管捷

摘 要：预算目标管理通过目标指导预算，以预算支持目标。企业集团财务分析框架设置与预算目标管理息息相关，财务分析框架设置中涵盖了预算目标的管理内容，而预算目标管理的控制、反馈则是进行财务分析的重要内容。本文首先从企业集团的财务分析框架设置和预算目标管理角度分别进行简要分析，然后详细阐述两者的联系，最后提出建议措施。

关键词：企业集团 财务分析框架设置 预算目标管理

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2018）03（c）-089-02

1 企业集团财务分析及框架设置

在我国企业集团一般是由多个法人企业以资金联结为纽带构成多层次的企业联合体，企业内部各个单位在生产经营、技术开发、市场拓展和投资等方面具有共同的经济利益，分散了风险也增加了管理难度。企业集团进行财务分析时要充分考虑公司组织形式的特性，企业集团具有多法人联合、核心企业为主导、产权关系为联结、战略一致性以及多层次组织结构等特点。企业集团不同于集团公司，企业集团是若干个企业法人组成的联合体，其核心主导企业就是集团公司，因此企业集团财务分析应以集团公司为主导进行。企业集团财务分析不仅要从集团公司着手，还要根据企业集团不同的管控模式设置财务分析框架。一般来说，企业集团管控模式存在集权型、分权型和平衡型。企业集团的管控模式不同，财务分析使用者的需求则大相径庭，企业集团财务分析框架设置必须以集团公司为核心，参照管控要求设置符合需求的财务分析框架。

企业集团财务分析框架设置不仅要考虑核心成员、管控模式，还应该以财务分析工作为主导。首先，企业集团必须明确进行财务分析的主体，当前企业集团发展的规模越来越大，利益相关者也越来越多，财务信息使用者不再仅仅是管理当局，还包括一系列利益相关者，而企业集团进行财务分析的框架设置时，必须明确财务分析的主体。其次，财务或非财务的数据信息是进行财务分析的重要基础资料，企业集团为了保证财务分析的科学性、可靠性和合理性，要更加注重财务分析的对象，也就是财务或非财务信息数据。最后，企业集团进行财务分析框架设置要明确财务分析方法，各个企业的经济活动和财务信息都在企业集团系统中，财务分析框架设置要从系统角度出发，采用适合企业集团的、科学的、系统的方法进行分析。因此，企业集团进行财务分析要以核心企业为主导，明确财务分析使用者，通过采用科学系统的财务分析方法，实现对企业集团整体的评价和未来发展的预测，最终形成财务分析框架。

2 企业集团预算目标的管理

企业集团预算目标是战略目标在预算期间的重要体现形式，企业集团预算目标管理与战略管理有着紧密联系，预算目标的选择和设定需充分考虑企业集团的战略管理需求，便于实现企业战略目标。同时，企业集团的多法人特点在确定预算目标时，应具备整体意识，从公司集团的全局出发，考虑企业集团的长远发展。因此，企业集团预算目标的管理不能独立于战略管理，应为战略目标的实现奠定重要基础，但预算管理还是不同于战略管理，企业集团在进行预算目标管理时还应把握好预算管理的特性。一般来说，预算目标管理的期间为一年或更短，而企业战略管理则涉及三年、五年不等；企业预算目标管理注重目标近期的完成，企业战略则是一种长远定位和谋划。根据预算目标管理与战略管理的差异，企业集团的预算目标相比战略目标更容易操作和实现，企业集团预算目标管理是企业集团整体目标和分解后形成的分阶段、有步驟的具体指标和操作流程的有机结合体。

企业集团一般都存在多个法人主体，内部不同组织机构的战略目标存在显著差异，因此企业集团预算目标应按预算责任主体划分不同管理层次。从预算执行层来看，各个经营机构就是预算责任主体，包括分公司、子公司、基层作业单位及职能管理部门等，经营单位的成本预算、费用管理主要以经营业务或作业流程为依据的量化目标，生成相应的成本和费用目标；从预算控制层来看，各个经营机构即使预算执行层也是分部的预算控制层，既有财务目标的控制，还存在非财务目标的控制；从预算决策层来看，集团公司负责制定企业整体预算政策和目标，企业集团的预算目标是宏观的、全面的。因此，企业集团预算目标是企业战略意图的具体体现，预算目标管理的层次性是企业集团层级管理思想的体现，也是现代企业制度决策、执行与监控相分离原则的体现。

