理者应促进资金循环利用效率与质量，完善企业内部资金建设，形成良好的资金保障体系的形成。其中较为常见的模式是集团企业内容资金结算中心模式。这一管理方法可以很好地将金融机构对资金的控制方法引入企业内部，将闲置的货币资产化，生息的资本社会化，继而有效的加强了企业整体的资金管理质量，有效地完善资金链建设，进而提高其企业应对资金风险的力量。

参考文献

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