3 企业集团财务分析框架设置与预算目标管理分析

企业集团财务分析框架设置与预算目标管理息息相关，财务分析框架设置中涵盖了预算目标的管理内容，而预算目标管理的控制、反馈则是进行财务分析的重要内容。

3.1 企业集团财务分析框架设置涵盖预算目标的管理

企业集团财务分析的框架设置不仅是一种管理方法，还是一种管理机制的体现。财务分析框架设置的根本不在于通过分析实现日常经营活动的管理，而是使财务分析框架设置作为企业战略目标调整和预算管理控制的信息处理系统。企业集团财务分析框架是一个系统，它必须与集团内部各个管理组织和运行机制构建良好的衔接关系，而财务分析框架系统受企业集团组织的影响，不同视角的分析结构不同。从财务分析目标来看，财务分析框架由基层管理者财务分析结构、中层管理者财务分析结构以及高级财务分析结构；从财务分析内容来看，财务分析框架由财务活动的盈利能力、偿债能力、成长能力等方面构成；从财务分析形式来看，财务分析框架由财务报表分析和其他财务信息分析；从财务分析方法来看，财务分析框架由比率分析、纯数量分析等构成。虽然企业集团财务分析框架设置受出发点的影响，呈现出不同的框架结构，但预算目标的管理始终涵盖在财务分析框架中。由于企业集团财务分析不仅是对“过去”成果和不足的数据化剖析，也是对“现在”完成情况进行管控的依据，更是对“未来”企业发展和成长的一种预测，同时预算目标管理需要对“现在”预算执行情况进行控制和调整，还需要对“未来”经营情况作出科学的预测。因此，财务分析框架设置涵盖了预算目标的管理，而企业集团多层级的预算目标也将是财务分析框架设置的依据。

3.2 企业集团预算目标管理是进行财务分析的重要内容

企业集团多层级的管理决定预算的责任主体也是多层次的，不同层级的权责各异，其预算目标的定位也不同。企业集团预算目标管理是战略管理的重要内容之一，各个层级的预算目标是其战略目标的一种具体体现，更是企业集团整体战略规划的体现。企业集团的财务分析不仅包括盈利、成长、偿债能力的分析，还要为经营者提供战略决策支持。由于企业集团预算目标管理是战略目标的具体表现，而财务分析要为经营者提供战略决策支持，因此基于战略管理需要，企业集团进行财务分析必须考虑预算目标管理情况。此外，企业集团是由多个法人主体构成，预算目标管理的各个经营机构和预算责任主体是相互联系的，财务分析不仅提供量化分析内容，还将联系企业集团内部各个预算责任主体，对企业集团内部不同层次的预算目标进行有效的管理和控制。通过预算目标管理，企业集团财务分析能更好的衔接不同层级的权责关系，并为综合考量企业集团的整体经营管理情况提供依据。

4 建议措施

4.1 财务分析框架设置是对财务分析的一种系统化

系统化是以系统为整体性原则的一种管理机制，财务分析框架通过新的整体性、综合性理念，分析、描述、提供管理对象内在的联系和经营成果，通过整体优化方法实现对企业集团内部各个层级所涉及问题的系统化管理机制。企业集团财务分析框架设置涉及各个经营主体的各种经营活动，具有多因素、动态、复杂性特点，因此企业集团财务分析框架设置必然是一种系统型管理，是以企业集团为基础，通过分析不同经营主体财务或非财务信息数据，对企业集团内部不同经营主体的深入了解，以为企业集团实施整体战略布局提供决策依据。企业集团财务分析框架设置是对财务分析的一种系统化。一是财务分析所涉及的对象不仅包括财务和非财务信息数据，还包括各个不同的经营主体，企业集团财务分析框架是以全面、整体、综合的体系形式系统的设置而来。二是企业集团财务分析框架设置与系统化管理机制之间是密切配合，又各成体系的关系，系统化管理机制是企业集团财务分析框架设置的表现形式，而财务分析框架设置是不断优化、协调系统管理机制的重要内容。三是企业集团财务分析框架中的各个层级分析之间，具有不同程度的系统关联性，企业集团财务分析框架规范了不同层级的分析内容，系统地规范了各个层级财务分析内容和方法。

4.2 注重预算目标在不同层级主体的分解

战略目标通过预算的编制实现细化，预算的执行为实现战略目标提供了可靠的保障。预算目标是战略管理的具体表现形式，企业集团在确定不同层级预算目标时，要强调预算目标分解方法的统一性。企业集团预算目标各个经营机构和责任主体间的分解，是企业集团战略意图的重要体现，因此企业集团预算目标在不同层级主体的分解与战略安排和意图保持一致性，以充分发挥预算目标的管理作用。企业集团预算目标的分解不仅要考虑战略意图，还应分析不同层级主体所处的生命周期情况。由于企业集团预算责任主体具有层级特性，生命周期是企业集团内部各个责任主体发展需求的一种体现，是各个责任主体阶段性预算安排的影响因素，企业集团内部可能一些分公司已经处于成熟期，同时也存在一些处于起步阶段的分公司，因此处于不同生命周期的预算责任主体的发展需求和意图不一样，企业集团预算目标的分解必须考虑不同责任主体所处的生命周期。

4.3 加强财务分析框架设置与预算目标管理的有机结合

企业预算目标是预算控制的基础，企业集团预算目标根据不同层级包括集团预算目标和各层级责任预算目标。在企业集团预算目标管理中，集团预算目标具有整体统领地位，能够集中反映企业集团的战略目标和愿景，而财务分析框架设置则为实现预算目标给予控制和管理保障。企业集团通过财务分析框架的设置能够实现对不同层级预算目标管理的约束，并作为管理决策的依据和条件。因此，企业集团要加强财务分析框架设置与预算目标管理的有机结合，充分发挥预算目标的战略目的和财务分析的决策保障作用。

参考文献

[1] 吕靖烨，王婷.大数据时代煤炭上市公司财务共享服务中心构建[J].会计之友，2018（03）.

[2] 陳国宏.加强风险管理 抓牢资金控制 发挥内控效能[J].商业会计，2017（24）.

[3] 朱方伟，杨筱恬，蒋梦颖，等.子公司角色对集团内部管控模式的影响研究[J].管理学报，2015，12（10）.